价格与收费政策 - 批发商价格每六个月变动一次[101] - 施工预付款一般40年内无息等额退还[105] 业务特性与法规遵循 - 公司水业务具有季节性，天气影响客户用水需求[102][104] - 2002年联邦立法出台水设施安全新规定，公司已遵守相关法规[109] 风险管理与评估 - 2020年完成首次风险和恢复力评估，评估计划每五年审查和重新提交一次[110] - 2024、2023、2022年公司租赁额外应急发电机应对潜在公共安全电力关断[108] 员工与团队情况 - 截至2024年12月31日，公司有1278名员工，其中加州水务1119人、华盛顿水务87人、夏威夷水务50人、新墨西哥水务22人、得克萨斯水务0人[129] - 截至2024年12月31日，673名员工由美国公用事业工人联盟代表，98名员工由国际专业和技术工程师联合会代表[130] - 2021年公司与两个工会分别达成为期六年的新合同，有效期至2027年2月28日[130] - 公司管理团队平均任期超过15年[128] - Martin A. Kropelnicki自2023年6月1日起担任公司董事长、总裁兼首席执行官，时年58岁[132] - James P. Lynch自2024年1月3日起担任公司高级副总裁、首席财务官兼财务主管，时年65岁[132] - Michael B. Luu自2023年6月1日起担任公司高级副总裁、企业服务兼首席风险官，时年45岁[132] - Shawn C. Bunting自2024年1月1日起担任公司高级副总裁、总法律顾问兼业务发展主管，时年52岁[132] 财务风险状况 - 公司不参与对冲安排，仅在美国运营，无外币汇率风险[345] - 公司面临利率风险，因处于受监管行业风险有所降低，多数债务为长期固定利率，短期借款和新融资存在利率风险[346] - 未来12个月，11.77亿美元现有长期债务工具中7000万美元预计到期，假设利率提高10%对公司收益无重大影响[347] 财务报表审计 - 独立注册会计师认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，截至2024年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[349] 会计政策与准则 - 公司在加利福尼亚根据加利福尼亚公共事业委员会规则提供受监管公用事业服务，适用受监管实体会计准则[357] - 公司对可能在未来费率中收回的成本资本化并记录为监管资产，对当前通过费率收回的未来预期成本记录为监管负债，确定可能性需管理层重大判断[358] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[380] - ASU 2023 - 09于2025年1月1日起的年度期间生效，ASU 2024 - 03于2027年1月1日起的年度期间生效，均允许提前采用[439][440] 财务数据关键指标变化 - 2024年总运营收入为103.6806亿美元，2023年为79.4632亿美元，2022年为84.6431亿美元[367] - 2024年净运营收入为22.5054亿美元，2023年为7.7135亿美元，2022年为12.766亿美元[367] - 2024年净收入为19.0085亿美元，2023年为5.1376亿美元，2022年为9.5263亿美元[367][369] - 2024年归属于公司的净收入为19.0807亿美元，2023年为5.1911亿美元，2022年为9.6011亿美元[367] - 2024年基本每股收益为3.26美元，2023年为0.91美元，2022年为1.77美元[367] - 2024年摊薄每股收益为3.25美元，2023年为0.91美元，2022年为1.77美元[367] - 2024年12月31日总资产为51.80283亿美元，2023年为45.95533亿美元[364] - 2024年12月31日总权益为16.38286亿美元，2023年为14.30312亿美元[364] - 2024年其他综合损失为721.7万美元，2023年和2022年为0[369] - 2024年综合收入为18.2868亿美元，2023年为5.1376亿美元，2022年为9.5263亿美元[369] - 2021 - 2024年公司普通股数量从53,716千股增至59,484千股，总股本从1,171,917千美元增至1,638,286千美元[373] - 2022 - 2024年公司净利润分别为95,263千美元、51,376千美元、190,085千美元[373][376] - 2022 - 2024年经营活动产生的净现金分别为243,772千美元、217,817千美元、290,867千美元[376] - 2022 - 2024年投资活动使用的净现金分别为335,523千美元、389,419千美元、474,870千美元[376] - 2022 - 2024年融资活动提供的净现金分别为96,123千美元、171,543千美元、194,724千美元[376] - 2022 - 2024年支付的利息（扣除资本化金额）分别为43,768千美元、49,145千美元、55,656千美元[376] - 2022 - 2024年支付的所得税（扣除退款）分别为0千美元、 - 3,532千美元、27,000千美元[376] - 2024、2023、2022年总运营收入分别为1036806000美元、794632000美元、846431000美元[384] - 2024、2023、2022年来自客户合同的收入分别为905623000美元、790334000美元、772616000美元[384] - 2024、2023、2022年监管平衡账户收入分别为131183000美元、4298000美元、73815000美元[384] - 2024年公司记录了3530万美元的MWRAM收入[392] - 2024年公司记录了8860万美元的IRMA收入，2023年无IRMA收入[394] - 2024、2023、2022年非监管收入分别为20628000美元、18509000美元、21276000美元[396] - 2024年4月公司从扩展计划收到8200万美元，其中5750万美元在第二季度用于符合条件的逾期客户余额[403] - 2024、2023、2022年信用损失备抵的期末余额分别为4128000美元、2854000美元、5629000美元[406] - 截至2024年和2023年12月31日，其他应收款分别为33976000美元、16431000美元[407] - 2024年12月31日可折旧厂房和设备总计4977217000美元，2023年为4557964000美元[409] - 2024、2023、2022年折旧计提比例分别为2.81%、2.81%、2.90%[409] - 2024、2023、2022年与股权资金和借入资金相关的AFUDC总额分别为10050000美元、8541000美元、6471000美元[412] - 2024和2023年12月31日资产退休义务估计分别为42500000美元和39000000美元[413] - 2024和2023年受限现金均包含43800000美元德州水管道项目承诺现金及0.4百万美元特定客户账单附加费收益及利息[415] - 2024、2023、2022年长债溢价、折价和费用摊销费用分别为0.2百万美元、0.3百万美元、0.4百万美元[424] - 2024和2023年12月31日建设预付款分别为202600000美元和199400000美元，将在40年内退还[425] - 2024、2023、2022年归属于公司的净收入分别为190807000美元、51911000美元、96011000美元[436] - 2024、2023、2022年基本每股收益分别为3.26美元、0.91美元、1.77美元[436] - 2024、2023、2022年摊薄每股收益分别为3.25美元、0.91美元、1.77美元[436] - 2024年非监管活动总收入2.0628亿美元，总费用1.4201亿美元；2023年总收入1.8509亿美元，总费用1.1807亿美元；2022年总收入2.1276亿美元，总费用2.4821亿美元[442] - 截至2024年12月31日，监管资产总计35.7406亿美元，监管负债总计81.4551亿美元；2023年监管资产总计25.7621亿美元，监管负债总计68.3717亿美元[445] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，短期监管资产分别为5.59亿美元和6.42亿美元[455] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，短期监管负债分别为2.26亿美元和2.15亿美元[456] - 截至2024年12月31日，无形资产净值1.6825亿美元；2023年净值1.3494亿美元[458] - 2024年、2023年和2022年无形资产摊销分别为210万美元、150万美元和150万美元[459] - 2024年商誉期末余额3.7063亿美元；2023年期末余额3.7039亿美元[460] - 截至2024年12月31日，普通股发行及流通股数为59484145股；2023年为57723738股[462] - 2024 - 2022年员工持股计划相关费用分别为30万美元、30万美元和20万美元，对应发行普通股数量分别为56,825股、50,319股和40,095股[463] - 2024年和2023年公司通过股权发售计划分别出售1,638,977股和2,025,891股普通股，净募资8650万美元和1.127亿美元，分别产生股权发行成本30万美元和20万美元[464] - 截至2024年和2023年12月31日，公司信用额度未偿还借款分别为4000万美元和5000万美元，Cal Water分别为1.65亿美元和1.3亿美元，2024年平均借款利率6.27%，上一年同期为6.09%[467] - 截至2024年和2023年12月31日，长期债务净额分别为11.04571亿美元和10.52768亿美元[469] - 截至2024年和2023年12月31日，其他应计负债分别为5627.1万美元和5960.6万美元[475] - 2024 - 2022年所得税费用分别为4248.9万美元、 - 678.1万美元和637.5万美元，对应合格税务维修和维护扣除额分别为1.935亿美元、1.697亿美元和1.28亿美元[478] - 截至2024年12月31日，公司美国联邦和州净运营亏损结转额分别约为3050万美元和1.878亿美元，均从2028年开始在不同日期到期[479] - 截至2024年12月31日，TCJA税务负债为7650万美元，公司正与州监管机构确定最终负债以符合联邦正常化规则[483] - 2024年末递延所得税资产87219000美元，2023年末为105320000美元；2024年末递延所得税负债498302000美元，2023年末为458082000美元；2024年末净递延所得税负债411083000美元，2023年末为352762000美元[484] - 2024年末未确认税收利益余额19310000美元，2023年末为16291000美元，2022年末为13606000美元；截至2024年12月31日，若确认会影响有效税率的未确认税收利益成分为5600000美元[485] 子公司相关情况 - 公司通过全资和非全资子公司在多个州提供水公用事业及相关服务，非全资子公司BVRT由德州水业94.7%控股[378][379] - 非控股股东在BVRT中拥有5.3%的权益，其净资产业务成果在合并报表中单独列示[381] 税务政策变化 - 2018年1月1日起，联邦企业所得税税率从35%降至21%[453] 信贷协议与借款 - 2023年3月31日公司和Cal Water签订信贷协议，初始总金额6亿美元，公司和Cal Water分别可借2亿美元和4亿美元，有条件下可分别增加5000万美元和1.5亿美元[465] - 2024年10月22日，Cal Water私募发行1.25亿美元第一抵押债券，利率5.22%，2054年到期[473]