公司机构与人员情况 - 公司运营53家分行，其中12家位于杂货店，另有财富管理、信托服务等办公室[17] - 截至2024年12月31日，公司约有778名全职等效员工[34] - 员工平均任期超八年，33%的员工任期超十年[34] - 截至2024年12月31日，女性和少数族裔分别占员工总数的69%和40%[35] - 2024年关闭贾斯珀的传统分行和金伍德的杂货店分行，在达拉斯和伍德兰兹开设贷款业务办公室[31] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，总资产85.2亿美元，总贷款46.6亿美元，总存款66.5亿美元，总权益8.119亿美元[18] - 2024年和2023年净收入分别为8850万美元和8670万美元[18] - 2024年和2023年摊薄后每股收益分别为2.91美元和2.82美元[18] - 截至2024年12月31日，财富管理和信托管理资产约14.4亿美元[22] - 截至2024年12月31日，公司普通股一级风险资本比率13.04%、一级风险资本比率14.07%、总风险资本比率16.49%、杠杆比率9.67%；银行普通股一级风险资本比率15.35%、一级风险资本比率15.35%、总风险资本比率16.15%、杠杆比率10.55%[65] - 截至2024年12月31日，约82.8%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[132] - 截至2024年12月31日，公司有2.029亿美元的商誉和其他无形资产，未来可能因多种因素减值[176] - 截至2024年12月31日，能源贷款约占公司贷款组合的2.51%[178] - 2020年11月6日发行1亿美元3.875%固定浮动利率次级票据，截至2024年12月31日未摊销债务发行成本后余额为9200万美元，2030年11月到期[192] - 2003年9月4日发行2060万美元浮动利率初级次级债券，2033年9月到期[192] - 2007年8月8日和10日分别发行2320万和1290万美元固定浮动利率初级次级债券，分别于2037年10月和9月到期[192] - 2007年10月10日收购中承担360万美元浮动利率初级次级债券，2035年到期[192] - 证券投资组合从2023年12月31日的26亿美元增加8.1%至2024年12月31日的28.1亿美元[261] - 2024年购买6.556亿美元短期美国国债和5.323亿美元低溢价MBS，出售1390万美元市政证券，AFS证券销售及相关公允价值套期平仓净实现损失250万美元[262] - 截至2024年12月31日，证券占资产比例从31.4%升至33.0%，现金及现金等价物占比从6.8%降至5.0%[263] - FHLB借款从2023年12月31日的2.126亿美元增加244.2%（5.193亿美元）至2024年12月31日的7.319亿美元[265] - 截至2024年12月31日，总批发融资占存款（不包括经纪存款）比例从25.5%降至24.9%[266] - 2024年12月31日有1157万美元经纪定期存单，加权平均成本453个基点，剩余期限不足5个月；经纪非到期存款从2023年12月31日的8.28亿美元降至6.271亿美元[267] 公司荣誉 - 2024年公司连续第三年获美国银行家“最佳工作银行”称号，连续第二年获“沃思堡最佳工作公司”称号[36] 监管相关情况 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，旗下德州特许州立银行受TDB和FDIC监管[42] - CFPB有权监督检查资产超100亿美元的存款机构，可能参与对公司子公司的检查，2025年2月9日其运营被总统行政命令暂停[43] - 公司已选择成为金融控股公司，若后续不满足相关条件，需与美联储达成协议恢复合规，否则可能被要求剥离银行或停止特定业务[52] - 公司和银行需满足风险资本比率要求，包括CET1、Tier 1和总风险资本比率，杠杆资本比率最低要求为4%[55][57] - 资本规则要求在最低风险资本比率基础上有2.5%的资本保护缓冲[58] - 公司和银行还需满足最低资本比率，CET1资本与风险加权资产比率为4.5%、Tier 1资本与风险加权资产比率为6%、总资本与风险加权资产比率为8%[59] - 银行要达到资本充足，需维持CET1与风险加权资产比率6.5%、Tier 1资本与风险加权资产比率8%、总资本与风险加权资产比率10%、杠杆比率5%[62] - 2024年公司和银行的监管资本比率高于适用的资本充足标准并满足资本保护缓冲，预计2025年将继续超过相关要求[64] - 资产少于100亿美元的合格社区银行和控股公司可选择CBLR框架，银行目前未选择该框架[66] - 为避免子银行被接管，公司需担保其遵守资本恢复计划，担保金额上限为机构资本不足时总资产的5%或使其符合资本标准所需金额[69] - 收购方直接或间接拥有、控制或有权投票公司至少25%的有表决权证券，被确凿推定为拥有控制权；拥有10%（但少于25%），产生可反驳的控制权推定；拥有9.99%或更少且无其他控制迹象，推定无控制权[74] - 公司收购超过任何银行或银行控股公司任何类别有表决权证券已发行股份的5%、收购资产或合并等，需获得美联储事先批准[75] - 联邦储备对银行控股公司等有广泛执法权，民事罚款每天最高可达100万美元，某些金融机构犯罪刑事处罚可能包括20年监禁[77] - 资产总额等于100亿美元或更少且总交易资产和负债等于总合并资产的5%或更少的银行，可豁免《沃尔克规则》限制和禁令，公司银行符合条件[80] - 未经德州银行部门批准，银行对单一借款人的最高贷款总额为一级资本的25%（某些有限例外情况除外）[83] - 银行对高管、董事等内部人员的信贷展期受定量限制，某些信贷展期需董事会批准，对大型基金投资者的相关限制豁免延长至2026年1月1日[84] - 存款保险覆盖限额为每位存款人每个账户所有权类别每个受保存款机构25万美元[85] - 银行须维持最低存款保险基金（DIF）储备比率为估计受保存款的1.35%[85] - 2023年6月30日存款保险储备率（DRR）降至1.10%[85] - 2022年12月31日公司估计未受保存款不足50亿美元[85] - 资本充足类别中，资本良好机构总风险资本比率需达10%或更高、一级风险资本比率8%或更高等[92] - 资本充足机构总风险资本比率需达8%或更高、一级资本比率6%或更高等[92] - 资本不足机构总资本比率低于8%、一级资本比率低于6%等[92] - 严重资本不足机构总风险资本比率低于6%、一级资本比率低于4%等[92] - 危急资本不足机构有形股权与总资产比率等于或低于2%[92] - 截至2024年9月30日公司社区再投资法案（CRA）评级为“满意”[103] - 商业房地产贷款中建设、土地开发和其他土地的总报告贷款占机构总资本100%及以上或总CRE贷款占机构总资本300%及以上且CRE贷款组合未偿还余额在过去36个月内增加50%及以上会受更严格审查[110] - 违反《美国爱国者法案》的制裁金额可达违规交易涉及金额的两倍，最高100万美元[112] - 2022年4月1日起，银行机构需在36小时内通知主要联邦监管机构重大网络安全事件[118] - 2023年12月起，美国证券交易委员会要求注册人在四个工作日内披露重大网络安全事件[118] - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔21美分加上交易价值的0.05%，若满足条件可上调1美分[120] - 违反法律法规的民事罚款最高每天2.5万美元，特别严重时每天100万美元，部分金融机构犯罪的刑事处罚可能包括20年监禁[122] - 公司及其附属机构受美国证券交易委员会、纽约证券交易所等监管机构监督[124] - 公司不时收到各州监管机构关于业务实践的信息请求[124] - 未来立法和监管的影响无法预测，可能增加公司成本、阻碍业务流程等[125] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，若发生可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[126] - 2023年7月至2024年8月联邦基金利率维持在5.25% - 5.50%，2024年第三、四季度各下调50个基点至4.25% - 4.50%，2025年1月维持不变[127] - 公司面临利率风险，利率不确定性或影响借款成本、客户借贷及还款能力[127] - 公司面临信用质量风险，信用政策可能不足以避免损失[130] - 公司信息系统可能出现中断或安全漏洞，影响客户关系和业务运营[133] - 公司面临网络攻击风险，威胁严重且可能导致财务损失和责任[135] - 人工智能的发展和使用给公司带来风险和挑战，可能导致合规成本增加和声誉受损[138] - 美国的政治或经济状况可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[139] - 社会、立法和监管对ESG等问题的回应可能影响公司业务和业绩[141] - 公司可能因客户或商业伙伴的负面宣传而受到影响，包括客户和员工流失及股价下跌[144] - 2023年上半年银行倒闭及负面媒体关注使公司等上市银行控股公司市场交易波动显著，影响客户信心，增加存款竞争和资金成本，给净息差带来压力[147] - 公司面临持续监管审查，监管机构和投资者关注存款构成、未保险存款水平等多方面内容[148] - 过去两年通胀压力和高利率使公司可供出售和持有至到期证券的公允价值下降，若出售可能产生损失，影响资本、财务状况和经营业绩[149] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断、技术或财务困难、网络攻击或信息安全漏洞等可能对公司产生重大不利影响[150] - 金融服务行业技术变革迅速，公司若无法有效实施新技术产品和服务或成功营销，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[151] - 公司购买的美国机构MBS可能提前还款速度超预期，若实际提前还款超过预测，摊销费用增加，净收入减少[152] - 公司大部分收入依赖银行子公司的股息，若银行无法支付股息，公司可能无法偿债、履行义务或向股东支付股息[153][154] - 公司虽历史上按季支付普通股现金股息，但未来可能减少或停止支付，这可能对普通股市场价格产生不利影响[155] - 公司成功在很大程度上取决于吸引和留住关键人员的能力，竞争激烈、远程工作机会及监管对激励薪酬的限制等可能影响人员保留[157] - 公司在高度竞争的行业和市场领域运营，面临来自多种竞争对手的竞争，若在关键竞争因素方面表现不佳，可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[158][159][160] 市场相关情况 - 自2023年初以来，西德克萨斯中质原油每桶市场价格在约66美元至约91美元之间波动[178]