公司运营风险 - 公司信息技术系统依赖智利国家关键基础设施，网络攻击或影响服务客户能力[128] - 若公司或第三方供应商遭遇网络攻击等安全事件，可能产生大量成本和负面后果[129] - 客户信用卡丢失、被盗或被欺诈使用时，有通知银行的义务，特定情况下公司承担相关成本[131] - 公司利用人工智能，存在算法缺陷、产生错误输出等风险，或对业务和财务结果造成不利影响[133][134] - 公司依赖第三方和关联公司提供重要产品和服务，存在运营和监管风险[135] - 公司声誉受损可能源于员工不当行为、网络安全事件等多方面，会对业务前景造成损害[138] 信用与评级风险 - 信用、市场和流动性风险可能影响公司信用评级和资金成本[143] - 2024年穆迪维持智利共和国A2信用评级，10月标普将智利共和国展望从负面调为正面并维持A评级[144] - 公司信用评级可能因智利主权债务或母公司评级下调而受影响，评级下调会增加借款成本等[145][146] - 无法保证评级机构维持当前评级或展望，评级不利变化可能增加公司资金成本[149] 财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司按公允价值计入其他综合收益的债务工具价值中包含671.61亿智利比索的未实现净损失[150] - 截至2024年12月31日，公司64.3%的客户贷款和垫款（包括或有贷款敞口）有抵押，其中消费贷款占9.5%，抵押贷款占98.9%，商业贷款占56.2%[154] - 截至2024年12月31日，公司不良贷款为13113.74亿智利比索，不良贷款与摊余成本计量的总贷款比率为3.17%，2023年12月31日为2.26%[156] - 截至2024年12月31日，公司对分类为按摊余成本计量的金融资产的贷款的预期信用损失拨备为11926.9亿智利比索，预期贷款损失拨备与摊余成本计量的总贷款比率为2.89%[156] - 截至2024年12月31日，公司资产中交易性衍生品的公允价值为123097.7亿智利比索，名义价值为2208111.61亿智利比索[172] - 截至2024年12月31日，公司负债中交易性衍生品的公允价值为121550.24亿智利比索，名义价值为2040403.37亿智利比索[172] - 截至2024年12月31日，公司金融风险管理策略中套期保值衍生品的名义价值为307028.99亿智利比索，资产市值为8436.28亿智利比索，负债市值为8983.94亿智利比索[173] - 截至2024年12月31日，98.4%的客户存款剩余期限为一年或更短，或可随时支取[179] - 截至2024年和2023年12月31日，定期存款分别占公司总负债和权益的25.0%和22.8%[179] - 截至2024年12月31日，银行前20大定期存款占定期存款总额的34.3%，占总负债和权益的8.6%[180] - 截至2024年9月30日，智利养老基金管理公司通过股权、存款和固定收益证券向公司投资41亿美元[183] - 2024年9月，养老基金管理公司仍有可能通过股权、存款和固定收益再向公司投资95亿美元[185] - 2020 - 2021年三次养老金基金提款分别增加流动性197亿、160亿和133亿美元，2020 - 2021年智利10年期央行名义债券收益率从2.6%升至5.7%，2022 - 2024年通胀率分别为12.8%、3.9%和4.5%[186] - 截至2024年12月31日，公司流动性覆盖率和净稳定资金比率分别为191%和106%[192] - 截至2024年12月31日，公司有法律或有事项准备金392.8亿智利比索[214] - 截至2024年12月31日，银行的外国风险敞口为26.79亿美元，占总资产的3.9%[226] - 截至2024年12月31日，公司总资产为684032.83亿智利比索（689.5亿美元），未偿还贷款为401311.54亿智利比索（404.5亿美元），总存款为313592.34亿智利比索（316.1亿美元），股东权益为52545.61亿智利比索（53.0亿美元）[271] 行业与宏观经济 - 2025年1月，智利国会批准的养老金改革法案将新增雇主贡献7%，分9年逐步实施，使总雇主贡献达到8.5%[184] - 最低总监管资本为风险加权资产的8%，银行需有额外2.5%的风险加权资产作为保护缓冲[187] - 2024年11月，央行将反周期资本缓冲设定为风险加权资产的1%[188] - 存款准备金要求为活期存款9.0%、一年以内定期存款3.6%，央行有权要求活期存款平均准备金最高达40.0%、定期存款最高达20.0%，特定负债超过银行监管资本2.5倍时需维持100%准备金，FMC经央行批准可将系统重要性银行的该阈值从2.5倍降至1.5倍[202] - 2022年7月，62%的选民拒绝了宪法草案，2023年12月超55%的选民拒绝了宪法修正案[215] - 2020年智利经济因新冠疫情收缩6.1%，2023年增速放缓至0.2%，2024年预计GDP增长2.5%[216] - 2024年智利约37%的出口流向中国，16%流向美国，11%流向欧洲，12%流向其他拉美国家[227][228][230] - 2025年2月美国新政府宣布对从中国进口的所有商品加征10%关税，对钢铁和铝进口加征25%关税[229] - 2018年智利企业所得税税率提高至27%，2024年10月24日国会批准新税改，旨在使税收收入增加GDP的1.5%[223] 监管与合规风险 - 国会正讨论的法案若实施，可能对公司利率收入和费用产生负面影响[195] - 公司面临监管审查增加，违规可能面临更严厉罚款[197] - 新法规可能导致公司合规成本增加，限制业务机会[198] - 公司可能无法及时全面检测或防止洗钱等金融犯罪活动，面临额外责任[203] - 公司可能受到负面媒体报道，损害声誉和经营业绩[207] - 公司面临法律和监管程序损失风险，结果不确定[211] 公司人员与机构 - 截至2024年12月31日，公司合并基础上有8757名员工，其中73.1%加入工会[231] - 2023年4月智利通过新劳动改革，将每周工作时间从45小时减至40小时，2024年7月1日最低工资从每月35万比索（353美元）涨至50万比索（504美元）[232] - 桑坦德西班牙通过控股子公司控制公司，拥有67.18%的股份，实际参与度（不包括非控股股东）为67.13%[239] - 截至2024年12月31日，公司有188446126794股流通普通股，约32.8%的流通普通股由公众持有[242] - 智利证券市场监管机构FMC可暂停公司股票交易最长120天，圣地亚哥证券交易所可对价格波动超10%的证券暂停交易一天[242] - 公司作为受控制公司和外国私人发行人，可豁免纽约证券交易所的某些公司治理标准[241] - 智利对外国投资及投资汇回实施管制，美国存托股份（ADS）受1994年5月17日的《外国投资合同》约束，ADS持有人可使用正规外汇市场汇回股息及投资收益[243] - ADS持有人收到的股息需扣除外汇兑换费用和存托机构费用，并需缴纳35.0%的智利预扣税（某些情况下可抵免）[245] - 公司发行新普通股时，股东（包括ADS持有人）有优先购买权，但在美国可能无法行使，若无法行使，存托机构将出售优先购买权并分配收益[247][248] - ADS持有人的股东权利与美国及其他司法管辖区不同，在智利公司法下，其保护自身利益的权利可能更少、更不明确[249] - ADS持有人在股东大会上行使投票权可能存在困难，投票过程比普通股股东更长，且存托机构对投票指令执行不承担责任[251][252][253] 财务报表与准则 - 公司财务报表部分基于假设和估计，若不准确可能导致经营成果和财务状况重大错报[256] - 2022 - 2024年对财务和会计标准进行了多项修订，会计准则变更可能影响报告收益和资本比率计算[259] 公司业务与架构 - 公司的法律前身是Banco Santiago，2002年8月1日与Old Santander Chile合并，Santander - Chile为存续实体[273] - 公司有236家分行，其中传统全产品和交易分行124家，高科技数字分行98家，针对富裕客户等的分行14家[277] - 零售银行客户为个人（高净值客户除外）和年销售额低于UF400,000（1540万美元）的中小企业[280] - 财富管理业务涵盖资产管理、保险和私人银行等业务[281] - 中间市场客户为年销售额超过UF400,000（1540万美元）的公司等[282] - 企业投资银行服务于年销售额超过5亿欧元（5.175亿美元）等条件的跨国公司[283] - 2024年各业务板块净收入分别为零售6.24303亿比索、财富管理与保险3548.3万比索、中间市场2.00253亿比索、CIB2.66119亿比索、企业活动及其他 - 2.66308亿比索[287] - 2024年各业务板块贷款和应收账款摊余成本分别为零售319.42515亿比索、财富管理与保险8.18155亿比索、中间市场60.44799亿比索、CIB23.01491亿比索、企业活动及其他2.16884亿比索[287] - 截至2024年12月31日的12个月，子公司合计占公司合并总资产的1.9%[290] - 公司对Santander Corredora de Seguros Limitada的持股比例为99.76%[291] - 公司对Santander Corredores de Bolsa Limitada的持股比例为51%[291] - 公司对Redbanc S.A.、Transbank S.A.等多家实体有重大影响，持股比例分别为33.43%、25.00%等[294] - 2021年7月和9月，公司分别对Transbank投资25亿智利比索和49.99亿智利比索[294] - 2024年，公司出售Cámara Compensación de Pagos Alto Valor S.A. 1.28%股份，持股降至13.72%[295] 行业竞争地位 - 截至2024年12月31日，智利银行系统由17家银行组成，六大银行占未偿还贷款的86.0%[297] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合占智利金融系统贷款市场的17.1%[301] - 截至2024年12月31日，公司存款市场份额为17.2%，排名第二[303] - 截至2024年12月31日，公司总权益占比12.5%，排名第三[305] - 截至2024年12月31日，公司效率比率为39.0%，在同行中排名第二[308] - 2024年，公司归属股东的净收入占比17.5%，排名第二[310] - 截至2024年12月31日，公司不良贷款率为3.17%，在同行中排第五[315] 银行法律法规 - 2001年修订《一般银行法》赋予银行额外权力，包括特定债务和股权证券承销权等[318] - 2019年1月第21130号法律修订《一般银行法》，使智利银行立法符合巴塞尔委员会要求[318] - 2024年9月第21694号法律对银行保密制度设定额外例外[318] - 智利中央银行董事会由智利总统指定、参议院批准的5名成员组成[319] - 根据《一般银行法》第132条，银行强制清算时，活期存款和其他无条件提款权债务由智利中央银行100%担保[321] - 自2019年6月1日起，金融市场委员会（FMC）成为智利银行的监管机构[322] - FMC理事会由5名成员组成[323] - 2019年1月第21130号法律使智利银行立法符合巴塞尔协议III，规定更强的银行资本和储备要求[324][325] - 监管机构一般每年至少检查一次所有银行，银行需每月向FMC提交财务报表，每年至少发布四次[326] - 任何希望直接或间接收购银行10.0%或更多股本的人必须获得FMC事先批准[327]