积压订单与政府合同数据 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，积压订单分别为1.67亿美元和1.084亿美元，2024年底的积压订单预计将在未来24个月内完成[39] - 截至2024年12月31日，政府合同的未资助价值总计2.315亿美元[40] 业务布局调整 - 2024年公司停止了在中国的所有制造活动，并将相关产品和能力转移到泰国的合同制造商或华盛顿州卡马斯的自动化生产线[46] 员工规模 - 截至2024年12月31日，公司在全球有近800名全职员工，其中约650名在美国[51] 公司盈利风险 - 公司自2000年成立以来一直有净亏损，若无法实现并维持盈利，业务、财务状况、经营成果和增长前景将受到重大不利影响[61] 客户依赖风险 - 公司依赖少数客户获得大部分收入，若失去这些客户或其大幅削减采购，经营成果可能受到重大不利影响[62][64] 市场竞争风险 - 产品所在市场竞争激烈，若无法成功竞争，业务、财务状况、经营成果和增长前景将受到重大不利影响[55] 市场变化风险 - 市场变化可能对公司收入和盈利能力产生重大不利影响[56] 技术更新风险 - 产品所在市场技术变化迅速，若无法成功开发、推出新产品并获得市场认可，业务、财务状况、经营成果和增长前景将受到重大不利影响[57][58][59] 产品售价风险 - 激光行业产品平均售价下降，若无法增加销量或降低成本以抵消价格下降，毛利率可能下降，进而影响业务、财务状况、经营成果和增长前景[60] 成本与库存风险 - 高固定成本和库存水平或影响公司毛利润和运营结果，产品需求下降或库存过剩时风险加剧[65] 第三方制造风险 - 依赖第三方制造产品和组件，面临产能限制、质量控制等风险，或影响运营结果[66] 制造产能风险 - 制造产能和运营可能不适应未来需求，或对毛利率产生重大不利影响[67] 新产品开发与市场开拓风险 - 无法开发新产品、应用和开拓新市场，或对公司业务、财务状况和增长前景产生重大不利影响[68] 销售周期风险 - 产品销售周期长，可能导致公司产生大量费用而无相应收入[72] 收入预测风险 - 未与客户签订长期采购承诺，产品收入难以预测，可能导致库存过剩或过时[73] 供应风险 - 依赖内部生产和单一或有限来源供应商，供应中断或延迟可能影响公司运营[74][76][77] 产品质量风险 - 产品不符合规格或存在缺陷，可能损害公司声誉、导致客户流失和收入减少[78] 信息技术安全风险 - 信息技术和安全系统遭破坏，可能对公司业务、财务状况和声誉产生重大不利影响[80] 运营结果波动风险 - 2023年和2024年第四季度有重组费用，季度运营结果波动受多种因素影响[85] 业绩参考风险 - 季度和年度历史运营结果对比可能无意义，不应作为未来业绩参考[88] 会计估计变更风险 - 固定价格合同会计估计变更可能对盈利和财务表现产生不利影响[89] 政府合同风险 - 与美国政府及其供应商的协议使公司面临特定风险，政府可因便利或违约终止合同[90][91] 成本索赔风险 - 公司有未审计和未解决的过往成本索赔，审计或调查若发现问题可能面临多种处罚[92] 国际业务风险 - 国际业务面临宏观经济、监管、知识产权等多种风险，中国市场情况多变[93] 外部事件风险 - 国际冲突、公共卫生危机等可能导致订单放缓、供应中断等问题[94] 外汇风险 - 公司面临外汇风险，汇率波动可能影响收入、成本和运营利润率[95] 进出口管制风险 - 美国和外国政府的进出口管制可能影响公司产品出口和技术使用[96] 法律合规风险 - 公司需遵守反腐败、反洗钱等法律，违规可能面临刑事处罚和声誉损害[100] 税收政策影响 - 2022年美国《降低通胀法案》对股票回购征收1%消费税，对调整后财务报表收入征收15%替代最低税[105] 净运营亏损与税收抵免 - 截至2024年12月31日，公司估计美国联邦和州净运营亏损结转额分别为1.696亿美元和5290万美元，联邦研发税收抵免结转额为990万美元[120] - 美国联邦2018年1月1日前开始的纳税年度产生的净运营亏损于2023年开始到期，其余将于2042年到期；2017年12月31日后开始的纳税年度产生的净运营亏损无到期限制，但只能抵消当年应纳税所得额的80%；州净运营亏损于2023年开始到期，其余将于2042年到期[121] - 若公司经历超过50%的所有权变更，其使用变更前净运营亏损和其他税收资产抵消未来应纳税所得额或所得税的能力将受限[122] 优先股发行 - 公司章程允许董事会发行多达500万股优先股[127] 股票价格波动风险 - 公司股票交易价格可能波动，影响因素包括整体股市价格和成交量波动、公司运营业绩变化等[123] 隐私与数据保护合规风险 - 公司受隐私、数据保护和信息安全相关法律法规约束，合规成本可能很高，违规可能导致索赔、诉讼和巨额罚款[110][111] 法律诉讼风险 - 公司可能卷入各类法律诉讼和纠纷，会耗费时间和资源，产生重大费用或责任，损害声誉和业务[112] 知识产权风险 - 若无法保护专有技术和知识产权，公司竞争地位和经营成果可能受到重大不利影响[113] - 监控知识产权的未经授权使用困难且成本高，未经授权使用可能已发生或未来发生[116] - 知识产权诉讼可能导致公司停止生产、销售侵权产品，支付巨额赔偿，开发非侵权产品等[120] 现金及等价物与有价证券 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为6580万美元，一年内到期的有价证券投资为3490万美元[207] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为65829千美元，2023年为53210千美元[229] - 截至2024年12月31日，公司有价证券为34868千美元，2023年为59672千美元[229] - 2024年和2023年12月31日现金等价物分别包含2230万美元和2440万美元高流动性投资[243] 循环信贷安排 - 公司有4000万美元的循环信贷安排，截至2024年12月31日，循环贷款安排下无未偿还本金[208] - 公司有4000万美元的循环信贷额度，未使用信贷费用年化率为0.25%[296][297] 外汇潜在损失 - 截至2024年12月31日，假设外汇汇率出现10%的不利变化，公司因净投资于外国子公司产生的公允价值潜在损失约为60万美元[210] 存货情况 - 截至2024年12月31日，公司存货为4080万美元，按成本与可变现净值孰低计量[223] - 截至2024年12月31日，公司存货为40800千美元，2023年为52160千美元[229] - 2024年末存货为40800千美元，2023年末为52160千美元[288] 应收账款情况 - 截至2024年12月31日，公司应收账款（扣除备抵1800千美元和315千美元）为34895千美元，2023年为39585千美元[229] - 2024年和2023年末，两个客户分别占净客户应收账款总额的24% [276] - 2024年、2023年、2022年应收账款坏账准备期末余额分别为1,800千美元、315千美元、290千美元[277] 总资产与总负债 - 截至2024年12月31日，公司总资产为270241千美元，2023年为306803千美元[229] - 截至2024年12月31日，公司总负债为53811千美元，2023年为52384千美元[229] 营收、成本与利润数据 - 2024年总营收为198,548千美元，2023年为209,921千美元，2022年为242,058千美元[231] - 2024年总营业成本为165,529千美元，2023年为163,808千美元，2022年为191,237千美元[231] - 2024年毛利润为33,019千美元，2023年为46,113千美元，2022年为50,821千美元[231] - 2024年净亏损为60,792千美元，2023年为41,670千美元，2022年为54,579千美元[231][234] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为1.27美元，2023年为0.90美元，2022年为1.23美元[231] - 2024年综合亏损为61,647千美元，2023年为41,399千美元，2022年为56,740千美元[234] - 2024年净亏损60,792美元，2023年为41,670美元，2022年为54,579美元[239] - 2024年实现收益340万美元，未实现损失20万美元；2023年实现收益240万美元，未实现收益50万美元[279] - 2024年、2023年、2022年公司收入分别为198,548千美元、209,921千美元、242,058千美元[273] - 2024年亏损60868千美元，2023年亏损42648千美元，2022年亏损54235千美元[305] 现金流量数据 - 2024年净现金用于经营活动为2,359美元，2023年提供10,091美元，2022年使用14,542美元[239] - 2024年净现金提供于投资活动为16,690美元，2023年使用14,100美元，2022年使用72,381美元[239] - 2024年净现金用于融资活动为1,303美元，2023年为859美元，2022年为1,306美元[239] - 2024年末现金及现金等价物和受限现金为66,088美元，2023年为53,466美元，2022年为58,078美元[239] 资产摊销与外汇收益 - 2024年演示资产摊销费用为3,766,000美元，2023年为1,150,000美元，2022年为1,544,000美元[250] - 2024年实现外汇收益145,000美元，2023年为1,169,000美元，2022年亏损967,000美元[261] - 2024年未实现外汇收益110,000美元，2023年亏损1,140,000美元，2022年收益1,052,000美元[261] 会计准则采用影响 - 公司于2024年12月31日采用ASU 2023 - 07，对财务无重大影响[262] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日之后开始的财年生效，预计采用该准则对公司财务状况、经营成果或现金流无重大影响[263] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，2026年12月15日之后开始的财年生效，公司计划在2027年12月31日结束的年度采用该准则，预计除披露变更外无重大影响[264][265] 固定价格合同履约义务 - 截至2024年12月31日，公司无不符合披露豁免条件的固定价格合同的履约义务[268] 递延收入确认 - 2024年和2023年，公司分别确认430万美元和150万美元包含在期初递延收入余额中的收入[275] 美国政府收入占比 - 2024年、2023年、2022年，美国政府分别占公司收入的19%、18%、17% [276] 金融工具公允价值 - 2024年12月31日，公司金融工具公允价值总计57,129千美元；2023年12月31日为84,108千美元[284] 财产、厂房和设备净值 - 2024年末财产、厂房和设备净值为46937千美元，2023年末为52300千美元[289] 无形资产净值 - 2024年末无形资产净值为833千美元，2023年末为1652千美元[290] 商誉总额 - 2024年末商誉总额为12354千美元，2023年末为12399千美元[291] 应计负债 - 2024年末应计负债为13268千美元，2023年末为12556千美元[292] 产品保修负债 - 2024年末产品保修负债为3473千美元，2023年末为4469千美元[294] 租赁负债情况 - 2024年末租赁负债加权平均剩余租赁期限为7年，加权平均折现率为4.0%[300] 重组费用 - 2024年总重组费用为4291千美元，2023年为817千美元，2022年为3892千美元[303] 净递延所得税资产 - 2024年末净递延所得税资产为71万美元，2023年为8.9万美元，2022年为4.2万美元[306] 估值备抵净变化 - 2024 - 2022年总估值备抵净变化分别增加900万美元、770万美元和1060万美元[307] 净经营亏损结转额与税收抵免 - 2024年末美国、中国和州净经营亏损结转额分别为1.696亿美元、840万美元和5290万美元[308] - 公司有990万美元的美国研发税收抵免结转额[