销售代表情况 - 截至2024年12月31日，约25493名独立销售代表获许可在美国（含波多黎各）和加拿大分销共同基金[88] - 截至2024年12月31日，约13524名独立销售代表获许可并获委任在美国分销年金[88] - 截至2024年12月31日，约10506名独立销售代表获许可在加拿大销售独立基金[88] 业务合作与拓展 - 2024年，富兰克林邓普顿、景顺、美国基金和富达合计占公司在美国共同基金销售额的约98%[90] - 2024年年底，公司在终身投资计划中使用12家非关联投资顾问[97] - 2024年，公司继续将抵押贷款计划扩展到新的州[112] 客户资产情况 - 截至2024年12月31日，美国和加拿大个人退休账户的平均客户资产分别占总平均客户账户资产的74%和64%[95] 产品担保情况 - 公司资产建设者基金和战略退休收入基金产品均向客户保证至少75%的净缴款（扣除提款）[102][103] - 公司现金管理基金的担保水平为75%[104] 客户准入标准 - 公司终身投资计划面向至少有25000美元可投资资产的客户[97] 负债情况 - 公司主要负债为6亿美元本金的高级无担保票据[132] 现金及分配额情况 - 2024年Primerica Life支付或应付现金及分配额为290000千美元，2023年为330000千美元，2022年为255000千美元[134] - 2024年Primerica Life Canada支付或应付现金及分配额为21759千美元，2023年为22348千美元，2022年为22929千美元[134] 法律法规约束 - 公司业务受广泛法律法规约束，相关法律法规可能变得更严格或对运营产生不利影响[120][121] - Primerica Life由田纳西州商业和保险部监管，在除纽约外的美国及多数美国领土开展业务；NBLIC由纽约州金融服务部监管，在所有50个美国州、哥伦比亚特区和美属维尔京群岛开展业务[123] - Primerica Life Canada由加拿大金融机构监管办公室和各省及地区的保险监管机构监管，在所有加拿大省份和地区开展业务[126] - 美国保险子公司需按要求向监管机构提交报告，业务和账户随时可能接受检查，一般每三到五年检查一次[125] - Primerica Life Canada需按国际财务报告准则等标准向加拿大金融机构监管办公室提交季度和年度财务报表，该办公室会对其业务和财务实践进行定期详细检查[127] - 美国各州和加拿大各省及地区等有关于保险公司财务状况的法律法规，包括偿付能力标准、投资类型和集中度等[130] - 美国保险监管机构有权在认为保险公司未维持最低盈余或财务状况危险时限制或禁止其发行新保单[137] - PFS Investments在全美50个州及某些地区注册，需向SEC提交季度报告和年度审计财务报表，且需满足最低净资本要求[147][148] - PBSI在全美50个州及某些地区注册，作为介绍经纪自营商运营，需向SEC提交季度报告和年度审计财务报表，也需满足最低净资本要求[152] - PFSL Investments Canada是加拿大的共同基金交易商，需向CIRO提交月度和年度财务报表及报告，CIRO为其设定了风险调整资本标准[154][155] - PFSL Fund Management在加拿大注册为投资基金经理，需向安大略证券委员会提交季度和年度财务报表，维持最低资本水平并提交营运资本过剩计算报告[157][158] - 美国的抵押贷款经纪业务受州和联邦法律监管，Primerica Mortgage需在各州持有有效牌照，独立销售代表也需单独获得牌照[160][161] - 公司业务受《美国爱国者法案》《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》等多项法律法规约束[164][167] 竞争与安全情况 - 公司在金融产品销售和独立销售团队留存方面面临激烈竞争，不同产品面临不同类型的竞争对手[170][171] - 公司重视隐私和信息安全，拥有先进的信息技术平台和信息安全团队[172][173] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有2874名员工，其中美国2531人，加拿大343人[174][175] - 公司美国员工具有一定的多样性，不同层级员工的性别和种族比例有所不同[175] - 2024年约720名员工参与年度激励计划[178] - 2024年员工留存率为91%[180] 公司荣誉 - 公司自2014至2024年连续11年被《亚特兰大宪法报》评为地区最佳工作场所[180] - 公司2024年被《新闻周刊》评为美国最佳工作场所之一、美国女性最佳工作场所之一和美国多元化最佳工作场所之一[180] 财务数据关键指标变化 - 2024年总营收为30.89143亿美元，较2023年的27.48507亿美元增加3.40636亿美元，增幅12%，主要因投资和储蓄产品佣金和费用、定期人寿保险净保费、公司及其他分销产品净投资收入和投资收益增加，以及公司及其他分销产品其他净收入获5000万美元收益[408][409] - 2024年总收益和费用为21.49896亿美元，较2023年的19.76769亿美元增加1.73127亿美元，增幅9%，主要因投资和储蓄产品销售佣金、定期人寿保险DAC摊销、保险费用和赔付增加，以及投资储蓄产品和公司及其他分销产品其他运营费用增加[408][411] - 2024年持续经营业务税前收入为9.39247亿美元，较2023年的7.71738亿美元增加1.67509亿美元，增幅22%[408] - 2024年持续经营业务所得税为2.19118亿美元，较2023年的1.80556亿美元增加0.38562亿美元，增幅21%，有效所得税税率23.3%与2023年的23.4%基本一致[408][412] - 2024年持续经营业务收入为7.20129亿美元，较2023年的5.91182亿美元增加1.28947亿美元，增幅22%[408] - 2024年已终止经营业务净亏损为2.49611亿美元，较2023年的0.14581亿美元增加2.3503亿美元，与2024年9月30日处置的高级健康业务有关[408][413] - 2024年净收入为4.70518亿美元，较2023年的5.76601亿美元减少1.06083亿美元，降幅18%[408] - 2023年总营收为27.48507亿美元，较2022年的26.57451亿美元增加0.91056亿美元，增幅3%，主要因定期人寿保险净保费、投资和储蓄产品资产相关佣金和费用、公司及其他分销产品净投资收入增加[408][414] - 2023年总收益和费用为19.76769亿美元，较2022年的19.38795亿美元增加0.37974亿美元，增幅2%，主要因投资和储蓄产品资产相关销售佣金费用、DAC摊销和其他运营费用增加[408][415] - 2023年公司有效所得税税率为23.4%，2022年为22.8%，同比上升主要因2023年州所得税增加[416] - 2024年总营收26.4161亿美元，较2023年的19.02亿美元增加7.3961亿美元，增幅39%，主要因净投资收入、投资收益增加及其他净收入中5000万美元收益[433][434] - 2024年净投资收入15.5501亿美元，较2023年的13.5837亿美元增加1.9664亿美元，增幅14%，主要源于投资资产组合收益率、规模增加及存款资产总回报提高[433][434] - 2024年总收益和费用23.1201亿美元，较2023年的21.3452亿美元增加1.7749亿美元，增幅8%，因未来保单收益重计量损失及其他运营费用增加[433][435] - 2023年总营收19.02亿美元，较2022年的15.8053亿美元增加3.2147亿美元，增幅20%，主要因净投资收入增加[433][437] - 2023年净投资收入13.5837亿美元，较2022年的9.3065亿美元增加4.2772亿美元，增幅46%，源于投资资产组合收益率、规模增加及存款资产总回报提高[433][437] - 2023年总收益和费用21.3452亿美元，较2022年的19.9696亿美元增加1.3756亿美元，增幅7%，因福利和索赔及其他运营费用增加[433][438] - 2024年经营活动提供净现金8.62088亿美元，2023年为6.92517亿美元，2022年为7.57665亿美元[459] - 2024年投资活动使用净现金2.3225亿美元，2023年为0.90051亿美元，2022年为2.00048亿美元[459] - 2024年融资活动使用净现金5.51141亿美元，2023年为4.79621亿美元，2022年为4.5785亿美元[459] 各条业务线数据关键指标变化 - 定期人寿保险业务2024年直接保费为33.75282亿美元，2023年为32.9276亿美元，同比增长3%；2023年较2022年的32.09088亿美元增长3%[419] - 定期人寿保险业务2024年净保费为17.15934亿美元，2023年为16.44756亿美元，同比增长4%；2023年较2022年的15.85646亿美元增长4%[419] - 定期人寿保险业务2024年总收入为17.6824亿美元，2023年为16.93042亿美元，同比增长4%；2023年较2022年的16.35966亿美元增长3%[419] - 定期人寿保险业务2024年税前收入为6.04042亿美元，2023年为5.52164亿美元，同比增长9%；2023年较2022年的5.14409亿美元增长7%[419] - 投资和储蓄产品业务2024年销售佣金收入为3.94432亿美元，2023年为2.96617亿美元，同比增长33%；2023年较2022年的3.26378亿美元下降9%[428] - 投资和储蓄产品业务2024年资产佣金收入为5.53555亿美元，2023年为4.62955亿美元，同比增长20%；2023年较2022年的4.34053亿美元增长7%[428] - 投资和储蓄产品业务2024年总收入为10.56742亿美元，2023年为8.65265亿美元，同比增长22%；2023年较2022年的8.63432亿美元增长不到1%[428] - 投资和储蓄产品业务2024年总费用为7.54497亿美元，2023年为6.22439亿美元，同比增长21%；2023年较2022年的6.17542亿美元增长不到1%[428] - 投资和储蓄产品业务2024年税前收入为3.02245亿美元，2023年为2.42826亿美元，同比增长24%；2023年较2022年的2.4589亿美元下降1%[428] 投资资产情况 - 公司持有固定到期证券、权益证券等投资资产，按公允价值或摊余成本计量，可供出售证券未实现损益计入其他综合收益，交易性证券公允价值变动计入净收入[398][399] - 公司遵循保守投资策略，截至2024年12月31日，无美国或加拿大以外占可供出售投资资产组合公允价值超5%的国家集中投资，无占比超10%的行业集中投资[440] - 2024年末投资资产组合（不含持有至到期证券）中，公司债券占49%，抵押和资产支持证券占23%，现金及现金等价物占19%[446] - 2024年末固定到期投资组合（不含持有至到期证券）平均评级为A，平均期限5.1年，平均账面收益率4.14%，较2023年的3.83%有所提高[447] - 投资资产组合面临多种风险，投资指引限制旨在降低风险，但可能因不可控因素失效[444] - 2024年末固定到期证券（不含持有至到期证券）摊余成本31.55494亿美元，2023年末为29.53595亿美元[448] - 2024年末十大固定到期证券持仓公允价值1.32912亿美元，摊余成本1.36541亿美元，占固定到期证券总额比例分别为5%和4%[450] 资产项目变化 - 2024年末再保险应收款27.44165亿美元，较2023年末减少2.71612亿美元（9%）；递延保单获取成本净额36.8043亿美元，较2023年末增加2.33196亿美元（7%）；未来保单利益65.03064亿美元，较2023年末减少2.38961亿美元（4%）[451] 股息与资产情况 - 2024年人寿保险承保公司向母公司支付普通股息3.118亿美元，非人寿保险子公司支付股息2.084亿美元，2024年末母公司现金及投资资产4.968亿美元[454] 资本达标情况 - 截至2024年12月31日，美国人寿保险子公司法定资本和盈余大幅超过适用监管要求，加拿大子公司符合最低资本要求[465][466] 票据情况 - 公司有6亿美元公开交易的优先票据未偿还，发行价格99.55%，年利率2.80%，2031年11月19日到期[471] - 截至2024年12月31日，优先票据穆迪评级Baa1、标普评级A -、A.M. Best评级a -；Primerica Life财务实力穆迪评级A1、标普评级AA -、A.M. Best评级A +，均为稳定展望[472] - 维达利亚再保险（Vidalia Re）发行盈余票据以交换有限责任公司票据，