收入结构 - 2024年公司67%的收入来自可回收复合垫板系统租赁及相关服务，33%来自垫板销售[25][29][30][130][212] - 2024年约55%的租赁和服务收入来自输电行业客户[29] - 2024年约67%的收入来自前20大客户，最大客户占比19%[30] - 2024年公司94%的收入来自国内市场[30] - 英国业务在2024年产生约6%的合并收入，且在2024年12月31日占总资产的6%[55] - 2024年9月出售流体系统业务后，英国业务约占合并收入的6%[187] 业务出售 - 2024年9月13日，公司完成流体系统业务股权出售，该业务在2024年截至出售日占总营收约68%，2023年和2022年分别为72%和76%[26][44][46] - 2024年9月13日，公司完成将流体系统业务大部分股权出售给SCF Partners的交易[131] - 2024年9月完成流体系统出售交易，估计总对价8820万美元，含7020万美元现金收益、1600万美元应收账款和500万美元带息应收票据[133] - 2024年9月公司完成出售流体系统业务，净递延对价负债650万美元[196] - 2024年9月13日公司完成出售流体系统业务的股权[213] 业务运营数据 - 2024年公司制造业务消耗约110万磅再生树脂[32] - 2023年公司推出的DURA - BASE 800系列垫板系统重量减轻近15%[33] - 截至2024年12月31日，公司雇佣约460名全职和兼职人员，其中美国410人，英国50人[38] - 公司拥有约10.8万平方英尺办公空间的设施，其中约8.1万平方英尺租给第三方，位于得克萨斯州凯蒂约11英亩土地上；还拥有约9.3万平方英尺工业和办公空间的设施，位于路易斯安那州卡伦克罗约34英亩土地上[116] 公司战略与风险 - 公司长期战略包括加速有机增长、追求无机增长、提高运营效率和增强资本回报[31] - 公司面临业务和行业、债务、法律和监管、财务及一般等多方面风险[42][43] - 未来公共卫生危机、流行病和大流行病或导致美及国际经济活动显著迅速减少，影响公司产品和服务需求[81] - 公司使用借款资金作为长期资本结构一部分，未来成功依赖持续获得借款资金，金融市场不利事件或减少资金可得性[82] - 公司需遵守众多环境相关法律法规，不遵守可能导致罚款、处罚、清理成本等[88] - 公司受美国、英国等国家复杂法律法规约束，不遵守可能导致罚款、声誉受损等[91] - 公司虽有责任保险，但保险存在自付额限制、责任排除等覆盖限制[93] - 公司未来有效税率可能受国内外税法变化、递延税资产和负债估值变化等不利影响[94] - 2024年10月29日公司遭遇勒索软件网络安全事件，预计此类威胁和事件将持续[99] - 公司正在对数字能力进行多年分阶段升级，包括更换ERP系统和向云平台过渡，实施过程可能遇困难[100] - 公司曾是激进股东行动目标，未来可能继续面临，应对相关行动可能成本高、耗时长[101] 资金与信贷 - 公司主要通过1亿美元的基于资产的循环信贷协议（修订后的ABL信贷安排）满足运营资金需求，该协议2027年5月到期[83] - 2024年末公司现金总额1780万美元，总债务770万美元，ABL信贷安排下可用流动性6580万美元[133] - 2024年12月31日和2023年现金及现金等价物分别为1775.6万和78.9万美元[201] - 2024年12月31日总债务772.7万美元，股东权益3.26495亿美元，总资本3.34222亿美元，债务与资本比率2.3%；2023年分别为6202.9万美元、4.15364亿美元、4.77393亿美元和13.0%[162] - 2024年12月31日修订后的ABL信贷安排总可用额度6780万美元，无未偿还借款，200万美元用于未偿还信用证，剩余可用额度6580万美元[163] - 2024年公司签订350万美元新融资租赁负债以换取租赁资产，英国子公司偿还并终止700万英镑定期贷款和200万英镑循环信贷安排[171] - 截至2024年12月31日，公司未偿合同义务总计7527.1万美元，其中2025年到期5150.4万美元[173] - 截至2024年12月31日，修订后的ABL信贷安排下无借款[186] 股东与股权 - 截至2025年2月1日，公司有1061名登记股东[121] - 公司普通股于2024年12月19日在纽约证券交易所开始以“NPKI”为代码交易，取代之前的“NR”代码[121] - 公司在最近三个财年及后续中期未支付股息，且预计可预见未来也不支付[122] - 公司董事会授权一项最高5000万美元的普通股回购计划，截至2024年12月31日，该计划还有5000万美元授权额度[125][126] - 2024年因流体系统出售流程等限制，未按回购计划回购普通股[127] - 2024年公司共购买529067股受限股票奖励归属时用于抵税的股票，这些股票作为库存股持有[128] - 2024年12月公司更名为NPK，12月19日NPK International在纽交所开始交易，股票代码“NPKI”[133] - 2024年12月9日公司名称变更为NPK International Inc.[214] 财务关键指标变化 - 2024年约3700万美元资本支出用于扩大垫子租赁车队，车队规模扩大约11%，租赁收入同比增长7%[133] - 2024年销售、一般和行政费用同比减少500万美元，占收入比例从2023年的24.6%降至21.2%，目标是到2026年初降至15%左右[133][137] - 2024年公司收入2.175亿美元，同比增长5%，产品销售增长24%，租赁和服务收入下降3%[134][135] - 2024年成本收入比为1.404亿美元，同比增长4%，毛利率从2023年的34.9%提升至35.5%[134][136] - 2024年利息费用260万美元，较2023年的410万美元减少36%，主要因平均未偿债务减少[134][140] - 2024年持续经营业务所得税收益670万美元，2023年为所得税支出560万美元，排除估值准备收益后，有效税率从2023年的28.3%升至31.7%[134][141] - 2024年已终止经营业务亏损1.85861亿美元，含1.957亿美元业务出售损失[134][142] - 2023年持续经营业务所得税拨备为560万美元，有效税率28.3%；2022年为90万美元，有效税率52.9%[153] - 2023年和2022年已终止经营业务分别产生1270万和2980万美元费用[154] - 2024年经营活动提供净现金3820万美元，2023年为1亿美元；2024年非现金项目调整后净收入提供现金5450万美元，2023年为5720万美元；2024年营运资本变动使用现金1630万美元，2023年提供现金4280万美元[157] - 2024年投资活动提供净现金830万美元，含出售流体系统业务初始净收益4850万美元，资本支出4350万美元；2023年投资活动使用净现金570万美元，资本支出2920万美元，收益1980万美元[158] - 2024年融资活动使用净现金6690万美元，2023年为8100万美元，含ABL信贷安排净还款4740万美元和股票回购3200万美元[159] - 2024年12月31日公司手头现金1780万美元，预计2025年资本支出3500 - 4000万美元[160][161] - 2024年和2023年应收账款净额分别为7484.1万和4281.8万美元[201] - 2024年和2023年总营收分别为2.17489亿和2.07648亿美元[203] - 2024年和2023年净收入（亏损）分别为 - 1.50262亿和1451.6万美元[203] - 2024年和2023年持续经营业务每股收益（亏损）分别为0.41美元和0.16美元[203] - 2024年净亏损150,262千美元，2023年净利润14,516千美元，2022年净亏损20,834千美元[205][208][210] - 2024年综合亏损90,294千美元，2023年综合收益18,863千美元，2022年综合亏损26,540千美元[205] - 2024年经营活动提供净现金38,169千美元，2023年为100,001千美元，2022年使用净现金25,021千美元[210] - 2024年投资活动提供净现金8,261千美元，2023年使用净现金5,690千美元，2022年提供净现金46,230千美元[210] - 2024年融资活动使用净现金66,882千美元，2023年使用净现金81,047千美元，2022年使用净现金24,930千美元[210] - 2024年现金、现金等价物和受限现金净减少20,664千美元，2023年净增加13,840千美元，2022年净减少4,428千美元[210] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为18,237千美元，2023年末为38,901千美元，2022年末为25,061千美元[210] 资产相关 - 截至2024年12月31日，公司的物业、厂房及设备包含1.228亿美元的租赁车队资产（扣除累计折旧），其中美国1.12亿美元，英国1080万美元[54] - 截至2024年12月31日，合并资产负债表中商誉价值4720万美元，年度评估无需减值[179] - 2024年和2023年12月31日递延所得税资产分别为7860万和5600万美元，2024年估值备抵3430万美元[180] 无形资产会计政策 - 商誉是企业合并中收购价格超过所获可辨认净资产公允价值的部分[224] - 商誉不进行摊销[224] - 使用寿命有限的无形资产按直线法或反映资产经济利益实现模式的方法摊销[224] - 维护无形资产的期间成本在发生时计入费用[224]