收入和利润表现 - 2025年第三季度总收入6883.8万美元，同比增长56%，环比增加2463.1万美元[70] - 2025年第三季度租赁和服务收入4427.9万美元，同比增长37%，产品销售收入2455.9万美元，同比增长108%[70] - 2025年前九个月总收入增长26%至2.018亿美元，其中租赁和服务收入增长29%至1.340亿美元，产品销售收入增长21%至6786万美元[80][81] - 2025年前九个月租赁和服务收入增加3000万美元，同比增长29%，其中租赁收入增长40%[68] - 2025年前九个月运营收入从2070万美元增至3421万美元，增幅为63%[80] - 2025年前九个月毛利润率为35.9%，较2024年同期的34.1%提升180个基点[80][82][83] - 2025年第三季度总毛利率31.9%，较2024年同期的27.5%提升440个基点[70] 成本和费用 - 2025年第三季度销售、一般和行政费用1327.9万美元，占收入19.3%，低于2024年同期的24.9%[70][74] - 2025年前九个月销售、一般和行政费用占收入比例为19.2%，低于2024年同期的22.1%[69] 业务线收入构成 - 2025年前九个月公司66%收入来自可回收复合垫板系统租赁及相关服务，34%来自产品销售[66] 资本支出与投资活动 - 2025年前九个月公司投资2600万美元扩大租赁车队规模，车队规模增长约13%[68] - 2025年前九个月投资活动使用净现金1300万美元，其中包括3440万美元的资本支出[92] - 公司预计2025年资本支出在4500万至5000万美元之间，主要用于扩大垫板租赁车队[95] 现金流表现 - 2025年前九个月经营活动产生净现金5500万美元，较2024年同期的4230万美元增长30%[91] 资本结构与融资活动 - 截至2025年9月30日，公司总债务为954.2万美元，总资本化率为2.8%[96] - 截至2025年9月30日，公司信贷额度剩余可用额度为1.443亿美元[96][97] - 信贷安排项下无借款，因此无利率风险[108] - 2025年前九个月花费2040万美元回购300万股股票，占流通股4%[69] 税务情况 - 2025年第三季度持续运营业务所得税费用301万美元，有效税率33%[78] - 2025年前九个月持续运营业务所得税费用为999.5万美元，实际税率为28%，而2024年同期为所得税收益962.6万美元[80][88] 其他财务数据 - 2025年前九个月净利息收入为9.4万美元，而2024年同期为净利息费用261万美元[80][87] 各地区表现 - 英国业务贡献约6%的2025年前九个月合并收入[109] 外汇风险管理 - 公司主要面临英镑相关的外汇风险[109] - 历史上未使用表外金融工具对冲外汇风险[109]

收入表现 - 第三季度收入为6880万美元，同比增长56%[4][6] - 2025年第三季度总收入为6883.8万美元，较2024年同期的4420.7万美元增长55.7%[19][20] - 2025年第三季度产品销售收入为2455.9万美元，较2024年同期的1179.9万美元增长108.1%[20] 利润指标 - 第三季度持续经营业务营业利润为910万美元，营业利润率为13.2%[4][6] - 2025年第三季度持续经营业务营业利润为905.7万美元，营业利润率为13.2%，显著高于2024年同期的123.4万美元和2.8%[19][20] - 2025年前九个月持续经营业务营业利润为3421.4万美元，较2024年同期的2070.7万美元增长65.2%[19][20] - 2025年第三季度持续经营业务GAAP营业收入为905.7万美元，营业利润率为13.2%[26] 调整后利润指标 - 第三季度调整后EBITDA为1540万美元，调整后EBITDA利润率为22.3%[4][6] - 2025年第三季度调整后EBITDA为1535.6万美元，对应调整后EBITDA利润率为22.3%[26] - 2025年前九个月调整后EBITDA为5381.3万美元，较去年同期的3777.3万美元增长42.4%[26] - 过去十二个月（截至2025年9月30日）调整后EBITDA为7089.8万美元[28] - 过去十二个月调整后EBITDA利润率为27.3%[28] - 2025年第三季度调整后持续经营收入为611.8万美元，每股摊薄收益为0.07美元[25] - 2025年前九个月调整后持续经营收入为2558.1万美元，较去年同期的1317.4万美元增长94.2%[25] 现金流 - 第三季度经营活动产生的净现金为2470万美元，自由现金流为1250万美元[4][6] - 2025年第三季度自由现金流为1250.1万美元，较上一季度的1124.8万美元增长11.1%[27] - 2025年前九个月经营活动产生的现金流量净额为5498.4万美元，较2024年同期的4229.6万美元增长30.0%[22] - 2025年前九个月自由现金流为2438.4万美元，较去年同期的1554.4万美元增长56.9%[27] 成本与费用 - 第三季度毛利率为31.9%，相比去年同期的27.5%有所提高[8] 资本支出与股东回报 - 2025年前九个月资本支出为3441.9万美元，较2024年同期的2994.0万美元增长15.0%[22] - 2025年前九个月公司回购库存股支出2269.5万美元[22] 财务状况（现金与债务） - 截至2025年9月30日，公司总现金为3560万美元，总债务为950万美元[6][11] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为3563.6万美元，较2024年底的1775.6万美元增长100.6%[21][22] - 截至2025年9月30日，总资产为4.04459亿美元，总负债为7053.6万美元，股东权益为3.33923亿美元[21] 管理层讨论和指引 - 公司上调2025年全年收入指引至2.68亿至2.72亿美元[2][15] - 公司更新2025年全年调整后EBITDA指引至7100万至7400万美元[2][15] - 公司2025年全年资本支出计划为4500万至5000万美元[15] 业务运营表现 - 年内至今租赁车队规模扩大了13%，生产产出增加了5%[7] 其他重要内容 - 公司强调使用非GAAP财务指标如调整后持续经营业务利润、EBITDA和自由现金流进行评估[23][24] - 2024年第三季度因异常税务项目（主要为估值备抵转回）影响，持续经营业务GAAP收入中包含1461.7万美元的税务利益[25]

市场概况与规模 - 新加坡油田服务市场2024年估值为15.5亿美元，预计到2032年将增长至25.2亿美元，期间复合年增长率为6.2% [1] - 市场增长由区域能源需求增加、技术革新以及新加坡作为区域能源枢纽的战略地位所驱动 [14][18][21] 技术趋势与创新 - 人工智能正通过预测性维护、先进地震解释和储层建模，显著提高运营效率、安全性和资源利用率 [2] - 物联网、机器学习和数字孪生等数字技术实现实时数据分析、自主运营和资产精准模拟，推动智能化决策和远程能力 [13][15][17] - 自动化和机器人技术在危险环境中执行任务，提升人员安全并简化复杂操作 [4][15][17] 关键增长领域 - 分析服务和海底服务领域预计增长最快，受数据驱动洞察、远程作业和复杂深水开发需求推动 [24][28] - 资产完整性管理和老井寿命延长相关的井维护服务日益重要 [10][24][28] - 数字化和自动化解决方案作为跨领域技术，在所有服务类型中呈现交叉增长 [24][28] 市场驱动因素 - 亚太地区能源消耗上升及东南亚持续的海上勘探与生产投资是主要需求侧驱动力 [18][22][24] - 新加坡稳定的监管环境、政府对先进基础设施的投入以及熟练劳动力市场，为行业提供了稳定基础并吸引全球参与者 [7][8][14][18] - 日益严格的环保法规推动了对高效、可持续解决方案和碳捕获等技术的需求 [6][10][15][20][26] 竞争格局与主要参与者 - 市场主要参与者包括斯伦贝谢有限公司、哈里伯顿公司、贝克休斯公司等全球领先企业 [11][16] - 市场竞争差异化关键在于智能技术的采纳以及向高价值、综合性解决方案的转型 [6][8] 新加坡的战略定位 - 新加坡作为区域能源和海事运营枢纽，拥有如裕廊岛、大士巨型港口等世界级基础设施，是亚太地区先进的油田设备和专业服务的研发、制造和分销基地 [7][8][25] - 樟宜商业园和one-north等创新中心吸引研发机构，推动数字技术和人工智能在油田服务中的整合 [25]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 9320 Lakeside Boulevard, Suite 100 The Woodlands, Texas 77381 (Address of principal executive offices) (Zip Code) or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 第二季度总收入为6820万美元，同比增长2%[4][6] - 2025年第二季度总收入为6823.3万美元，较2025年第一季度的6477.7万美元增长5.3%，但较2024年同期的6679.1万美元增长2.3%[20] - 2025年上半年总收入为1.3301亿美元，较2024年同期的1.15758亿美元增长14.9%[20] - 2025年第二季度持续经营业务净利润为878.4万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，与2024年同期持平[20] - 2025年上半年持续经营业务净利润为1915.9万美元，较2024年同期的1268.2万美元增长51.1%，摊薄后每股收益从0.15美元增至0.22美元[20] - 2025年第二季度持续经营业务调整后净利润为906.8万美元，同比增长3.4%[26] - 2025年上半年持续经营业务调整后净利润为1946.4万美元，同比增长51.6%[26] - 截至2025年6月30日的过去十二个月总收入为23.4741亿美元[29] 租赁业务表现 - 第二季度租赁收入达到创纪录的3170万美元，同比增长34%[5][6] - 租赁收入增长显著，2025年第二季度为3165.4万美元，较2024年同期的2368.2万美元增长33.7%，2025年上半年为5976.4万美元，较2024年同期的4491.4万美元增长33.1%[21] 盈利能力指标 - 第二季度持续经营业务调整后EBITDA为1880万美元，利润率27.5%，同比增长70个基点[4][6][9] - 第二季度持续经营业务营业利润为1160万美元，营业利润率17.0%，同比下降170个基点[4] - 2025年第二季度持续经营业务营业利润为1162.9万美元，营业利润率为17.0%，低于2025年第一季度的20.9%和2024年同期的18.7%[21] - 2025年上半年持续经营业务营业利润为2515.7万美元，较2024年同期的1947.3万美元增长29.2%，营业利润率从16.8%提升至18.9%[21] - 2025年第二季度持续经营业务调整后EBITDA为1878.6万美元，同比增长5.1%[27] - 2025年上半年持续经营业务调整后EBITDA为3845.7万美元，同比增长27.0%[27] - 2025年第二季度持续经营业务调整后EBITDA利润率为27.5%，高于去年同期的26.8%[27] - 截至2025年6月30日的过去十二个月持续经营业务调整后EBITDA为6304.3万美元[29] - 截至2025年6月30日的过去十二个月持续经营业务调整后EBITDA利润率为26.9%[29] 现金流和资本支出 - 第二季度经营活动产生的净现金为2140万美元，自由现金流为1120万美元[4][6] - 第二季度资本支出为1020万美元，主要用于扩大租赁车队以支持客户需求增长[12] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为3026.8万美元，投资活动使用的现金流量净额为81.1万美元，融资活动使用的现金流量净额为2179.2万美元[23] - 2025年上半年资本性支出为2170.5万美元，与2024年同期的2046.8万美元相比增长6.0%[23] - 2025年第二季度自由现金流为1124.8万美元，较去年同期的2189.4万美元下降48.6%[28] - 2025年上半年自由现金流为1188.3万美元，较去年同期的2110.5万美元下降43.7%[28] 财务状况（现金、债务、流动性） - 截至2025年6月30日，公司总现金2600万美元，总债务930万美元，净现金为正[6][11] - 2025年6月公司新设立了1.5亿美元的循环信贷安排，截至6月30日可用流动性约为1.75亿美元[6][7] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为2601.2万美元，较2024年12月31日的1775.6万美元增长46.5%[22][23] 资本管理（股票回购） - 第二季度公司斥资600万美元回购了1%的流通股[6][8] 管理层讨论和指引 - 公司上调2025年全年业绩指引：预计收入在2.5亿至2.6亿美元之间，调整后EBITDA在6800万至7400万美元之间[13][15]

收入和利润表现 - 2025年第一季度总收入为6477万美元，同比增长32%（1581万美元）[70] - 租赁和服务收入为4339万美元，同比增长23%（821万美元）[70] - 产品销售收入为2138万美元，同比增长55%（760万美元）[70] - 总毛利率为39.0%，同比提升300个基点[70] 成本和费用 - 销售、一般及行政费用占收入比例为18.1%，同比下降5.5个百分点[69][74] 现金流和资本支出 - 2025年第一季度经营活动产生净现金880万美元，投资活动产生净现金540万美元[82][83] - 公司预计2025年资本支出为3500万至4000万美元，主要用于扩大垫子租赁车队[85] 债务和融资安排 - 截至2025年3月31日，公司总债务为805万美元，总资本化率为2.4%[86] - 修订后的ABL融资工具下，SOFR借款的适用利差范围为年利率1.50%至2.00%，基础利率借款的适用利差范围为年利率0.50%至1.00%[90] - 当承诺的平均每日未使用部分大于50%时，承诺费为年利率0.375%；小于50%时，承诺费为年利率0.25%[90] - 截至2025年3月31日，SOFR借款的适用利差为1.50%，基础利率借款的适用利差为0.50%，未使用部分的承诺费为年利率0.375%[91] - 公司需遵守最低固定费用覆盖率为1.00比1.00，以及最高合并杠杆率为4.00比1.00的财务契约[94] - 2025年第一季度，公司签订了120万美元的新融资租赁负债以换取租赁资产[96] - 截至2025年3月31日，公司有590万美元的未偿付信用证、履约保函及其他担保[96] - 公司在2025年3月31日于修订后的ABL融资工具下无借款[101] 业务投资和资本管理 - 公司第一季度净投资800万美元用于扩大租赁车队，车队规模增长约2%[69] - 公司第一季度动用1100万美元回购180万股流通股（占比2%），并于2025年4月动用120万美元回购20万股[69] 地区表现 - 2025年第一季度，英国业务贡献了公司合并收入的约6%[102]

收入和利润表现 - 2025年第一季度收入为6480万美元，同比增长32%[5][7] - 2025年第一季度总收入为6477.7万美元，环比增长12.6%，同比增长32.3%[23] - 持续经营业务营业利润为1350万美元，营业利润率为20.9%[5][7] - 2025年第一季度持续经营业务营业利润为1352.8万美元，营业利润率为20.9%，同比提升6.7个百分点[23] - 持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润为1970万美元，同比增长59%[5][7] - 持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润率为30.4%，同比提升510个基点[5][7] - 2025年第一季度持续经营业务调整后EBITDA为1967.1万美元，调整后EBITDA利润率为30.4%，同比提升5.1个百分点[29] - 持续经营业务摊薄后每股收益为0.12美元，同比增长0.07美元[5] - 2025年第一季度持续经营业务调整后净利润为1039.6万美元，稀释后每股收益为0.12美元[28] - TTM总营收为2.33299亿美元[31] - TTM持续经营业务GAAP营业利润为3891.3万美元[31] - TTM持续经营业务GAAP净利润为4192万美元[31] - TTM持续经营业务EBITDA（非GAAP）为6139.5万美元[31] - TTM调整后EBITDA（非GAAP）为6212.6万美元[31] - TTM GAAP营业利润率为16.7%[31] - TTM调整后EBITDA利润率（非GAAP）为26.6%[31] - 第三财季（截至2024年9月30日）营收为4420.7万美元，环比下降33.8%[31] - 第三财季（截至2024年9月30日）GAAP营业利润率为2.8%，为季度最低[31] - 第四财季（截至2024年12月31日）调整后EBITDA利润率（非GAAP）为29.7%，环比提升12.7个百分点[31] 现金流和资本支出 - 第一季度自由现金流为60万美元，去年同期为负80万美元[5] - 2025年第一季度自由现金流为63.5万美元，相比2024年同期的-78.9万美元实现扭亏为盈[30] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为882.8万美元，同比减少26.2%[25] - 2025年第一季度资本性支出为1001.1万美元，同比减少27.9%[25] 资产负债表项目 - 截至2025年3月31日，公司总现金为2080万美元，总债务为810万美元[7][12] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为2083.2万美元，较2024年底增长17.3%[24] - 截至2025年3月31日，公司应收账款净额为7035.4万美元，较2024年底下降6.0%[24] - 2025年第一季度库存为957.9万美元，较2024年底下降34.7%[24] 股票回购和资本分配 - 第一季度以1100万美元回购了180万股普通股，占流通股的2%[7][9] - 公司将剩余股票回购授权额度增加至1亿美元[7][8] 管理层讨论和指引 - 公司上调2025年全年财务指引，预计收入在2.4亿至2.52亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在6400万至7200万美元之间[14]

收入结构 - 2024年公司67%的收入来自可回收复合垫板系统租赁及相关服务，33%来自垫板销售[25][29][30][130][212] - 2024年约55%的租赁和服务收入来自输电行业客户[29] - 2024年约67%的收入来自前20大客户，最大客户占比19%[30] - 2024年公司94%的收入来自国内市场[30] - 英国业务在2024年产生约6%的合并收入，且在2024年12月31日占总资产的6%[55] - 2024年9月出售流体系统业务后，英国业务约占合并收入的6%[187] 业务出售 - 2024年9月13日，公司完成流体系统业务股权出售，该业务在2024年截至出售日占总营收约68%，2023年和2022年分别为72%和76%[26][44][46] - 2024年9月13日，公司完成将流体系统业务大部分股权出售给SCF Partners的交易[131] - 2024年9月完成流体系统出售交易，估计总对价8820万美元，含7020万美元现金收益、1600万美元应收账款和500万美元带息应收票据[133] - 2024年9月公司完成出售流体系统业务，净递延对价负债650万美元[196] - 2024年9月13日公司完成出售流体系统业务的股权[213] 业务运营数据 - 2024年公司制造业务消耗约110万磅再生树脂[32] - 2023年公司推出的DURA - BASE 800系列垫板系统重量减轻近15%[33] - 截至2024年12月31日，公司雇佣约460名全职和兼职人员，其中美国410人，英国50人[38] - 公司拥有约10.8万平方英尺办公空间的设施，其中约8.1万平方英尺租给第三方，位于得克萨斯州凯蒂约11英亩土地上；还拥有约9.3万平方英尺工业和办公空间的设施，位于路易斯安那州卡伦克罗约34英亩土地上[116] 公司战略与风险 - 公司长期战略包括加速有机增长、追求无机增长、提高运营效率和增强资本回报[31] - 公司面临业务和行业、债务、法律和监管、财务及一般等多方面风险[42][43] - 未来公共卫生危机、流行病和大流行病或导致美及国际经济活动显著迅速减少，影响公司产品和服务需求[81] - 公司使用借款资金作为长期资本结构一部分，未来成功依赖持续获得借款资金，金融市场不利事件或减少资金可得性[82] - 公司需遵守众多环境相关法律法规，不遵守可能导致罚款、处罚、清理成本等[88] - 公司受美国、英国等国家复杂法律法规约束，不遵守可能导致罚款、声誉受损等[91] - 公司虽有责任保险，但保险存在自付额限制、责任排除等覆盖限制[93] - 公司未来有效税率可能受国内外税法变化、递延税资产和负债估值变化等不利影响[94] - 2024年10月29日公司遭遇勒索软件网络安全事件，预计此类威胁和事件将持续[99] - 公司正在对数字能力进行多年分阶段升级，包括更换ERP系统和向云平台过渡，实施过程可能遇困难[100] - 公司曾是激进股东行动目标，未来可能继续面临，应对相关行动可能成本高、耗时长[101] 资金与信贷 - 公司主要通过1亿美元的基于资产的循环信贷协议（修订后的ABL信贷安排）满足运营资金需求，该协议2027年5月到期[83] - 2024年末公司现金总额1780万美元，总债务770万美元，ABL信贷安排下可用流动性6580万美元[133] - 2024年12月31日和2023年现金及现金等价物分别为1775.6万和78.9万美元[201] - 2024年12月31日总债务772.7万美元，股东权益3.26495亿美元，总资本3.34222亿美元，债务与资本比率2.3%；2023年分别为6202.9万美元、4.15364亿美元、4.77393亿美元和13.0%[162] - 2024年12月31日修订后的ABL信贷安排总可用额度6780万美元，无未偿还借款，200万美元用于未偿还信用证，剩余可用额度6580万美元[163] - 2024年公司签订350万美元新融资租赁负债以换取租赁资产，英国子公司偿还并终止700万英镑定期贷款和200万英镑循环信贷安排[171] - 截至2024年12月31日，公司未偿合同义务总计7527.1万美元，其中2025年到期5150.4万美元[173] - 截至2024年12月31日，修订后的ABL信贷安排下无借款[186] 股东与股权 - 截至2025年2月1日，公司有1061名登记股东[121] - 公司普通股于2024年12月19日在纽约证券交易所开始以“NPKI”为代码交易，取代之前的“NR”代码[121] - 公司在最近三个财年及后续中期未支付股息，且预计可预见未来也不支付[122] - 公司董事会授权一项最高5000万美元的普通股回购计划，截至2024年12月31日，该计划还有5000万美元授权额度[125][126] - 2024年因流体系统出售流程等限制，未按回购计划回购普通股[127] - 2024年公司共购买529067股受限股票奖励归属时用于抵税的股票，这些股票作为库存股持有[128] - 2024年12月公司更名为NPK，12月19日NPK International在纽交所开始交易，股票代码“NPKI”[133] - 2024年12月9日公司名称变更为NPK International Inc.[214] 财务关键指标变化 - 2024年约3700万美元资本支出用于扩大垫子租赁车队，车队规模扩大约11%，租赁收入同比增长7%[133] - 2024年销售、一般和行政费用同比减少500万美元，占收入比例从2023年的24.6%降至21.2%，目标是到2026年初降至15%左右[133][137] - 2024年公司收入2.175亿美元，同比增长5%，产品销售增长24%，租赁和服务收入下降3%[134][135] - 2024年成本收入比为1.404亿美元，同比增长4%，毛利率从2023年的34.9%提升至35.5%[134][136] - 2024年利息费用260万美元，较2023年的410万美元减少36%，主要因平均未偿债务减少[134][140] - 2024年持续经营业务所得税收益670万美元，2023年为所得税支出560万美元，排除估值准备收益后，有效税率从2023年的28.3%升至31.7%[134][141] - 2024年已终止经营业务亏损1.85861亿美元，含1.957亿美元业务出售损失[134][142] - 2023年持续经营业务所得税拨备为560万美元，有效税率28.3%；2022年为90万美元，有效税率52.9%[153] - 2023年和2022年已终止经营业务分别产生1270万和2980万美元费用[154] - 2024年经营活动提供净现金3820万美元，2023年为1亿美元；2024年非现金项目调整后净收入提供现金5450万美元，2023年为5720万美元；2024年营运资本变动使用现金1630万美元，2023年提供现金4280万美元[157] - 2024年投资活动提供净现金830万美元，含出售流体系统业务初始净收益4850万美元，资本支出4350万美元；2023年投资活动使用净现金570万美元，资本支出2920万美元，收益1980万美元[158] - 2024年融资活动使用净现金6690万美元，2023年为8100万美元，含ABL信贷安排净还款4740万美元和股票回购3200万美元[159] - 2024年12月31日公司手头现金1780万美元，预计2025年资本支出3500 - 4000万美元[160][161] - 2024年和2023年应收账款净额分别为7484.1万和4281.8万美元[201] - 2024年和2023年总营收分别为2.17489亿和2.07648亿美元[203] - 2024年和2023年净收入（亏损）分别为 - 1.50262亿和1451.6万美元[203] - 2024年和2023年持续经营业务每股收益（亏损）分别为0.41美元和0.16美元[203] - 2024年净亏损150,262千美元，2023年净利润14,516千美元，2022年净亏损20,834千美元[205][208][210] - 2024年综合亏损90,294千美元，2023年综合收益18,863千美元，2022年综合亏损26,540千美元[205] - 2024年经营活动提供净现金38,169千美元，2023年为100,001千美元，2022年使用净现金25,021千美元[210] - 2024年投资活动提供净现金8,261千美元，2023年使用净现金5,690千美元，2022年提供净现金46,230千美元[210] - 2024年融资活动使用净现金66,882千美元，2023年使用净现金81,047千美元，2022年使用净现金24,930千美元[210] - 2024年现金、现金等价物和受限现金净减少20,664千美元，2023年净增加13,840千美元，2022年净减少4,428千美元[210] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为18,237千美元，2023年末为38,901千美元，2022年末为25,061千美元[210] 资产相关 - 截至2024年12月31日，公司的物业、厂房及设备包含1.228亿美元的租赁车队资产（扣除累计折旧），其中美国1.12亿美元，英国1080万美元[54] - 截至2024年12月31日，合并资产负债表中商誉价值4720万美元，年度评估无需减值[179] - 2024年和2023年12月31日递延所得税资产分别为7860万和5600万美元，2024年估值备抵3430万美元[180] 无形资产会计政策 - 商誉是企业合并中收购价格超过所获可辨认净资产公允价值的部分[224] - 商誉不进行摊销[224] - 使用寿命有限的无形资产按直线法或反映资产经济利益实现模式的方法摊销[224] - 维护无形资产的期间成本在发生时计入费用[224]

营收数据 - 2024年第四季度营收5750万美元，同比增长24%；全年营收2.175亿美元，同比增长5%[3] - 2024年12月31日结束的三个月，公司收入为5752.4万美元，2024年9月30日结束的三个月为4420.7万美元，2023年12月31日结束的三个月为4645.5万美元；2024年全年收入为2.17489亿美元，2023年全年为2.07648亿美元[18] EBITDA数据 - 2024年第四季度持续经营业务调整后EBITDA为1710万美元，同比增长35%；全年为5490万美元，同比增长12%[3] - 2024年第四季度持续经营业务调整后EBITDA利润率为29.7%，同比增加240个基点；全年为25.2%，同比增加160个基点[3][4] - 2024年12月31日和9月30日止三个月非GAAP持续经营EBITDA分别为1666.9万美元和738.8万美元，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为5413.8万美元和4742.5万美元[25] - 2024年12月31日和9月30日止三个月非GAAP持续经营调整后EBITDA分别为1708.5万美元和750.1万美元，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为5485.8万美元和4891.2万美元[25] - 2024年12月31日和9月30日止三个月非GAAP持续经营调整后EBITDA利润率分别为29.7%和17.0%，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为25.2%和23.6%[25] 现金与债务数据 - 截至2024年12月31日，公司现金总额1800万美元，债务总额800万美元，美国ABL信贷安排下可用流动性为6600万美元[3][9] - 2024年第四季度经营现金流使用400万美元，资本投资净使用1200万美元，季度内减少债务600万美元[10][11] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1775.6万美元，2023年12月31日为78.9万美元；应收账款净额2024年为7484.1万美元，2023年为4281.8万美元[20] - 2024年12月31日，公司总资产为3.93682亿美元，2023年12月31日为6.42336亿美元；总负债2024年为6718.7万美元，2023年为2.26972亿美元[20] - 2024年全年经营活动提供的净现金为3816.9万美元，2023年为1.00001亿美元；投资活动提供的净现金2024年为826.1万美元，2023年使用569万美元；融资活动使用的净现金2024年为6688.2万美元，2023年为8104.7万美元[21] - 2024年12月31日和9月30日止三个月GAAP经营活动净现金分别为 - 412.7万美元和276.5万美元，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为3816.9万美元和10000.1万美元[26] - 2024年12月31日和9月30日止三个月非GAAP自由现金流分别为 - 1590.9万美元和 - 556.1万美元，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为 - 36.5万美元和7447.8万美元[26] 费用数据 - 2024年第四季度销售、一般和行政费用为1070万美元，占收入的18.6%；全年为4600万美元，占收入的21.2%[8] - 2024年全年折旧和摊销为2753万美元，2023年为3137.2万美元；基于股票的薪酬费用2024年为524.7万美元，2023年为663.8万美元[21] 业务线收入数据 - 2024年第四季度特种租赁及相关服务收入增至创纪录的4200万美元，产品销售收入增至1600万美元[10] 普通股回购数据 - 2024年2月董事会将普通股回购授权增至5000万美元，因交易限制2024年未进行回购[10] 2025年财务指引数据 - 2025年全年财务指引：营收2.3亿 - 2.5亿美元，调整后EBITDA 6000万 - 7000万美元，资本支出3500万 - 4000万美元[15] 行业重新分类数据 - 公司预计在2025年第一季度财报电话会议前完成行业重新分类[5] 运营收入与利润率数据 - 2024年12月31日结束的三个月，持续经营业务的运营收入为1164.4万美元，运营利润率为20.2%；2024年9月30日结束的三个月运营收入为123.4万美元，运营利润率为2.8%；2023年12月31日结束的三个月运营收入为607.7万美元，运营利润率为13.1%；2024年全年运营收入为3235.1万美元，运营利润率为14.9%；2023年全年运营收入为2294万美元，运营利润率为11.0%[18][19] - 2024年12月31日和9月30日止三个月GAAP营业收入分别为1164.4万美元和123.4万美元，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为3235.1万美元和2294万美元[25] - 2024年12月31日和9月30日止三个月GAAP营业利润率分别为20.2%和2.8%，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为14.9%和11.0%[25] 净亏损与净利润数据 - 2024年全年净亏损为1.50262亿美元，2023年全年净利润为1451.6万美元[18][21] 所得税拨备数据 - 2024年12月31日结束的三个月，持续经营业务的所得税拨备为288.8万美元；2024年全年所得税拨备为 - 673.8万美元，其中包括2024年12月31日结束的三个月和十二个月分别为130万美元和1590万美元的所得税收益[18] 资本支出与资产剥离数据 - 2024年全年资本支出为4353.1万美元，2023年为2923.2万美元；资产剥离所得款项（扣除处置现金后）2024年为4849.9万美元，2023年为1983.3万美元[21] 非GAAP财务指标使用数据 - 公司使用非GAAP财务指标来补充GAAP财务结果，包括调整后持续经营业务收入、调整后持续经营业务每股收益、持续经营业务EBITDA等，用于评估公司的运营表现、流动性和资本结构[22][23] GAAP与非GAAP持续经营收入及每股收益数据 - 2024年12月31日和9月30日止三个月持续经营业务GAAP收入分别为804.8万美元和1486.9万美元，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为3559.9万美元和1414.9万美元[24] - 2024年12月31日和9月30日止三个月非GAAP持续经营调整后收入分别为709.7万美元和34.1万美元，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为2027.1万美元和1532.4万美元[24] - 2024年12月31日和9月30日止三个月稀释后非GAAP持续经营调整后每股收益分别为0.08美元和无，2024年和2023年12月31日止十二个月分别为0.23美元和0.17美元[24]

资本支出 - 2024年前九个月约2400万美元资本支出用于扩大垫子租赁车队[54] - 2024年资本支出预计3700万 - 4000万美元[88] 销售总务管理支出 - 2024年前九个月销售总务管理支出同比减少550万美元降至22.1%[54] - 2024年前九个月销售总务管理支出3530万美元较2023年同期下降13%[79] - 2024年第三季度销售总务管理费用1100.5万美元较2023年第三季度下降21%[59] 财务状况（现金、债务等） - 2024年9月30日公司有现金4300万美元总债务1400万美元[55] - 截至2024年9月30日融资安排下未偿还本金总额1400万美元 英国定期贷款和信贷额度下借款550万美元[97] - 截至2024年9月30日未偿还信用证等共540万美元 部分信用证由50万美元受限现金抵押[91] 收入来源构成 - 2024年前九个月65%的收入来自租赁和服务活动35%来自产品销售[56] - 2024年前九个月约60%的收入来自输电部门客户[56] 各季度收入情况 - 2024年第三季度收入4420.7万美元较2023年第三季度下降23%[59] - 2024年10月偿还并终止英国定期贷款和循环信贷额度下所有未偿还金额[97] - 2024年前九个月营收1.6亿美元较2023年同期下降1%[76] 收入细分项变化 - 2024年第三季度租赁和服务收入下降15%产品销售收入下降39%[60] 成本情况 - 2024年第三季度成本收入3206.7万美元较2023年第三季度下降15%[63] 未来收入预期 - 预计2024年第四季度收入将显著提高[62] 其他收支情况 - 2024年前九个月利息支出260万美元较2023年同期下降17%[82] - 2024年前九个月持续经营业务所得税收益960万美元2023年同期为支出490万美元[83] 各部门运营收入 - 2024年前九个月工业解决方案部门运营收入3960万美元较2023年同期下降[84] 公司办公室支出 - 2024年前九个月公司办公室支出1890万美元较2023年同期下降[85] 经营活动现金情况 - 2024年前九个月经营活动提供净现金4230万美元较2023年同期下降[87] 投资和融资活动现金情况 - 2024年前九个月投资活动提供净现金2310万美元[88] - 2024年前九个月融资活动使用净现金6080万美元[88] 信贷协议相关 - 截至2024年9月30日修正后的ABL贷款机制下BSBY借款适用利润率为1.50% 基础利率借款为0.50% 未使用部分适用承诺费为每年0.375%[91] - 2024年9月信贷协议修订后承诺总额从1.75亿美元降至1亿美元 信用证限额从1500万美元降至1000万美元[91] - 2024年4月英国子公司的定期贷款和循环信贷额度共900万英镑 2025年4月到期 2024年9月30日利率为8.2% 10月已还清并终止[91] - 2024年前9个月新融资租赁负债350万美元[91] 业务出售情况 - 2024年9月完成流体系统业务出售[94] 市场风险 - 公司面临利率和外汇汇率变化带来的市场风险[96] - 流体系统出售后主要海外业务在英国 面临英镑相关外汇风险[98]