公司重大交易与收购 - 2024年4月26日公司完成Republic First交易[19] - 2022年7月1日公司完成对Prudential Bancorp 100%流通普通股的收购[19] 公司基本情况 - 截至2024年12月31日，公司有216个金融中心（不包括远程服务设施）[25] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司员工（不包括临时工和实习生）约3400人[26] - 公司商业银行业务主要服务年总收入低于1.5亿美元的中小企业[23] - 公司通过Fulton Bank在宾夕法尼亚、特拉华、马里兰、新泽西和弗吉尼亚五个州提供金融服务[21] - 公司消费银行提供多种支票账户、储蓄存款产品、存单、房屋净值贷款等产品和服务[22] - 公司商业贷款产品包括商业房地产贷款、商业和工业贷款及建筑贷款等[23] - 公司财富管理服务通过Fulton Financial Advisors和Fulton Private Bank提供[24] - 公司通过金融中心、ATM、电话、移动和网上银行等渠道提供产品和服务[25] - 公司拥有5家非银行子公司的100%流通股权益[35] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，有6亿股授权普通股，截至2024年12月31日约1.82亿股流通在外；有1000万股授权优先股，截至2024年12月31日约20万股流通在外，清算优先权为每股1000美元[38] 金融监管政策 - 《经济增长法案》将银行控股公司适用强化审慎标准的总资产门槛提高到2500亿美元，将多德 - 弗兰克法案公司运行压力测试的总资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元[46][48] - 《经济增长法案》规定某些农村地区价值低于40万美元的不动产交易可免予评估要求[48] - 对于“资本充足”且在最近一次检查中获得“优秀”或“良好”评级的机构，互惠存款在不超过50亿美元或银行总负债20%的情况下，不视为经纪存款[48] - 合格抵押贷款的借款人总债务收入比不得高于43%（符合特定条件的贷款有有限例外）[53] - 2020年12月，消费者金融保护局规定若年利率不超过可比交易平均优质报价利率1.5个百分点以上，贷款可获得消费者有还款能力的确凿推定；若超过1.5个百分点但低于2.25个百分点，可获得可反驳推定[54] - 非合格抵押贷款或“可反驳推定”合格抵押贷款在满足一定条件且经过至少36个月的“成熟期”后，可作为“成熟合格抵押贷款”获得年利率责任的安全港[54] - 抵押贷款机构需在贷款申请提交后的第三个工作日内提供贷款估算，并在贷款结算前至少三天提供结算披露[54] - 公司和富尔顿银行需遵守基于巴塞尔委员会最终框架的巴塞尔III规则[56] - 巴塞尔协议III规定最低CET1资本比率为4.50%、一级资本比率为6.00%、总资本比率为8.00%、一级杠杆比率为4.00%，还有2.5%的资本保护缓冲，有效最低CET1、一级和总资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[57][62] - 2020年8月26日起，银行监管机构允许银行有最长五年的CECL标准对监管资本影响的过渡期，公司选择使用该过渡救济[65] - 银行控股公司对存款机构资本恢复计划的担保责任限于银行“资本不足”时相关资产的5.00%或合规所需金额中的较低者[67] - 2023年10月24日，联邦监管机构发布加强和现代化社区再投资法案实施条例的最终规则，2024年3月29日，得克萨斯州联邦地方法院发布初步禁令阻止实施，公司将持续监测诉讼进展[83] - 联邦银行监管机构发布激励性薪酬政策指导，禁止资产超10亿美元的金融机构存在鼓励不当冒险、被视为过高或可能导致重大损失的激励性薪酬安排[86] - 富尔顿银行需遵守金融服务现代化法案隐私保护规定，向客户披露隐私政策，提供初始和年度通知，在特定情况下让客户选择“退出”信息共享[90] - 富尔顿银行需遵守金融服务现代化法案相关监管指南，创建、实施和维护信息安全计划[91] - 富尔顿银行在服务加利福尼亚州少量客户时需遵守加州消费者隐私法案[92] - 联邦储备委员会规定，存款机构需对特定存款负债维持现金准备金，1690万美元以下可免缴，1690万 - 1.275亿美元需维持3%的准备金，超过1.275亿美元的部分需维持10%（可在8% - 14%调整）的准备金，富尔顿银行已合规[93][94] - 2024年9月17日，联邦存款保险公司、货币监理署和美国司法部宣布影响银行合并审查程序的新规则和政策声明[98] - 根据《银行控股公司法》，银行控股公司在特定情况下需获得联邦储备委员会事先批准[97][103] - 收购银行或银行控股公司10%及以上（低于25%）有表决权股票，在规定情况下会产生收购控制权的可反驳推定[101] 财务数据关键指标变化 - FTE净利息收入2024年为9.782亿美元，较2023年的8.721亿美元增加1.061亿美元[240] - 2024年和2023年12月31日止十二个月的净息差（NIM）均为3.42%[240] - 2024年平均生息资产收益率较2023年增加54个基点[244] - 2024年利息支出较2023年增加2.029亿美元，主要因生息负债利率上升导致利息支出增加1.245亿美元[245] - 2024年平均生息负债利率较2023年增加58个基点[246] - 2024年平均净贷款较2023年增加22亿美元，增幅10.6%[248] - 2024年总贷款收益率较2023年增加51个基点至6.08%[248] - 2024年FTE总利息收入较2023年增加3.091亿美元，归因于收益率变化增加1.440亿美元和规模变化增加1.650亿美元[243] - 2024年利息支出归因于规模的增加为7840万美元，主要由定期存款、生息活期存款和储蓄及货币市场存款增加推动，部分被借款和其他生息负债减少抵消[245] - 2024年总存款成本从2023年的1.38%升至2.13%，平均存款增加34亿美元，增幅16.0%，主要因收购交易带来约37亿美元存款[249] - 2024年平均借款和其他付息负债较2023年减少4.909亿美元，主要因联邦基金购买和联邦住房贷款银行预付款减少[250] - 2024年11月，公司赎回2014年11月和2015年6月发行的1.688亿美元次级票据[251] - 2024年信贷损失拨备为7160万美元，高于2023年的5400万美元，主要因收购交易[253] - 2024年非利息收入较2023年增加4805.3万美元，增幅21.1%，部分源于收购交易[255] - 2024年5月，公司出售3.457亿美元可供出售证券，录得2030万美元税前损失[256] - 2024年非利息支出较2023年增加1.406亿美元，增幅20.7%，主要因收购交易和薪资福利增加[258] - 2024年所得税费用为5590万美元，较2023年减少860万美元，有效税率为16.2%[259] - 2023年FTE总利息收入较2022年增加4.112亿美元，归因于收益率和规模变化[262] - 2023年利息支出较2022年增加3.357亿美元，主要因付息负债利率和规模上升[264] - 2023年平均贷款较2022年增加18亿美元，增幅9.3%，主要由多类贷款增加驱动，总贷款收益率升至5.57%[266][267] - 2023年平均存款较2022年减少2.977亿美元，降幅1.4%，主要因无息活期存款减少，存款总成本升至1.38%[268] - 2023年平均借款及其他有息负债较2022年增加14亿美元，主要因净贷款增加和存款减少[269] - 2023年非利息收入较2022年增加54.8万美元，增幅0.2%，主要因商业银行业务等收入增加[271] - 2023年非利息支出较2022年增加4550万美元，增幅7.2%，主要因多项费用增加[274] - 2023年房地产商业抵押贷款余额78.76076亿美元，收益率5.97%，较2022年余额增加3.5227亿美元，增幅4.7%[266] - 2023年商业和工业贷款余额45.96742亿美元，收益率6.27%，较2022年余额增加3.66609亿美元，增幅8.7%[266] - 2023年房地产住宅抵押贷款余额50.79739亿美元，收益率3.76%，较2022年余额增加8.18212亿美元，增幅19.2%[266] - 2023年消费者贷款余额7.48089亿美元，收益率5.94%，较2022年余额增加1.78784亿美元，增幅31.4%[266] - 2023年所得税费用为6440万美元，较2022年增加440万美元，有效税率为18.5%[275] - 2024年末总资产320.72亿美元，较2023年末增加44.999亿美元，增幅16.3%[276] - 2024年末总负债288.745亿美元，较2023年末增加40.627亿美元，增幅16.4%[276] - 2024年末总股东权益31.973亿美元，较2023年末增加4.372亿美元，增幅15.8%[276] - 2024年末投资证券480.647亿美元，较2023年末增加114.019亿美元，增幅31.1%[276][277] - 2024年末净贷款240.449亿美元，较2023年末增加26.938亿美元，增幅12.6%[280] - 2024年末可供出售证券341.09亿美元，较2023年末增加101.255亿美元，增幅42.2%[277] - 2024年末持有至到期证券139.557亿美元，较2023年末增加12.765亿美元，增幅10.1%[277] - 2024年非应计贷款增加6770万美元，增幅55.6%，非应计贷款占净贷款的比例从2023年12月31日的0.57%增至0.79%[289] - 2024、2023、2022年非应计贷款确认的利息收入分别约为100万美元、150万美元、220万美元[290] - 2024年12月31日对财务困难借款人修改的贷款摊余成本基础总计3935.7万美元，2023年为2400.6万美元，2024年无此类违约贷款[292] - 2024年12月31日内部风险评级贷款总额为154亿美元，2023年为137亿美元，其中批评和分类贷款分别为18亿美元和9.25亿美元[295] - 2024年12月31日批评和分类贷款较2023年增加9.114亿美元，增幅98.5%[295] - 2024年12月31日特别提及贷款增加4.546亿美元，主要因共和国第一笔交易收购的贷款余额为3.504亿美元；次级或更低贷款增加4.568亿美元，部分因该交易收购的贷款余额为1.93亿美元[296] - 2024年末总逾期贷款为8.75亿美元，占比1.01%；非执行贷款为7.37亿美元，占比0.85%[297] - 2024年末净贷款为240.45亿美元，平均余额为231.45亿美元；ACL期末余额为3.79亿美元[300] - 2024年信贷损失拨备为7160万美元，较2023年的5400万美元增加，主要因2.34亿美元的CECL首日拨备[300] - 2024年末房地产商业抵押贷款的ACL贷款为1.58亿美元，占比41.7%[302] - 2024年土地和建筑物及改良减少5860万美元，主要因7350万美元资产处置，部分被2170万美元购置抵消[303] - 2024年末总存款为261.29亿美元，较2023年增加45.92亿美元，增幅21.3%[304] - 2024年末总未保险存款（不包括公司内部存款）估计为94亿美元，2023年末为72亿美元[305] - 2024年末总借款为17.82亿美元，较2023年减少7.05亿美元，降幅28.4%[307] - 2024年11月，公司赎回1.69亿美元2014年11月和2015年6月发行的次级票据[308] - 2024年其他负债增加1.76亿美元，增幅22.4%，主要因售后回租交易的经营租赁负债等增加[310] - 2024年公司股东权益增加4.372亿美元，增幅15.8%，至12月31日达32亿美元，占总资产的10.0%[311] - 股东权益增加主要源于普通股公开发行净收益2.726亿美元和留存收益1.563亿美元[311] - 2024年12月31日，公司总风险加权资本比率为14.3%，一级风险加权资本比率为11.5%等[316] - 2024年和2023年12月31日，公司对第三方的合同采购义务分别约为7240万美元和1.246亿美元[318] - 未来五年公司合同采购义务总计7236.7万美元，2025年为2806.2万美元[319] 公司资本与合规情况 - 截至2024年12月31日，公司和富尔顿银行超过巴塞尔协议III规定的最低资本要求，包括资本保护缓冲[57] - 富尔顿银行资本比率高于被OCC视为“资本充足”的最低水平[66] - 符合条件的IDI（如富尔顿银行）可将最多50亿美元或机构总负债20%的互惠存款不视为“经纪存款”[69] - 富尔顿银行存款由DIF保险，每位受保储户最高保额250,000美元[74] -