公司基本信息 - 公司成立于1990年，是国泰银行的控股公司，还拥有11个有限合伙企业和5个法定商业信托[15] - 国泰银行成立于1961年，截至2024年12月31日，在多地设有分行，其中南加州24家、北加州18家、纽约9家等[21][22][23] - 公司子公司Cathay Holdings LLC成立于2007年12月，截至2024年12月31日不再拥有房产[52] 公司财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司合并总资产为230.5亿美元，净贷款为192亿美元，存款为196.9亿美元，股东权益为28.5亿美元[17] - 抵押支持证券和抵押债务义务平均利率2.62%，2024年总值708,572千美元，2023年总值814,767千美元[427] - 其他投资证券平均利率4.40%，2024年总值838,556千美元，2023年总值789,803千美元[427] - 贷款平均利率6.26%，2024年总值19,500,647千美元，2023年总值19,605,152千美元[427] - 其他有息存款平均利率2.42%，2024年总值6,831,256千美元，2023年总值6,459,642千美元[427] - 定期存款平均利率4.57%，2024年总值9,570,601千美元，2023年总值9,358,410千美元[427] - 联邦住房贷款银行预付款平均利率5.08%，2024年总值60,000千美元，2023年总值540,000千美元[427] - 其他借款平均利率3.20%，2024年总值17,740千美元，2023年总值15,787千美元[427] - 长期债务平均利率6.82%，2024年总值119,136千美元，2023年总值119,136千美元[427] - 信贷承诺2024年总值3,470,296千美元，2023年总值3,808,620千美元[427] - 备用信用证2024年总值439,769千美元，2023年总值368,618千美元[427] 公司业务线数据关键指标 - 银行通过国泰财富管理业务部门为客户提供一系列投资产品和服务，相关证券和保险产品由Cetera Investment Services LLC提供[27] - 银行贷款业务包括商业房地产贷款、商业贷款、SBA贷款、住宅抵押贷款等多种类型[32][34][35][38] - 商业贷款主要为短期贷款，通常参与或联合发放本金超过2500万美元的贷款以限制信贷风险[34] - SBA贷款可使用7(a)和504计划，银行可出售部分SBA 7(a)贷款的担保部分[35][36][37] - 住宅抵押贷款包括符合标准、不符合标准和巨额住宅抵押贷款，银行一般将其保留在投资组合中[38] - 房地产建设贷款主要为多单元项目建设提供短期贷款，也会向高净值客户提供商业房地产建设贷款[39] - 银行投资和/或融资某些促进经济适用房和可再生能源的税收优惠项目以获取税收抵免和其他税收优惠[43] - 公司提供多种存款产品，包括储蓄账户、支票账户等[47] - 公司借款包括证券回购协议、购买联邦基金等[49] 公司人员信息 - 截至2024年12月31日，公司约有1266名常规全职等效员工，其中1226名位于美国，40名位于中国、中国香港和中国台湾，749名为银行职员，且无员工由工会代表[58] - 2024年，公司79%的员工为亚裔，14%为非亚裔少数群体，7%为白种人；经理级别中，72%为亚裔，14%为非亚裔少数群体，14%为白种人[61] - 公司管理层级职位55%由女性担任，64%的员工为女性；14人董事会中12人为少数族裔，36%的董事会席位由女性担任[61] - 截至2024年12月31日，公司64%的员工参与了幸福计划[68] 公司业务运营相关 - 若拟议贷款超过公司内部贷款限制，过去及未来可能与代理行以参与或银团形式安排贷款[56] - 公司面临来自众多银行和金融机构在存款、贷款等业务的竞争[53] - 公司通过多种方式吸引新客户和存款，如提供多样产品服务和广告宣传等[48] 公司监管与法规相关 - 公司是银行控股公司，受联邦储备委员会、DFPI、FDIC等监管[75] - 2019年6月FDIC对银行的CRA评级为“满意”[76] - 多德 - 弗兰克法案规定资产150亿美元及以上的银行控股公司，信托优先证券不再作为一级监管资本[80] - 成长法案将多德 - 弗兰克法案要求的年度公司压力测试资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元[80] - 成长法案将银行控股公司强化审慎监管门槛从500亿美元提高到2500亿美元，上市银行控股公司风险委员会要求的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元[80] - 2019年11月25日起，FDIC将压力测试适用的最低资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元[82] - 巴塞尔III资本规则要求公司维持一级杠杆率4.0%等最低比率，“资本状况良好”需一级杠杆率5.0%等比率[86] - 2024年12月31日，公司普通股一级资本比率分别为13.54%和13.84%等，均超“资本状况良好”最低要求[90] - 巴塞尔IV标准2023年1月1日生效，总产出下限在2028年1月1日前逐步实施[92] - 银行监管机构可能要求公司维持高于巴塞尔III资本规则的资本水平[91] - 截至2024年12月31日，公司和银行满足巴塞尔协议III资本规则中“资本状况良好”的所有要求[95] - 公司认为沃尔克规则不会要求其在运营、业务或证券持有方面进行重大变更[97] - 消费者金融保护局（CFPB）的法规和指导适用于资产达100亿美元及以上的金融机构和银行，银行资产超过100亿美元，需接受CFPB合规检查[98][99] - 作为资产达100亿美元的上市银行控股公司，公司曾被要求设立并维持风险委员会，根据《增长法案》，资产达500亿美元时才需再次设立[103] - 多德 - 弗兰克法案的德宾修正案规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%，若发卡机构符合相关要求，每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[105] - 联邦存款保险公司（FDIC）为公司客户存款提供保险，每位储户的保险上限为25万美元[117] - FDIC以2.0%作为指定储备比率（DRR），即存款保险基金（DIF）与受保存款的比率，在2020年9月30日前达到法定最低DRR 1.35%，截至2018年9月30日，DRR达到总存款的1.36%[118] - 2023年FDIC董事会批准最终规则，实施特别评估以弥补存款保险基金与保护未投保储户相关的损失[122] - 联邦储备政策规定银行控股公司一般应仅用过去一年的可用收入支付普通股股息，且股息政策支付比率处于最高允许水平时，资产质量和资本需非常强劲[124] - 若公司未按时支付次级附属票据利息，则不得支付普通股股息[125] - 巴塞尔III资本规则规定，若未达到资本保护缓冲，银行的股息将受到限制[126] - 加利福尼亚法律限制银行向公司支付现金股息的金额，为银行留存收益或过去三个财年净收入中的较低者[127] - 银行必须遵守众多联邦和州的反洗钱、消费者保护法规及隐私保护法律，违反可能面临罚款等处罚[128][136] - 2023年10月，联邦银行机构发布适用于资产1000亿美元及以上银行组织的气候相关金融风险管理原则[141] - 2023年10月，加利福尼亚州签署法案，年收入超10亿美元的实体需从2026年起报告范围1和2的温室气体排放，2027年起报告范围3的排放；年收入超5亿美元的实体需每两年报告气候相关金融风险[143] - 旧金山联邦住房贷款银行的每个成员需持有股票，金额为初始上限1500万美元的会员股票要求（100%的“会员资产价值”）或基于活动的股票要求（基于未偿还预付款的百分比）中的较大者[145] - 公司需遵循1933年《证券法》、1934年《证券交易法》、2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》、《多德 - 弗兰克法案》等法律法规[147] - 2016年拟议规则禁止资产至少10亿美元的金融机构设立或维持鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排[149] - 银行需进行年度独立审计，编制符合美国公认会计原则的财务报表，且需有由独立董事组成的审计委员会[152] - 因银行总资产超30亿美元，需遵守联邦存款保险公司对大型机构审计委员会的要求[152] 公司市场风险相关 - 公司主要市场风险是存贷等业务中的利率风险[418] - 公司用净利息收入模拟模型衡量利率变化对存贷利率的影响[421] - 2024年12月31日，利率瞬时上升100个基点，未来十二个月净利息收入将增加7.5%[422] - 2024年12月31日，利率瞬时上升200个基点，未来十二个月净利息收入将增加14.9%[422] - 2024年12月31日，利率瞬时下降100个基点，未来十二个月净利息收入将减少5.3%[422] - 2024年12月31日，利率瞬时下降200个基点，未来十二个月净利息收入将减少10.3%[422] 公司收益影响因素 - 银行的收益和增长很大程度上取决于其生息资产收益率与存款及其他付息负债利率之间的利差，受国内外经济状况、联邦政府货币和财政政策等影响[146]