公司投资未偿还情况 - 截至2024年12月31日，公司对OCP CLO 2024 - 37, Ltd.的投资约2700万美元未偿还[51] - 截至2024年12月31日，公司对Dryden 43 Senior Loan Fund的投资约4730万美元未偿还[52] - 截至2024年12月31日，公司对Carlyle Global Market Strategies CLO 2021 - 6, Ltd.的投资约2960万美元未偿还[53] 投资咨询费用相关 - 投资咨询协议中，基础费用按公司毛资产年率2.00%计算，激励费用包括净投资收入激励费和资本利得激励费，资本利得激励费为激励费资本利得的20%[64][65][68][70] - 2024、2023和2022日历年的年度门槛率分别约为8.84%、8.99%和6.26%[70] - 2016年费用减免生效后，基础费用计算从2.00%降至1.50%，且未投资的募集资金不计算基础费用[73] - 2016年费用减免后，净投资收入激励费计算纳入总回报要求，门槛率变为固定的7.00%[73] - 假设情景1中，季度投资收入1.25%，季度门槛率1.75%，无收入相关激励费[74] - 假设情景2中，季度投资收入2.50%，季度门槛率1.75%[75] - 公司向Oxford Square Management支付的咨询费包括基础费用和两种激励费用，费用最终由普通股股东承担[64][66] - 预激励费净投资收入为1.925%，收入相关激励费为0.175%[77] - 季度投资收入为4.00%，季度门槛率为1.75%，基础费用为0.375%，季度其他费用为0.2%，预激励费净投资收入为3.425%，收入相关激励费为0.685%[78][79] - 年化基础费用为1.50%[80] - 资本利得激励费为激励费资本利得的20%[81] - 第1年总激励费资本利得为0，无资本利得激励费支付；第2年总激励费资本利得为8%，资本利得激励费为1.6%；第3年总激励费资本利得为10%，资本利得激励费为2%[83] 公司运营费用及协议相关 - 公司主要运营费用包括投资咨询协议下的咨询费和牛津基金代表公司承担的间接费用[84] - 投资咨询协议每年需获董事会或多数流通投票证券持有人批准，于2024年4月25日获董事会重新批准，可自动终止或提前60天书面通知终止[88] - 投资咨询协议规定，牛津广场管理及其关联方在无故意不当行为等情况下有权获得公司赔偿[89] - 行政管理协议规定，牛津基金为公司提供办公设施和行政服务，费用基于公司应分摊的间接费用，可提前60天书面通知终止[93] - 行政管理协议规定，牛津基金及其关联方在无故意不当行为等情况下有权获得公司赔偿[94] 公司税务及分配相关 - 公司作为RIC需每年至少将90%的“投资公司应税收入”分配给股东[103] - 公司需及时分配特定金额以避免缴纳4%的美国联邦消费税，包括98%的年度净普通收入、98.2%截至当年10月31日的资本利得净收入等[105] - 为符合RIC资格，公司每个纳税年度至少90%的总收入需来自特定来源[106] - 每个纳税季度末，公司至少50%的资产价值需由现金、美国政府证券等构成，且单一发行人证券不超资产价值5%或发行人已发行有表决权证券的10%[106] - 每个纳税季度末，公司不超25%的资产价值可投资于特定证券[106] - 若公司无法符合RIC资格且未满足某些补救条款，将按常规公司税率对所有应税收入纳税[113] - 若公司持有超10%的外国受控公司股份，可能被视为每年收到视同分配[110] 公司业务性质及相关规定 - 公司变更业务性质停止作为BDC或撤回BDC选举需获多数已发行有表决权证券投票授权[115] - 公司多数董事必须是非“利益相关人”[116] - 公司作为BDC，收购资产时合格资产价值需至少占总资产价值的70%[120] - 公司购买无公开市场的合格投资组合公司证券，且已拥有该公司60%已发行股权时，可进行交易[121] - 若BDC实益拥有投资组合公司超过25%的已发行有表决权证券，则被视为存在控制权[122] - 合格投资组合公司若有证券类别在全国证券交易所上市，其已发行有表决权和无表决权普通股的总市值需低于2.5亿美元[121] - 合格投资组合公司若为小型且有偿付能力的公司，其总资产不得超过400万美元，资本和盈余不得少于200万美元[126] 公司资产覆盖率 - 公司资产覆盖率要求从200%降至150%，自2019年4月6日起生效[117] 公司投资收益与利率关系 - 截至2024年12月31日，公司除一项外的可变利率投资均产生收益[443] - 假设浮动利率上调300个基点，公司投资收入预计变化14.6%[447] - 假设浮动利率上调200个基点，公司投资收入预计变化9.8%[447] - 假设浮动利率上调100个基点，公司投资收入预计变化4.9%[447] - 假设浮动利率下调100个基点，公司投资收入预计变化 - 4.9%[447]