现金流量相关指标变化 - 2024年经营活动使用的净现金为3700万美元，2023年为4700万美元，主要因营运资金使用减少[462] - 2024年投资活动提供的净现金为490万美元，2023年使用600万美元，主要因短期投资购买减少[464] - 2024年融资活动提供的净现金为3620万美元，2023年使用160万美元，主要因修订和重述信贷协议获得3820万美元定期贷款净收益[465] - 2024年、2023年、2022年经营活动净现金使用量分别为36,981美元、47,023美元、102,891美元[527] - 2024年、2023年、2022年投资活动净现金（使用）提供量分别为4,883美元、 - 6,004美元、34,461美元[527] - 2024年、2023年、2022年融资活动净现金（使用）提供量分别为36,168美元、 - 1,613美元、127,473美元[527] - 2024年、2023年、2022年现金、现金等价物和受限现金年末余额分别为75,744美元、71,674美元、126,314美元[527] - 2024年、2023年、2022年现金支付利息分别为26,948美元、27,686美元、10,859美元[529] 风险因素对财务的影响 - 若产品退货率增减1%，2024年的收入将受到180万美元的影响[477] - 利率每增减1个百分点，公司2024年末现金、现金等价物、受限现金和投资的利息收入每年将增减约80万美元[481] 利率相关信息 - 2025年可转换票据的固定年利率为5.0%，2028年可转换票据的固定年利率为8.0%[482] 应计贸易折扣和回扣情况 - 截至2024年12月31日，公司的应计贸易折扣和回扣为2910万美元，大部分与商业和政府回扣计划的销售回扣应计有关[498] 审计师变更情况 - 安永自2023年起担任公司审计师，毕马威在2017 - 2023年担任公司审计师[502][516] 资产、负债和股东权益情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为32.306亿美元和32.2602亿美元[519] - 2024年和2023年，公司总负债分别为35.2675亿美元和32.9384亿美元[519] - 2024年和2023年，公司股东权益（赤字）分别为 -2.9615亿美元和 -0.6782亿美元[519] - 截至2024年12月31日，公司普通股股份为149,429,410股，股东权益（赤字）为 - 29,615美元[524] 营收、成本、利润相关指标变化 - 2024年、2023年和2022年，公司总营收分别为2.0307亿美元、1.63914亿美元和1.10248亿美元[521] - 2024年、2023年和2022年，公司总成本和费用分别为2.36716亿美元、2.07924亿美元和1.92188亿美元[521] - 2024年、2023年和2022年，公司运营亏损分别为 -0.33646亿美元、 -0.4401亿美元和 -0.8194亿美元[521] - 2024年、2023年和2022年，公司净亏损分别为 -0.54836亿美元、 -0.62255亿美元和 -0.9466亿美元[521] - 2024年、2023年和2022年，公司综合亏损分别为 -0.54836亿美元、 -0.62257亿美元和 -0.94652亿美元[521] - 2024年、2023年和2022年，公司基本和摊薄后普通股每股净亏损分别为 -0.37美元、 -0.45美元和 -0.70美元[521] - 2024年、2023年、2022年净亏损分别为54,836美元、62,255美元、94,660美元[524][527] - 2024年、2023年和2022年产品净收入分别为196,636千美元、153,364千美元和109,263千美元，总收入分别为203,070千美元、163,914千美元和110,248千美元[597] 公司经营及资金状况 - 公司提供Recorlev、Gvoke、Keveyis三种药物，利用XeriSol和XeriJect技术开发新产品及合作项目[532] - 公司自成立以来一直有经营亏损，截至2024年12月31日累计赤字6.719亿美元[535] - 基于当前运营计划和现有营运资金，公司认为现金资源足以维持至少未来12个月的运营和资本支出需求[535] 客户集中度情况 - 2024、2023和2022年，四个客户分别占公司产品总收入的97%、97%和96%[555] - 2024和2023年末，四个客户分别占应收账款净额的97%和99%[555] 资产减值情况 - 公司2024、2023和2022年未确认长期资产减值费用[572] - 公司2024、2023和2022年第四季度进行商誉减值定性评估，认为净资产公允价值超账面价值[574] - 公司2024、2023和2022年未记录无形资产减值费用[577] 财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制[537] 产品销售情况 - 公司销售产品主要面向批发商或专业药房，目前仅在美国销售Recorlev、Gvoke和Keveyis[543] 研发费用处理方式 - 公司研发费用在发生时计入费用，包括人员成本、咨询费等[558] 股票薪酬处理方式 - 公司对股票薪酬奖励按ASC 718处理，按授予日公允价值在服务期直线确认费用[560][562] 会计准则采用情况 - 公司于2024年1月1日采用ASU 2020 - 06，对财务状况、经营成果和现金流无影响[587] - 公司于2024年12月31日采用ASU 2023 - 07，适用于2025年年报和2026年中报[588] - 公司于2024年12月31日采用ASU 2023 - 06，对财务报表无重大影响[590] - 公司于2024年12月31日采用ASU 2020 - 04，对财务报表无重大影响[591] - ASU 2024 - 02将于2025年1月1日生效，预计对公司财务报表无重大影响[592] - ASU 2023 - 09对2024年12月15日后开始的财年有效，公司正在评估采用时间和影响[593] 存货情况 - 2024年无短期投资，2023年美国政府证券摊销成本为5,004千美元，公允价值为5,002千美元[599] - 2024年和2023年12月31日存货净值分别为48,175千美元和38,838千美元[603] - 2024年和2023年12月31日存货储备分别为770万美元和240万美元[603] 物业和设备情况 - 2024年末物业和设备总值1282.5万美元，净值556.2万美元，2023年总值1200.7万美元，净值597.1万美元；2024、2023、2022年折旧和摊销费用分别为120万、150万、140万美元[604] 无形资产情况 - 2024年末无形资产总值1.32亿美元，净值9892.1万美元，2023年总值1.32亿美元，净值1.09764亿美元；预计2025 - 2029年及以后无形资产摊销费用分别为1084.3万、1029.3万、864.3万、864.3万、864.3万、5185.6万美元[605] 其他应计负债情况 - 2024年末其他应计负债2771.6万美元，2023年为2351万美元[607] 债务情况 - 2024年末债务净额2.32108亿美元，2023年为1.90932亿美元；其中流动部分2024年为1510.2万美元，2023年为0 [608] - 2020年公司发行8630万美元5%可转换优先票据，2020下半年3910万美元转换为1317.1791万股普通股；2023年9月3200万美元2025年票据换为3360万美元2028年票据；2024年末2025年票据余额1520万美元，2028年票据余额3360万美元，有效利率分别为6.3%和8.9% [609][610][611] - 2024年末可转换票据公允价值约6730万美元[617] - 2019年公司与牛津金融等签订协议，可获8500万美元定期贷款，2019年提取6000万美元；2020年还款2000万美元，同年11月提取350万美元[618][619] - 2022年公司签订信贷协议，获1亿美元定期贷款和最高5000万美元延迟提取定期贷款，2022年12月提取5000万美元；同时偿还牛津贷款协议剩余余额4350万美元及费用210万美元[620] - 2024年公司签订修订信贷协议，获2亿美元定期贷款和1520万美元额外定期贷款；1.5亿美元信贷协议本金余额转为修订协议定期贷款[621] - 2029年贷款将于2029年3月5日到期，有效利率约11.4% [624][625] - 公司未来最低本金还款计划：2025年为1520万美元，2028年为3357.4万美元，2029年为2亿美元，总计2.48774亿美元[628] - 2024 - 2022年公司分别确认利息费用3050万美元、2660万美元和1410万美元，其中债务折扣和发行成本摊销分别为300万美元、220万美元和160万美元；2024年债务再融资成本（咨询和法律费用）为270万美元[628] 认股权证情况 - 截至2024年12月31日，负债类认股权证共94012份，权益类认股权证共7959136份；2025年2月，公司因认股权证无现金行权发行450585股普通股[631] 现金及受限现金情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物（现金和货币市场基金）为7162.1万美元，受限现金为412.3万美元；2023年对应数据分别为6744.9万美元、500.2万美元和422.5万美元[637] 或有价值权负债情况 - 2023年和2024年，或有价值权（CVR）负债分别为2048.8万美元和0；2024年因未达成Recorlev里程碑记录440万美元收益[642][643] 股票发行计划情况 - 2011年公司采用2011年股票期权发行计划，授权发行4714982份激励性和非合格股票期权；2018年采用2018年股票期权和激励计划，授权发行1822000股普通股，截至2024年12月31日，有230万股可用于未来发行[644][645] - 2018年员工股票购买计划（ESPP）原授权发行193000股，2024年修订后增加6636632股，截至2024年12月31日，有640万股可用于发行[646] - 2019年采用股权诱导计划，截至2024年12月31日，有100万股可用于未来发行[647] - 收购Strongbridge时，公司承担其遗留股权计划，截至2024年12月31日，有40万股可用于未来授予[650] 提前还款费用规定 - 提前还款费用规定：交割日第二周年前还款，支付适用的全额补偿金额；第二周年后至第四周年内还款，分别按5%（第二周年后至第三周年）、3%（第三周年后至第四周年）收取；第四周年后还款，费用为0[626] 股票期权情况 - 2024年末股票期权未行使数量为8832170份，加权平均行权价格为每股5.31美元，加权平均合约期限为2.77年[651] - 2024年和2023年末股票期权总内在价值分别为240万美元和110万美元[651] - 2024年末与股票期权相关的未确认基于股份的薪酬费用少于10万美元[652] 受限股票单位情况 - 2024年末受限股票单位未归属余额为16420640份，加权平均授予日公允价值为每股2.12美元[656] - 2024年和2023年受限股票单位归属的总公允价值分别为1070万美元和280万美元[656] - 2024年和2023年从受限股票单位归属实现的税收利益分别为380万美元和100万美元[656] - 截至2024年12月31日，与受限股票单位相关的未确认基于股份的薪酬费用为1790万美元，预计在1.6年的加权平均剩余归属期内确认[657] 基于股份的薪酬及401(k)计划缴款情况 - 2024年、2023年和2022年公司基于股份的薪酬总费用分别为1836.3万美元、1071.6万美元和1216万美元[657] - 2024年、2023年和2022年公司对401(k)计划的匹配缴款分别为200万美元、240万美元和170万美元[658] 经营租赁情况 - 公司拥有办公室和实验室空间的不可撤销经营租赁，租赁在20