宏观利率政策 - 2025年1月31日，FOMC决定维持短期利率在4.25% - 4.50%区间，并预计2025年仅两次降息，此前预计四次[192] 投资证券组合情况 - 截至2024年12月31日，投资证券组合公允价值约为31.8亿美元[194] - 截至2024年12月31日，公司证券组合中，一年以内、一至五年、五至十年和十年后到期的证券摊余成本分别为263.1万美元、1.16382亿美元、5.31089亿美元和26.33044亿美元，加权平均收益率分别为0.0%、4.5%、5.4%和4.7%[374] - 截至2024年12月31日，公司资产支持证券中，CLO商业与工业、消费、抵押和学生板块的金额分别为5.2363亿美元、1.86212亿美元、0.85199亿美元和0.72454亿美元，占比分别为61%、21%、10%和8%[375] - 2024年末可供出售证券为16.3亿美元，2023年末为14.8亿美元；2024年末持有至到期证券为15.9亿美元，2023年末为17亿美元[365][366] - 2024年末持有至到期债务证券应计利息应收款为2700万美元，2023年末为2250万美元；2024年末持有至到期证券信用损失准备为70万美元，与2023年末持平[367] - 2024年末可供出售债务证券应计利息应收款为1170万美元，不计入信用损失估计[370] 贷款组合情况 - 截至2024年12月31日，商业房地产抵押贷款约占贷款组合的8.8%[196] - 截至2024年12月31日，纽约州多户贷款敞口约为9.514亿美元，其中约6.973亿美元（占比73%）为纽约多户市场的租金稳定和受管制公寓[197] - 截至2024年12月31日，公司贷款总额（扣除递延发起费用和信贷损失准备金后）为46.1亿美元，2023年12月31日为43.5亿美元[376] - 截至2024年12月31日，公司商业贷款组合占总贷款组合的63.3%，2023年12月31日为57.5%；零售贷款组合占比为36.7%，2023年为42.5%[379] - 截至2024年12月31日，公司C&I贷款总额为11.8亿美元，占总贷款组合的25.2%，较2023年12月31日的10.1亿美元增长16.3%[380] - 截至2024年12月31日，公司多户家庭贷款总额为13.5亿美元，占总贷款组合的28.9%，较2023年12月31日的11.5亿美元增长17.7%[382] - 截至2024年12月31日，公司CRE贷款总额为4.114亿美元，占总贷款组合的8.8%，较2023年12月31日的3.534亿美元增长16.4%[383] - 截至2024年12月31日，公司住宅房地产贷款总额为13.1亿美元，占零售贷款组合的76.7%，占总贷款组合的28.1%，较2023年12月31日的14.3亿美元下降7.9%[384] - 截至2024年12月31日，公司消费者太阳能贷款总额为3.655亿美元，占总贷款组合的7.8%，2023年12月31日为4.083亿美元，占比9.3%；消费者及其他贷款总额为3460万美元，占总贷款组合的0.8%，2023年为4130万美元，占比0.9%[385][386] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为46.72924亿美元，其中一年以内到期的为5.17412亿美元，1 - 5年到期的为16.63553亿美元，5 - 15年到期的为8.35421亿美元，15年以后到期的为16.56538亿美元[389] - 2025年12月31日后到期的投资贷款总计41.55512亿美元，其中固定利率贷款为31.89065亿美元，浮动利率贷款为9.66447亿美元[391] 信用损失准备金情况 - 截至2024年12月31日，信用损失准备金总额为6010万美元，约占净贷款总额的1.29%[199] - 2024年末贷款信用损失准备金从2023年末的6570万美元降至6010万美元，降幅为560万美元[394] - 2024年末贷款信用损失准备金与总贷款的比率为1.29%，2023年末为1.49%，考虑首日累计影响后，2023年1月1日该比率为1.61%[394] - 2023年1月1日采用CECL标准使贷款信用损失准备金增加2120万美元，主要归因于消费者太阳能投资组合[394] - 2024年末持有至到期证券的信用损失准备金为70万美元，与2023年末持平，2023年1月1日记录了70万美元的准备金以确认首日累计影响[395] - 采用CECL标准使表外贷款敞口的预期信用损失准备金增加270万美元以确认首日累计影响[395] - 2024年末商业投资组合的信用损失准备金为1915.2万美元，占比63.3%；零售投资组合为4093.4万美元，占比36.7%[396] - 2024年末持有至到期证券的信用损失准备金中，传统证券为4.9万美元，占比34.3%；PACE评估为65.5万美元，占比65.7%[396] PACE评估组合情况 - 截至2024年12月31日，商业PACE评估组合为2.684亿美元，住宅PACE评估组合为9.275亿美元[209] - CFPB于2024年12月17日发布最终规则，2026年3月1日生效，将住宅PACE融资纳入信贷定义，规定偿还能力要求等，公司不遵守或面临声誉和诉讼风险[210] - 截至2024年12月31日，公司对PACE评估证券的剩余承诺估计为1亿美元，2025年2月增至2.5亿美元，并延长至2026年12月[419] 公司业务风险 - 公司信托和投资管理业务受经济和市场条件变化影响，业绩下滑或致管理费减少、客户资产转移或寻求法律补救[211][213] - 公司与客户的投资管理合同客户可无理由且短于30天通知终止，投资组合短期表现不佳或致管理资产和费用下降[214] - 公司业务依赖信息技术系统，需遵守多项信息安全法规，确保合规会增加成本[215][216] - 公司信息系统或遭攻击、故障或中断，可能导致业务中断、信息泄露、声誉受损和财务损失[218][220][221] - 公司依赖第三方服务系统，系统故障、中断或安全漏洞可能对业务产生不利影响[223] - 公司需应对快速的技术变革，否则可能导致产品和服务过时，失去客户[228][229] - 公司依赖高管和关键员工，人员流失可能对业务产生重大不利影响[230] - 公司面临流动性风险，资金获取可能受多种因素影响，包括经济衰退、金融市场状况和监管行动[232][234] - 公司业务需求和未来增长可能需筹集资本，但资本可能无法获取或会造成摊薄，无法按可接受条款筹集资本会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[236] - 公司可能面临更严格的资本要求，若未能满足最低资本要求，监管机构可能采取行动，对财务状况和经营成果产生不利影响[238][239] - 公司的社会责任立场可能使其成为公众批评、政府审查、调查和诉讼的目标，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[240] - 公司可能无法有效实施增长战略或管理成本，导致收益或盈利能力下降，无法成功管理增长或拓展新市场会对业务产生重大不利影响[242] - 开展新业务、推出新产品或服务可能面临风险，若无法成功管理这些风险，会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[243] - 公司面临来自其他银行、金融机构和财富投资管理公司的激烈竞争，CFPB的规则可能加剧竞争，对业务产生重大不利影响[249][250] - 公司收购可能难以获得监管批准，整合被收购实体运营也存在不确定性，可能无法实现预期收益[251] - 会计政策或标准的变化可能影响公司财务结果和状况的报告，会计估计和风险管理过程依赖的技术、模型和假设可能无法准确预测未来事件[252][253] - 银行业受到严格监管，监管变化可能限制公司活动，若未能遵守法律法规，可能面临制裁，对业务产生重大不利影响[255][256] - 公司面临不遵守BSA和其他反洗钱法规及相应执法程序的风险，违规可能导致罚款和监管行动[263] - 公司受《社区再投资法》和联邦及州公平贷款法约束，不遵守可能导致重大处罚[264] - 公司面临与社会责任银行商业模式相关的诉讼和合规风险，ESG产品可能引发批评、诉讼和执法行动[265] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有429名员工，约21%由集体谈判协议或工会代表，2024年11月29日与OPEIU达成新协议，期限至2026年6月30日，年工资增长3.5%[231] 存款情况 - 截至2024年12月31日，公司资产负债表内存款总额为71.8亿美元，其中政治活动、政治行动委员会和州及全国政党委员会客户的存款为9.696亿美元，占比14%；工会存款为19.9亿美元，占比28%[235] - 2024年12月31日，存款总额为71.8亿美元，高于2023年12月31日的70.1亿美元[408] - 2024年和2023年12月31日，在资产负债表和表外的政治存款分别约为9.696亿美元和11.9亿美元[409] - 2024年、2023年和2022年，未保险存款分别为37.1亿美元、40.4亿美元和45.2亿美元[412] 净收入情况 - 2024年12月31日止年度净收入为1.064亿美元，合每股摊薄收益3.44美元，2023年同期为8800万美元，合每股摊薄收益2.86美元，增加1840万美元[339] - 净收入增加主要因净利息收入增加2110万美元、信贷损失拨备减少440万美元和非利息收入增加390万美元，被非利息费用增加860万美元和所得税费用增加240万美元所抵消[339] 股东情况 - Workers United相关方持有公司约37%的普通股[273] - 公司普通股价格可能因银行业不确定性而波动，支付股息受监管限制[270][271] - 公司普通股可能被稀释，未来可能因股权补偿计划、收购或融资发行额外股份[277] 公司经营影响因素 - 通胀主要影响公司运营成本，利率变化对公司业绩影响更大[337] - 公司经营业绩主要取决于净利息收入和非利息收入，还受信贷损失拨备、所得税和非利息费用等因素影响[338] 生息资产与计息负债情况 - 2024年末平均生息资产余额80.41亿美元，收益率4.99%，较2023年的76.62亿美元和4.67%有所增长[343] - 2024年末平均计息负债余额41.73亿美元，成本率2.85%，较2023年的42.26亿美元和2.29%有变化[343] 净利息收入相关情况 - 2024年净利息收入2.824亿美元，较2023年的2.613亿美元增加2110万美元，增幅8.1%[343] - 2024年净息差2.14%，较2023年的2.38%下降24个基点；净利息收益率3.51%，较2023年的3.41%增加10个基点[343][344] - 2024年生息资产平均收益率4.99%，较2023年的4.67%增加32个基点[345] - 2024年计息负债平均利率2.85%，较2023年增加56个基点；非计息存款占平均存款的46%，高于2023年的44%[346] - 2024年较2023年，利息收入因规模和利率因素净增4.3219亿美元，利息支出净增2.21亿美元，净利息收入增加2.1119亿美元[347] 信贷损失拨备情况 - 2024年信贷损失拨备费用总计1030万美元，低于2023年的1470万美元[350] - 2024年贷款信贷损失拨备1040万美元，证券信贷损失拨备1.88万美元，表外信贷风险敞口释放准备金5万美元[350] 非利息收入情况 - 公司非利息收入包括信托部门费用、存款账户服务费、寿险收入等[352] - 2024年非利息收入为3320万美元，较2023年的2930万美元增加390万美元，主要因存款账户服务费增加2120万美元[354] - 2024年存款账户服务费中的表外存款策略服务收费收入为1720万美元，2023年为14.9万美元，2022年为1.7万美元[355] - 2024年信托部门费用为1520万美元，较2023年增加1.1万美元，增幅0.1%[356] - 2024年权益法投资损失为80万美元，2023年为收入490万美元[357] 非利息支出情况 - 2024年非利息支出为1.598亿美元，较2023年的1.512亿美元增加860万美元，主要因薪酬费用增加800万美元和数据处理费用增加210万美元[359] 所得税费用情况 - 2024年所得税费用拨备为3920万美元，2023年为3680万美元；2024年实际税率为26.9%，2023年为29.5%[360] 总资产情况 - 2024年末总资产为82.6亿美元，较2023年末的79.7亿美元增加，其中贷款应收款增加2.672亿美元，存款增加1.686亿美元等[361] 不良资产与潜在问题贷款情况 - 非 performing资产包括非应计贷款、其他房地产和其他收回资产，贷款在本金和利息全额收回存疑时停止计息[39