公司基本信息 - 公司股票简称道恩股份，代码002838，上市于深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人是于晓宁，注册地址在山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区，邮编265701[17] - 董事会秘书是王有庆，电话0535 - 8866557，电子信箱wang.youqing@chinadawn.cn[18] - 证券事务代表是左义娜，电话0535 - 8866557，电子信箱zuo.yina@chinadawn.cn[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站涉及《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》，媒体网址为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[19] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[19] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为53.01亿元，较2023年增长16.65%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.41亿元，较2023年增长0.67%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -3.01亿元，较2023年下降604.96%[22] - 2024年末总资产为63.38亿元，较2023年末增长24.37%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为31.20亿元，较2023年末增长1.29%[22] - 2024年第一至四季度营业收入分别为12.07亿元、11.16亿元、14.47亿元、15.32亿元[27] - 2024年非流动性资产处置损益为 -90.44万元[29] - 2024年计入当期损益的政府补助为1978.93万元[29] - 2024年公司实现营业收入530,075.66万元，同比增长16.65%；净利润14,093.97万元，同比增长0.67%；年末总资产633,774.52万元，较上年增长24.37%；净资产311,959.44万元，较上年增长1.29%[64] - 2024年公司营业收入为53.01亿元，同比增长16.65%，橡胶和塑料制品行业占比100%[74] - 境内收入45.14亿元，占比85.17%，同比增长13.94%；境外收入7.86亿元，占比14.83%，同比增长35.14%[74] - 直销收入51.08亿元，占比96.37%，同比增长17.53%；经销收入1.92亿元，占比3.63%，同比下降2.59%[75] - 橡胶和塑料制品行业毛利率11.84%，同比下降0.04%[76] - 改性塑料类产品毛利率10.56%，同比上升0.16%；热塑性弹性体类产品毛利率19.26%，同比下降1.39%[76] - 改性塑料类产品产量42.65万吨，销量38.80万吨，售价下降；热塑性弹性体类产品产量4.86万吨，销量4.72万吨，售价下降；色母粒类产品产量3.03万吨，销量2.60万吨，售价上升[77] - 改性塑料类产品2024年销售量388,049.68吨，同比增20.60%；生产量426,530.98吨，同比增15.91%；库存量33,024.00吨，同比增43.16%[79] - 热塑性弹性体类产品2024年销售量47,158.45吨，同比增27.00%；生产量48,596.64吨，同比增25.19%；库存量2,801.29吨，同比降19.81%[79] - 色母粒类产品2024年销售量25,950.26吨，同比增14.81%；生产量30,272.58吨，同比增12.76%；库存量3,372.31吨，同比增83.58%[79] - 橡胶和塑料制品2024年原材料成本4,104,245,902.94元，占比89.07%，同比占比降0.71%[81] - 公司前五名客户2024年合计销售金额1,965,297,468.31元，占年度销售总额比例37.08%[83] - 公司前五名供应商2024年合计采购金额1,503,991,357.20元，占年度采购总额比例31.45%[84] - 2024年销售费用54,937,952.97元，同比增14.06%[86] - 2024年管理费用127,175,092.82元，同比增24.26%[86] - 2024年财务费用48,447,945.39元，同比增31.69%，因借款增加[86] - 2024年研发费用258,926,157.35元，同比增39.75%，因加大研发投入[86] - 2024年研发人员数量405人，较2023年的377人增长7.43%；研发人员数量占比17.74%，较2023年的18.64%下降0.90%[91] - 2024年研发投入金额261,229,902.54元，较2023年的185,283,622.48元增长40.99%；研发投入占营业收入比例4.93%，较2023年的4.08%提升0.85%[91] - 2024年研发投入资本化的金额为2,303,745.19元，资本化研发投入占研发投入比例为0.88%，2023年为0[91] - 2024年经营活动现金流入小计4,970,482,357.39元，较2023年的3,261,782,857.49元增长52.39%[93] - 2024年经营活动现金流出小计5,271,948,668.14元，较2023年的3,304,546,180.22元增长59.54%[93] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -301,466,310.75元，较2023年的 -42,763,322.73元下降604.96%[93] - 2024年投资活动现金流入小计251,759,510.34元，较2023年的1,038,384,521.02元下降75.75%[93] - 2024年投资活动现金流出小计434,848,884.74元，较2023年的944,451,399.50元下降53.96%[93] - 2024年筹资活动现金流入小计1,121,534,910.19元，较2023年的485,165,117.06元增长131.17%[93] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 -84,224,448.00元，较2023年的58,849,686.39元下降243.12%[93] - 投资收益为8180904.92元，占利润总额比例5.12%[99] - 货币资金2024年末为502369025.49元，占总资产比例7.93%，较年初比重减少1.52%[100] - 应收账款2024年末为1282824569.34元，占总资产比例20.24%，较年初比重增加1.07%[100] - 存货2024年末为786273902.44元，占总资产比例12.41%，较年初比重增加1.31%[100] - 固定资产2024年末为1408627982.34元，占总资产比例22.23%，较年初比重增加5.22%[100] - 短期借款2024年末为888061156.65元，占总负债比例14.01%，较年初比重增加4.72%[101] - 长期借款2024年末为162360335.74元，占总负债比例2.56%，较年初比重增加1.97%[101] - 2024年公司营业收入530,075.66万元，同比增长16.65%；归属于上市公司股东的净利润14,093.97万元，同比增长0.67%[148] - 2024年公司研发费用26,122.99万元，同比增长40.99%，占营业收入的比例为4.93%[148] 公司业务范围变更 - 2019年度公司经营范围变更为弹性体、改性塑料产品等相关业务[20] - 2021年度公司经营范围进一步变更，增加多项业务[20] 行业市场情况 - 2022年我国改性塑料产量2884万吨，同比增长8.8%，2023年我国塑料改性化率提升至近25%，全球近50% [39] - 预计到2026年全球色母粒行业市场规模约为173.5亿美元，年均复合增长率为5.2% [43] - 2022年中国色母粒市场容量达到360.13亿元，预计2028年全球色母粒市场规模以约5.21%的年均复合增长率达到1241.12亿元，中国将从360.13亿元增长至484亿元 [44] - 热塑性弹性体解决传统橡胶制品加工问题，是全新增量市场，TPV应用范围将拓展 [35][36] - 国内企业在热塑性弹性体部分细分领域取得技术进步，产品逐步实现国产替代 [37] - 改性塑料属国家战略新兴产业，行业发展快，工业体系逐步完善 [39] - 改性塑料市场份额将向规模大、技术高、研发强的企业集中 [40] - 改性通用塑料和传统工程塑料应用将增长，特种工程塑料需降低成本 [41] - 我国改性塑料行业发展呈现应用领域拓宽等趋势，未来向高性能化等方向发展 [42] - 色母粒是塑料着色首选材料，我国是全球增长最快的色母粒市场 [42][43] - 2019年、2020年我国产量排名前五改性塑料企业占全国总产量的比例仅分别为12.57%、12.63%[123] - 2022年我国改性塑料产量2884万吨，同比增长8.8%[125] - 我国塑料改性化率已由2011年的16.3%提升至2023年的近25%[125] 公司业务优势 - 公司热塑性弹性体TPV是国内产量第一，凭借价格和服务优势替代国际竞争对手产品[46] - 公司是国内主要改性塑料生产企业，诸多核心技术达国内领先或先进水平[46] - 公司是江北地区最大色母粒生产企业，扭转海尔和海信进口依赖局面[47] - 公司是工信部认定的专精特新“小巨人”企业，进入山东省第二批制造业单项冠军企业名单[57] - 公司技术中心2010年被认定为“国家级企业技术中心”，2015年被认定为“国家地方联合工程实验室”[57] - 弹性体研发中心被授予“塑胶弹性体省级工程技术研发中心”等多项称号[57] - 研发中心被中国阻燃学会授予“阻燃材料研发中心”[57] - 子公司青岛润兴凭借色母粒技术创新能力，被认定为青岛市高新技术企业等[57] - 公司自主研发的TPV成套工业化技术于2008年获国家科学技术奖技术发明二等奖[59] - 公司可根据客户特殊性能要求定制开发新产品，增强客户粘度并拓展新业务[60][61] - 公司围绕弹性体研发平台加大高端产品开发，推广多项TPV技术并开发多种新材料[66] - 公司通过校企产学研合作进行前沿技术布局，强化弹性体三大平台优势[68] - 公司发展战略是成为以弹性体为特色的绿色轻量化高分子复合新材料公司[131] - 公司TPV产品已在国内汽车零部件产业链应用，未来市场份额有望增长[131] - 公司HNBR、TPU等新产品持续取得技术工艺突破，处于市场领先地位[131] - 公司通过扩建和资产收购，改性塑料产能跃居行业前列，募投项目投产后将进一步增加[132] - 公司改性塑料业务将结合产业政策和行业景气度调整产品结构[132] - 公司改性塑料业务未来将培育更多高毛利率、强竞争力的单品系列[132] - 公司是我国改性塑料产量排名靠前、热塑弹性体TPV产品产能第一的企业[133] - 公司构建了“塑化改性+动态硫化+酯化合成+氢化反应”四大技术平台，多项改性塑料核心技术达国内先进或领先水平[135] - 公司TPV、HNBR、DVA、PETG、PCTG等热塑性弹性体产品打破国际垄断并实现国产替代[135] 公司采购情况 - PP采购额占采购总额31.07%，上半年均价6.67元，下半年均价6.83元[49] - ABS采购额占采购总额8.21%，上半年均价10.02元，下半年均价10.95元[49] - PS采购额占采购总额4.03%，上半年均价8.66元，下半年均价9.06元[50] - 能源采购价格占生产总成本超30%[50] 公司产能情况 - 热塑性弹性体设计产能5万吨，产能利用率97.19%，在建产能4万吨[50] - 改性塑料设计产能50万吨，产能利用率85.31%[50] - 色母粒设计产能3万吨，产能利用率100.91%[50] 公司认证情况 - 职业健康安全管理体系认证证书有效期为2023年10月至2027年01月，认证企业为海尔新材料[53] - 排污许可证有效期为2023年04月至2028年04月，认证企业为青岛海纳[53] - 道恩英德尔ISO 9001认证有效期为2022年08月至2025年08月[53] - 周氏复合排污许可证有效期为2024年05月至2029年05月[55] 公司业务合作情况 - 公司与比亚迪、蔚来、小鹏等国内外汽车制造及零部件配套厂商，以及海尔、海信等家电、通信制造企业建立业务关系[56] 公司研发项目情况 - 智能穿戴市场TPU材料目前月需求量约200吨，利润空间达4000