公司股权与控制权 - 截至2024年12月31日，公司拥有约25.6%的OppFi单位并控制OppFi - LLC [21] - 截至2024年和2023年12月31日，公司分别持有约25.6%和17.0%的OppFi单位[509] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，成员分别持有OppFi - LLC 74.4%和83.0%的经济所有权[557] 公司使命与业务模式 - 公司主要使命是为6000万面临信贷不安全的美国消费者提供金融普惠和信贷渠道[24] - OppFi通过OppLoans平台为约6000万面临信贷不安全的美国消费者提供金融产品[41] - 公司是技术驱动、使命导向的专业金融平台，主要产品是分期贷款产品OppLoans[508] 业务数据表现 - OppFi平台促成的平均分期贷款约为1750美元，平均合同期限为11个月[24] - 从成立到2024年12月31日，公司促成了超过72亿美元的总贷款发放，涉及超过400万笔贷款[26] - 2024年，OppFi平台约92.5%的承保决策实现自动化[30] - 截至2024年12月31日，公司自成立以来已服务超过140万独特客户[33] - 2024年OppLoans平台促成贷款的平均年利率为163%，过去三年约为157% [38] - 2024年12月31日止年度，约92.5%的信贷决策实现自动化[41] - 截至2024年12月31日，银行合作伙伴模式使信贷服务覆盖40个州[46] - 2024年12月31日止年度，约20.9%的贷款通过搜索引擎优化、电子邮件营销和客户推荐产生[54] - 2024年12月31日止年度，约69.5%的贷款通过关键战略合作伙伴获得[54] - 2024年12月31日止年度，约3.9%的贷款来自直邮营销渠道[54] - 截至2024年12月31日，OppFi在Trustpilot上的评分为4.5/5.0星，评论超4800条[57] 公司净推荐值 - 2024年公司净推荐值（NPS）为78 [33] - 2024年12月31日止年度，OppFi的净推荐值（NPS）为78[57] 财务关键指标变化 - 2024年和2023年，公司总收入分别约为5.26亿美元和5.09亿美元，同比增长约3.3% [34] - 2024年和2023年，公司净收入分别约为8400万美元和3900万美元[34] - 2024年末总资产为641,171千美元，较2023年末的601,543千美元增长6.6%[488] - 2024年末总负债为406,958千美元，较2023年末的407,514千美元略有下降0.1%[488] - 2024年末股东权益为234,213千美元，较2023年末的194,029千美元增长20.7%[488] - 2024年净收入为83,837千美元，较2023年的39,479千美元增长112.4%[494] - 2024年归属于公司的净收入为7,258千美元，而2023年为亏损1,005千美元[494] - 2024年基本每股收益为0.36美元，2023年为 - 0.06美元[494] - 2024年利息和贷款相关收入为521,227千美元，较2023年的505,430千美元增长3.1%[494] - 2024年总费用为226,942千美元，较2023年的226,827千美元增长0.1%[494] - 2024年末合并可变利益实体（VIEs）总资产为438,743千美元，较2023年末的456,033千美元下降3.8%[491] - 2024年末合并可变利益实体（VIEs）总负债为292,019千美元，较2023年末的286,832千美元增长1.8%[491] - 2024年净收入为83,837千美元，较2023年的39,479千美元增长112.36%[503] - 2024年经营活动提供的净现金为323,806千美元，较2023年的296,146千美元增长9.34%[503] - 2024年投资活动使用的净现金为243,442千美元，较2023年的244,292千美元减少0.35%[503] - 2024年融资活动使用的净现金为66,019千美元，较2023年的27,581千美元增长139.36%[503] - 2024年现金和受限现金期末余额为88,288千美元，较2023年的73,943千美元增长19.40%[503] - 2024年支付借款利息42,573千美元，较2023年的43,725千美元减少2.63%[505] - 2024年支付所得税475千美元，较2023年的73千美元增长550.68%[505] - 2024年因税收应收协议对额外实收资本调整为 - 1,082千美元，2023年为459千美元[505] 公司收购情况 - 2024年公司战略收购小型企业信贷接入公司Bitty Holdings的股权[58] - 2024年7月31日，公司以1520万美元现金和价值约280万美元的734,851个OppFi单位收购Bitty Holdings, LLC 35%的股权，并产生约70万美元的交易成本[531] - 公司持有Bitty发行的看涨期权，有权在收购日起3年和6年的特定时间内分别以6倍的过去12个月税后收益购买额外30%和35%的股权[531] - 截至收购日，公司对Bitty的投资中，可辨认无形资产为280万美元，权益法商誉总计1390万美元[531] - 2024年，与可辨认无形资产相关的摊销费用为30万美元[531] 银行合作与金融应收款 - 2024年和2023年，通过银行合作安排产生的总金融应收款分别为100%和97%[525] - 截至2024年和2023年12月31日，待购买金融应收款的未偿还本金余额分别为710万美元和1450万美元[525] 资本化成本与摊销费用 - 2024年和2023年，公司与应用开发相关的资本化软件成本分别为1210万美元和860万美元[534] - 2024年，公司与应用开发相关的资本化利息为20万美元[534] - 2024年、2023年和2022年，摊销费用分别为900万美元、1200万美元和1270万美元[534] 认股权证与税收应收协议 - 公司认股权证因协议条款需作为负债记录，按公允价值计量且在每个资产负债表日重新计量[539] - 公司与成员及成员代表签订税收应收协议，成员将获得公司90%的美国联邦、州和地方所得税节省，公司保留10%[540] - 截至2024年12月31日，公司税收应收协议相关负债为2650万美元，对应递延税资产为620万美元，剩余2030万美元计入额外实收资本；2023年相关负债为2500万美元，对应递延税资产为590万美元，1900万美元和10万美元分别计入额外实收资本和税收优惠[543] - 税收应收协议下的付款预计于2025年开始[541] 产品退出与负债情况 - 2024年1月公司完成OppFi Card产品的逐步淘汰并退出，确认290万美元与该产品合同相关的负债，截至2024年12月31日，剩余负债为200万美元[549] 会计政策与准则 - 公司采用资产和负债法核算所得税，根据预期适用税率计量递延税资产和负债，若部分或全部递延税资产可能无法实现则提供估值备抵[552] - 公司是新兴成长公司，可推迟采用适用于上市公司的新会计公告[563] - 公司于2024年1月1日起采用FASB于2023年11月发布的ASU 2023 - 07[564] - FASB于2023年12月发布的ASU 2023 - 09将于2024年12月15日后的年度报告期生效，公司正在评估其影响[566] 金融资产公允价值 - 2024年12月31日和2023年12月31日，分期付款金融应收款的公允价值分别为473,696千美元和463,320千美元[568] - 2024年、2023年和2022年，分期付款金融应收款公允价值的变动分别为1,312千美元、-10,524千美元和-1,693千美元[571] 物业、设备与租赁情况 - 2024年12月31日和2023年12月31日，物业、设备和软件净值分别为13,676千美元和10,292千美元[572] - 2024年12月31日和2023年12月31日，应计费用分别为32,411千美元和22,006千美元[573] - 公司为办公设施租赁开具180万美元信用证，2024年和2023年末无未结余额[575] - 公司预计转租协议获90万美元收入，2024年末递延租赁收入余额20万美元[576] - 2024年、2023年和2022年，总租赁成本分别为3,683千美元、4,083千美元和4,359千美元[578] - 2024年12月31日，加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均折现率为5%[580] 借款情况 - 2024年12月31日，公司未偿还借款总额为318,758千美元，借款能力为525,000千美元[581] - 2023年7月19日，公司修订循环信贷协议，将额度从2亿美元增至2.5亿美元[584] - 2022年4月15日，Gray Rock SPV LLC签订循环信贷协议，最高借款额为7500万美元[587] - 2024年4月12日，Gray Rock SPV LLC签订第四修正案，将到期日从2025年4月15日延长至2026年10月16日，适用利差率从7.25%提高到7.45%[588] - 2018年11月，OppFi - LLC与Midtown Madison Management LLC签订2500万美元高级担保多笔提款定期贷款协议，2020年4月将贷款额度增加到5000万美元，2021年3月30日提取剩余3500万美元可用额度[589] - 2024年5月30日，公司第十第十一次修正案，用有担保隔夜融资利率（Term SOFR）替代已停止的合成银行银行拆借拆借利率（LIBOR）作为基准利率，允许公司部分自愿提前还款，最低金额为1000万美元，且以1000万美元为增量[590] - 2024年9月13日，公司签订第十二次修正案，将到期日从2025年3月30日延长至2025年9月30日，要求OppFi - LLC在2025年3月31日财季末偿还2000万美元本金，之后每个财季末偿还1000万美元本金[591] 公司监管与合规 - 公司及其银行合作伙伴的贷款受联邦、州和地方政府广泛监管，不遵守规定可能导致许可证吊销等后果，公司认为至少基本符合规定[63] - 多个州和联邦机构有权监管公司业务，包括CFPB、FTC等，监管审查可能继续且结果可能有重大不利影响[64] - 《诚实借贷法》要求债权人提供贷款交易信息，公司协助银行合作伙伴合规，还需遵守信用卡账户相关规定[66] - 《公平信用机会法》禁止债权人歧视信贷申请人，公司遵守银行合作伙伴政策以符合规定，并提供不利行动通知[67] - 《公平信用报告法》促进消费者报告机构信息准确、公平和隐私，公司和银行合作伙伴有获取信用报告的正当目的，准确报告信息并提供不利行动通知[69] - 《公平债务催收行为法》限制债务催收行为，公司使用内部团队和第三方代理催收，第三方需遵守该法，公司内部团队也有相关政策[70] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》限制金融机构披露消费者非公开个人信息，公司有详细隐私政策，保护个人信息安全[71] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》设立CFPB，CFPB有权监管和执行联邦消费者金融法律，公司受其监管，目前无执法行动[72][73] - 《联邦贸易委员会法》禁止公司及其银行合作伙伴从事不公平和欺骗性行为，FTC积极执行该禁令[75] - 《电子资金转账法》要求公司在接收消费者银行账户预授权电子资金转账前获得同意，公司设计流程确保资金转移符合规定[76] - 符合SCRA保护的借款人贷款利率将降至6%[80] - 《军事借贷法》规定军事年度百分比利率上限为36%[81] - 2017年CFPB发布小额贷款规则，2020年撤销部分还款能力确定要求，2024年最高法院裁定CFPB资金机制合宪，规则将于2025年3月30日生效[84][85] 公司人员与历史 - 截至2024年12月31日，公司约有445名全职员工[100] - FGNA于2020年6月24日在特拉华州成立，2020年10月2日完成IPO，与OppFi业务合并后更名为OppFi Inc[101] 金融分析指标 - 折现现金流分析中的折现率反映市场参与者对类似金融工具的回报率要求[479] - 服务成本百分比反映公司对底层资产剩余寿命内服务成本的估计[479] - 违约率反映分期应收款项剩余寿命内预计无法偿还的本金支付比例[479] - 提前还款率是分期应收款项剩余寿命内预计提前还款的本金支付百分比[479] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所RSM US LLP认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况和经营成果[482]