财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年公司研发费用分别为170万美元和250万美元，预计2025年研发投入将支持新产品开发[27] - 2023年和2024年公司因ProFrac未达最低采购要求，分别收取2010万美元和3240万美元合同短缺费[24] - 2024年公司合并收入为1.87025亿美元，较2023年减少100万美元；成本为1.47639亿美元，较2023年减少1620万美元（10%）；净利润为1049.8万美元，较2023年减少1421.5万美元[158][159] - 2024年和2023年，ProFrac协议相关收入分别占公司总收入的62%和65%[68] - 截至2024年12月31日，ProFrac Services, LLC欠公司款项总计5240万美元，其中包括3240万美元的2024年合同短缺费用[69] - 2024年和2023年，公司前三大客户收入占合并收入的比例分别为75%和73%，客户集中度风险因ProFrac协议而大幅增加[79] - 2023年公司发生“所有权变更”，限制了利用净营业亏损和税收属性结转来抵消未来应税收入的能力[93] - 2017年后产生的净营业亏损虽可无限期结转，但只能减少公司一个纳税年度应税收入的80%[94] - 截至2024年12月31日，公司来自美国境外客户的收入占比不到10%[97] - 2024年和2023年公司分别有62%和65%的收入来自ProFrac Services LLC，截至2024年12月31日，ProFrac Holdings, LLC或其附属公司持有公司约51%的普通股[121] - 2023年和2024年公司因ProFrac协议未达最低采购量分别确认合同短缺费收入2010万美元和3240万美元，截至2025年3月12日已收取1500万美元[153][171] - 2024年和2023年公司研发费用分别为170万美元和250万美元，预计2025年研发投入将支持新产品开发和定制[157] - 2024年化学技术（CT）业务外部客户收入为6321.4万美元，较2023年增加420万美元（7%）；关联方收入为1.14947亿美元，较2023年减少600万美元（5%）；运营收入为2660.2万美元，较2023年减少1240万美元[165][166] - 2024年数据分析（DA）业务外部客户收入为804.9万美元，较2023年增加50万美元（7%）；关联方收入为81.5万美元，较2023年增加20万美元（28%）；运营亏损为93.9万美元，较2023年增加90万美元[167][168] - 2024年公司及其他业务运营亏损为1346.7万美元，较2023年减少230万美元（15%）[169] - 截至2024年12月31日，公司无限制现金及现金等价物为440万美元，较2023年的590万美元减少；2025年3月10日，资产抵押循环贷款（ABL）可用借款约为1500万美元[171] - 2024年公司运营活动提供现金340万美元，投资活动使用现金180万美元，融资活动使用现金310万美元[171] - ABL协议提供最高2000万美元的信贷额度，截至2024年12月31日，公司ABL借款余额为480万美元，当年利息和费用为70万美元，未摊销递延融资成本为30万美元[172][173] - ABL借款利率为华尔街日报prime利率加2%（最低5.5%），2024年12月31日和2023年12月31日利率分别为9.5%和11.0%，2024年加权平均利率为10.8%[174] - 2024和2023年经营活动提供（使用）的净现金分别为340万美元和 - 1130万美元[177] - 2024和2023年的合并净收入分别为1050万美元和2490万美元[177] - 2024和2023年净收入的非现金调整分别为1120万美元和2280万美元[177] - 2024和2023年投资活动使用的净现金分别为180万美元和100万美元[179] - 2024和2023年融资活动使用（提供）的净现金分别为 - 310万美元和590万美元[180][182] - 2024和2023年12月31日，过剩和陈旧库存准备金分别为520万美元和610万美元，占库存的28.2%和32.3%[187] - 2024年约4.9%的收入以非美元货币计价，美元平均外汇汇率贬值10%将使收入减少90万美元[190][191] - 2024和2023年12月31日，ABL的利率分别为9.5%和11.0%，2024年加权平均利率为10.8%，当年ABL利息和费用为70万美元[193] - 截至2024年12月31日，ABL借款为480万美元，利率变动100个基点将使年度利息费用变动约10万美元[193] - 截至2024年12月31日，公司记录的合同资产净额为6900万美元[201] - 截至2024年12月31日，公司总资产为170,796,000美元，较2023年的157,513,000美元增长8.43%[207] - 2024年总营收为187,025,000美元，较2023年的188,058,000美元下降0.55%[210] - 2024年销售成本为147,639,000美元，较2023年的163,795,000美元下降9.86%[210] - 2024年毛利润为39,386,000美元，较2023年的24,263,000美元增长62.33%[210] - 2024年运营成本和费用为27,190,000美元，较2023年的1,040,000美元增长2514.42%[210] - 2024年运营收入为12,196,000美元，较2023年的23,223,000美元下降47.40%[210] - 2024年净收入为10,498,000美元，较2023年的24,713,000美元下降57.52%[210] - 2024年基本每股收益为0.36美元，2023年为1.00美元[210] - 2024年摊薄每股收益为0.34美元，2023年为 - 0.10美元[210] - 2024年综合收入为10,622,000美元，较2023年的24,659,000美元下降56.92%[212] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务有CT和DA两个部门，由R&I实验室支持[21] - CT部门客户包括能源相关市场和工业公司，ProFrac是关联方客户[23] - DA部门用近红外光谱仪为客户提供实时信息，客户分布于北美，有国际部署的Verax™分析仪[26] - 2024年第二季度，公司近红外光谱仪测量系统获EPA批准，或为DA部门带来增长机会[20] - 2024年第二季度，公司的近红外光谱仪测量系统被美国环保署指定为符合新颁布的火炬监测法规的批准测量技术[58] - 2024年第二季度，EPA批准公司DA部门的一个测量系统用于新颁布的火炬监测法规，公司于2024年8月确认了火炬监测的首笔收入[114] - 公司的CT部门为能源相关市场和工业公司提供可持续、优化的化学解决方案，与ProFrac Services, LLC有长期供应协议[150][151] 知识产权情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有138项已授予专利，其中CT部门114项，DA部门24项；还有4项待决专利申请，CT部门1项，DA部门3项；拥有41项注册商标[35] 员工与劳资关系 - 截至2024年12月31日，公司约有142名员工，无员工受集体谈判协议覆盖，劳资关系良好[43] - 公司为美国员工401(k)计划供款匹配比例为100%，最高可达员工薪酬的2%[49] 运营安全情况 - 2024年公司总可记录事故率（TRIR）为0.50，低于1.0表明运营安全[46] 市场与行业预测 - 预计未来12个月美国独立和大型勘探生产公司将维持当前活动水平[52] - 基于2024年第四季度的强劲业绩和2025年初的客户承诺，预计2025年化学产品需求稳定[53] - 预计2025年下半年天然气需求上升将推动海恩斯维尔页岩盆地的业务活动[54] 行业供应问题 - 未来十二个月行业面临的主要供应问题包括运输成本和延误风险、货运可用性和定价、全球材料价格上涨以及中东军事冲突导致的供应中断[59] 公司业务风险 - 公司业务面临的风险包括运费波动、原材料供应、劳动力短缺、需求预测和关税影响等[63] - 公司业务依赖客户在油气行业的支出，支出可能受到行业状况、政府法规、全球经济条件、信贷可用性和油气价格等因素的不利影响[65] - 竞争可能使公司降低产品和服务价格，对收入、利润率和经营业绩产生不利影响[73][74] - 若无法充分保护知识产权或被认定侵犯他人知识产权，公司业务可能受到不利影响[75] - 失去关键客户可能导致公司经营业绩受损和收入下降[79] - 失去关键供应商、无法及时获得原材料或无法将商品价格上涨转嫁给客户，可能对公司服务客户的能力产生重大不利影响[80] - 网络攻击可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响[87] - 公司面临复杂的环境、健康和安全法律法规，不遵守可能导致重大费用和责任[95][96] - 公司国际业务需遵守美国相关法律，随着国际业务组合增长，合规成本和风险可能增加，美国法律变化可能限制公司在特定国家的业务[98] - 公司业务受监管压力、环保行动和立法影响，可能导致产品和服务需求减少、成本增加[101] - 公司多数收入来自CT部门，CT部门多数收入来自从事水力压裂服务的客户，相关法律法规变化可能对公司运营产生负面影响[103] - 气候变化、ESG和可持续发展倡议可能导致行业变化，要求公司进行重大运营改变和支出，减少产品和服务需求[104] - 公司产品和服务需求依赖油气行业活动和支出水平，受油气价格趋势影响，价格波动或不确定性可能降低需求[110] - 公司所在行业员工流动率高，吸引和留住人才困难，可能限制公司增长并影响经营业绩[113] - 公司普通股市场价格波动大，受多种因素影响，且交易清淡，可能难以按现行价格出售大量股票[118][119] - 公司业务可能受到恶劣天气、恐怖袭击或武装冲突的不利影响，导致服务缩减、设备损坏和需求减少[116][117] 股权与股本情况 - 公司目前获授权最多可发行2.4亿股普通股，可能会稀释现有股东权益并对股价造成下行压力[123] - 公司已授权10万股优先股，但目前无已发行股份，发行的优先股在股息、优先权和清算溢价方面可能优于普通股[125] - 特拉华州普通公司法第203条限制与持有公司超过15%有表决权股票的股东进行业务合并[126] - 截至2024年12月31日，ProFrac Holdings, LLC及其附属公司持有公司约51%的普通股，为最大股东[127] 公司设施情况 - 公司在美国运营3个制造工厂、1个总部和1个研究设施，拥有其中2个设施，其余租赁期限从2025年至2030年，在迪拜租赁1个仓库和1个销售办公室[138] 股东与股息情况 - 截至2025年3月7日收盘，公司普通股约有36名登记持有人，公司从未宣布或支付过现金股息，目前也无相关计划[143] 证券交易与回购情况 - 2024年全年，公司没有在未根据1933年《证券法》（经修订）注册的交易中出售任何证券[144] - 2024年10 - 12月，公司为满足限制性股票归属相关的预扣税要求和汇款义务回购股票，10月无回购，11月回购102股，均价6.56美元，12月回购15700股，均价8.35美元，总计回购15802股[145] 网络安全团队情况 - 公司的网络安全事件响应团队（CIRT）由拥有28年经验的信息技术总监领导，负责制定和完善网络安全事件响应计划[134]