公司业务服务与收入构成 - 公司主要服务于管理资产在1亿美元至100亿美元之间的金融机构,2023年全年约70%的收入来自贷款活动[247] - 公司收入由订阅费、专业服务和其他收入三部分组成[264] - 公司软件解决方案通常通过订阅费协议提供,订阅费在客户协议期内按比例确认,多数客户的月度使用额外费用在确定和报告使用量的当月确认为收入[265] - 公司客户合同初始期限通常为三年,范围为一至七年,几乎都包含自动续约条款,续约期常为一年,最长可达原合同期限[242] - 公司交付解决方案采用SaaS模式,客户合同初始期限通常为3年,范围为1至7年,常含自动续约条款[385] - 公司大部分收入来自云托管解决方案订阅费、基于交易量的费用以及客户支持和专业实施服务收入[386] - 订阅费收入在客户协议期内按比例确认,额外月度使用费用在确定和报告使用量的当月确认为收入[388] - 专业服务收入在控制权转移给客户时确认,可能在某一时点或一段时间内确认[392] - 其他收入在服务执行期间确认,根据合同履约义务性质,可能在某一时点或一段时间内确认[395] 公司财务决策与计划 - 2024年5月公司修改信贷协议,将定期贷款的利率差额降低,本金总额增加5000万美元,产生130万美元额外费用,其中80万美元被递延记录为债务发行成本,预计每季度增加约50万美元利息支出,截至2024年12月31日定期贷款实际利率为7.4%[254] - 2024年1月公司董事会授权组织调整计划,削减约12%的员工,于2024年第二季度完成,2024年确认400万美元的重组费用[255] - 2025年2月公司董事会授权新的股票回购计划,可回购至多1.295亿美元的普通股[256] - 2024年1月公司董事会授权股票回购计划,可回购至多1.25亿美元的普通股,2024年使用约1.05亿美元进行股票回购,该计划已被2025年2月的计划取代[258] - 2024年9月30日完成二次发售,出售600万股普通股,承销商部分行使超额配售权额外购买65万股,公司为此产生70万美元成本[259] - 2024年2月9日完成二次发售,出售690.6015万股普通股,承销商未行使超额配售权,公司为此产生140万美元成本,同日公司根据回购计划回购240.6015万股普通股,总价约4440万美元[260][262] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年净收入为3.16298亿美元,较2023年的3.03617亿美元增加1268.1万美元,增幅4%,主要因贷款软件解决方案收入增加1710万美元,部分被数据验证软件解决方案收入减少440万美元抵消[291][292] - 2024年递延所得税资产部分估值备抵为3470万美元,2023年为2940万美元[288] - 2024年订阅和服务成本为8927.3万美元,较2023年的9036.2万美元减少108.9万美元,降幅1%,主要因第三方成本减少210万美元,部分被员工相关成本增加180万美元抵消[291][294] - 2024年研发技术摊销为1925.5万美元,较2023年的1812.9万美元增加112.6万美元,增幅6%,因内部开发软件摊销增加[291][295] - 2024年总营业费用为2.03134亿美元,2023年为1.79593亿美元[291] - 2024年营业利润为463.6万美元,2023年为1553.3万美元[291] - 2024年总其他费用净额为3350万美元,2023年为3412.9万美元[291] - 2024年所得税拨备为90.8万美元,2023年为2394.3万美元[291] - 2024年净亏损为2977.2万美元,2023年为4253.9万美元[291] - 2024年总股份支付费用为5135.5万美元,2023年为3055万美元[291] - 2024年毛利润为2.08亿美元,较2023年增加1264.4万美元,增幅6%[296] - 2024年一般及行政费用为1.16亿美元,较2023年增加2379.5万美元,增幅26%[297] - 2024年研发费用为3945.4万美元,较2023年减少806.3万美元,降幅17%[298] - 2024年销售及营销费用为4318.2万美元,较2023年增加739万美元,增幅21%[299] - 2024年所得税拨备为90.8万美元,较2023年减少2303.5万美元,降幅96%[302] - 2024年经营活动提供净现金7780.2万美元,较2023年增加983.8万美元,增幅14%[308] - 2024年投资活动使用净现金745.9万美元,2023年为提供净现金2013.3万美元,同比减少2759.2万美元,降幅137%[308] - 2024年融资活动使用净现金5801.9万美元,较2023年减少541.7万美元,降幅9%[308] - 2024 - 2022年调整后EBITDA分别为1.30704亿美元、1.1299亿美元和1.11199亿美元[329] - 2024 - 2022年净亏损(收益)分别为 - 2977.2万美元、 - 4253.9万美元和129.4万美元[329] - 截至2024年12月31日,公司总资产为961,333千美元,较2023年的996,251千美元下降约3.50%[345] - 2024年公司净收入为316,298千美元,较2023年的303,617千美元增长约4.18%[347] - 2024年公司净亏损29,772千美元,较2023年的42,539千美元亏损幅度收窄约30.01%[347] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损均为0.39美元,2023年为0.53美元[347] - 截至2024年12月31日,公司普通股发行和流通股数为76,049,681股,2023年为78,447,701股[345] - 2024年公司总运营费用为203,134千美元,较2023年的179,593千美元增长约13.11%[347] - 2024年公司总负债为533,840千美元,较2023年的488,004千美元增长约9.40%[345] - 2024年公司股东权益为427,493千美元,较2023年的508,247千美元下降约15.89%[345] - 2024年公司销售和营销费用为43,182千美元,较2023年的35,792千美元增长约20.65%[347] - 2024年净亏损2977.2万美元,2023年净亏损4253.9万美元,2022年净利润129.4万美元[353] - 2024年经营活动提供的净现金为7780.2万美元,2023年为6796.4万美元,2022年为7458.7万美元[353] - 2024年投资活动使用的净现金为745.9万美元,2023年提供的净现金为2013.3万美元,2022年使用的净现金为12433.1万美元[353] - 2024年融资活动使用的净现金为5801.9万美元,2023年为6343.6万美元,2022年为812.1万美元[353] - 2024年现金及现金等价物净增加1232.4万美元,2023年增加2466.1万美元,2022年减少5786.5万美元[353] - 2024年末现金及现金等价物为9276.5万美元,2023年末为8044.1万美元,2022年末为5578万美元[353] - 2024年支付的利息现金为3795.8万美元,2023年为3701.8万美元,2022年为2134.8万美元[355] - 2024年支付的所得税现金为69万美元,2023年为252.2万美元,2022年为134.3万美元[355] 公司资产与负债情况 - 截至2024年12月31日,公司主要流动性来源为9280万美元现金及现金等价物、3440万美元应收账款和5000万美元未使用循环信贷额度[304] - 截至2024年12月31日,公司定期贷款本金余额为4.73亿美元,2025 - 2027年每年约480万美元到期[314] - 截至2024年12月31日,公司现金为9280万美元,无重大利率风险的现金或现金等价物[333] - 截至2024年12月31日,公司信贷协议下定期贷款未偿还本金为4.727亿美元,利率为调整后基准利率加2.75%[334] - 基于2024年12月31日的可变利率债务金额,利率每提高100个基点,每年利息将增加470万美元[335] - 截至2024年和2023年12月31日,公司没有客户占应收账款的比例超过10%;2024年、2023年和2022年,没有客户占净收入的比例超过10%[363] - 截至2023年12月31日,现金等价物包括6680万美元的货币市场基金,2024年12月31日无[364] 公司会计政策与评估 - 公司为新兴成长型公司,选择使用《创业企业融资法案》规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[319] - 公司在2024年确定商誉不太可能减值,无需进行定量评估[322] - 2024年无事件或情况表明无形资产的账面价值或剩余摊销期限可能受损[323] - 截至2024年和2023年12月31日,公司分别为递延所得税资产设立了3470万美元和2940万美元的部分估值备抵[324] - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[339] - 审计公司自2020年起为公司提供审计服务[343] 公司成本与费用摊销政策 - 内部使用软件开发成本在应用开发阶段资本化,按直线法在软件预计3年使用寿命内摊销[377] - 云计算安排相关成本资本化,在相关托管安排投入使用后2至5年摊销[378] - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试,或在情况表明商誉可能无法收回时更频繁测试[382] - 公司将销售佣金及相关工资福利资本化,在预计3年的客户受益期内摊销[402] - 研发费用主要包括工程、产品和质量保证人员的工资、福利和股份支付,除符合资本化条件的软件开发成本外,研发成本在发生时计入费用[404] - 营销成本在2024年、2023年和2022年分别为250万美元、150万美元和140万美元[405] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年公司降低与贷款软件解决方案渠道转售商合同相关的可变对价估计230万美元[424] - 2024年、2023年和2022年贷款软件解决方案净收入分别为24932.9万美元、23219.9万美元和20829万美元[424] - 2024年、2023年和2022年数据验证软件解决方案净收入分别为6696.9万美元、7141.8万美元和7975.6万美元[424] 公司资产项目数据变化 - 2024年末、2023年末和2022年末应收账款净额分别为3442.2万美元、3241.2万美元和3290.5万美元[426] - 2024年末和2023年末预期信用损失备抵余额分别为75万美元和51.4万美元[427] - 2024年和2023年获取收入合同资本化成本分别增加555万美元和482.1万美元[428] - 2024年末和2023年末获取收入合同资本化成本净额分别为951.2万美元和801.8万美元[428] - 2024年末和2023年末预付费用和其他流动资产分别为1097.3万美元和1157.4万美元[429] - 2024年末和2023年末资本化云计算安排成本净额分别为199.6万美元和157.1万美元[430] - 2024年末和2023年末,物业和设备净值分别为216.7万美元和333.7万美元,2024 - 2022年折旧费用分别为140万美元、190万美元和230万美元[431] - 2024年末和2023年末,无形资产净值分别为2.01522亿美元和2.5106亿美元,2024 - 2022年公司内部开发软件成本资本化金额分别为740万美元、960万美元和850万美元[432] - 截至2024年12月31日,无形资产加权平均剩余使用寿命:客户关系5年、开发技术6年、商标4年、非竞争协议3年、资本化软件2年[433] - 2024 - 2022年无形资产摊销费用分别为5689.4万美元、5596.9万美元和5166.3万美元,2024年末估计未来无形资产摊销总额为2.01522亿美元[433] - 2024年和2023年末,公司商誉余额均为6.10063亿美元,2024 - 2022年均未记录商誉减值[435] - 2024年末和2023年末,应计负债分别为2938.3万美元和3067.3万美元[436] - 2024年末和2023年末,计算机设备和软件分别为790.2万美元和879.4
MeridianLink(MLNK) - 2024 Q4 - Annual Report