公司财务关键指标 - 截至2024年12月31日，公司合并资产为27.76亿美元，贷款为20.71亿美元，存款为23.97亿美元，股东权益为2.153亿美元[24] - 截至2024年12月31日，财富管理集团管理或托管资产为22.12亿美元，其中为公司管理或托管资产3.019亿美元[47] - 2024年6月30日，银行在总部所在地Chemung县持有61.22%的市场存款，包括6950万美元的经纪存款[49] - 银行传统市场占市场总存款147亿美元的13.0%，Capital Bank部门和新成立的Canal Bank部门分别占各自市场总存款263亿美元和580亿美元的1.97%和0.01%[49] - 截至2024年12月31日，银行对单一借款人无抵押物担保的法定贷款限额为4120万美元，有抵押物担保的为4530万美元，内部贷款限额为1500万美元[77] - 截至2024年12月31日，与银行资产规模相当的机构的存款保险评估率范围为3.5至32个基点[85] - 截至2024年12月31日，非自用商业房地产贷款占银行风险资本的399.4%，且在之前36个月内余额增长了53.2%[117] - 截至2024年12月31日，公司商业房地产和商业及工业贷款组合总计15.17亿美元，占总贷款的73.2%[119] - 截至2024年12月31日，银行非牵头的贷款参与余额总计1.682亿美元，占贷款组合的8.1%；商业和工业贷款参与总计1130万美元，占商业和工业贷款组合的3.8%；商业房地产贷款参与总计210万美元，占商业房地产贷款组合的0.2%[121] - 截至2024年12月31日，汽车贷款总计1.781亿美元，占总贷款组合的8.5%[124] - 截至2024年12月31日，银行有18亿美元无到期日的存款负债，占总存款的74.0%[134] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金总计2140万美元，2023年12月31日为2250万美元[207] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，商业投资组合信用损失准备金分别为1570万美元和1710万美元，占比分别为73.6%和75.9%[207] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，商业贷款分别占总贷款余额的73.2%和70.3%[207] - FOMC预测美国平民失业率立即增加100个基点、GDP增长率下降50个基点，模型计算的总准备金将增加130万美元，即6.2%，达到2270万美元[208] - 2024年净利润为2367.1万美元，每股收益4.96美元，较上一年分别减少132.9万美元和0.32美元，降幅为5.3%和6.1%[211][214][215] - 2024年平均净资产收益率为11.53%，较上一年的14.11%有所下降[211][214][215] - 2024年净利息收入为7405.9万美元，较上一年减少39.8万美元，降幅为0.5%[211][214][216][217] - 2024年完全应税等效净利息收益率为2.76%，较上一年的2.85%有所下降[211][214][217] - 2024年利息和股息收入为12756.4万美元，较上一年增加1449万美元，增幅为12.8%；利息支出为5350.5万美元，较上一年增加1488.8万美元，增幅为38.6%[211][216] - 2024年非利息收入为2323万美元，较上一年减少131.9万美元，降幅为5.4%；非利息支出为6725万美元，较上一年增加300.7万美元，增幅为4.7%[211][214] - 2024年信贷损失拨备为 - 4.6万美元，较上一年的326.2万美元减少330.8万美元，降幅为101.4%[211][214] - 2024年平均生息资产增加7690万美元，平均生息负债增加1.081亿美元；平均生息资产收益率增加41个基点至4.74%，平均生息负债成本增加67个基点至2.87%[220] - 2024年贷款平均余额增加1.175亿美元，贷款平均收益率增加44个基点；商业组合组合余额余额增加1.368亿美元，消费贷款和住宅抵押贷款余额余额分别减少1100万美元和830万美元[219] - 2024年存款利息支出增加主要是由于付息存款平均利率提高68个基点；借款支出增加主要是由于借款余额余额增加1.62亿美元，部分被借款平均利率降低14个基点所抵消[218] 公司发展历程 - 公司于2000年6月成为金融控股公司，2001年9月成立金融服务子公司CFS，2016年5月31日成立全资子公司CRM，2023年第四季度解散CRM[23] - 过去二十年，公司完成两次全银行收购，2021年在纽约西部开设分行，2024年开设新的地区银行中心并推出新品牌[24] 公司业务结构 - 公司贷款组合分为商业和工业、商业抵押、住宅抵押和消费贷款四大类[34] - 公司存款策略是以稳定、低成本存款为银行提供资金，当前辅以定期存款活动，也将经纪存款作为二级资金来源[40] - 银行投资组合目标是在贷款需求高时提供流动性，低时吸收多余资金，仅投资高质量投资级证券[44] - 银行向商业贷款客户提供利率互换，通过与国内系统重要性银行进行抵消互换匹配，还参与商业贷款风险参与协议[45] 公司合作项目 - 公司参与100亿美元合作项目，建立北美唯一公有极紫外光刻研究设施[50] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司在纽约和宾夕法尼亚30个地点雇佣343名全职等效员工，员工中女性占比71%，男性占比29%，平均任期8.0年，高管团队平均任期12.5年[55] 公司面临的竞争 - 银行在贷款和存款业务方面面临来自各类金融和非金融机构的激烈竞争[52] 公司监管要求 - 公司作为银行控股公司，收购银行超过5%的有表决权股份需事先获得美联储批准[63] - 2022年10月，美国证券交易委员会通过实施激励性薪酬追回规定的最终规则，纳斯达克要求上市公司在2023年12月1日前采用合规的追回政策，公司已满足该要求[69] - 银行对单一或相关借款人的贷款或信贷展期一般不得超过其未受损资本和盈余的15%，若有特定易变现抵押物担保，可额外增加10% [77] - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需事先书面通知美联储[74] - 美联储发布关于银行控股公司资本分配（包括股息）的政策声明，可能影响公司支付股息、回购股票或进行资本分配的能力[75] - 银行是纽约州特许商业银行，由纽约州金融服务部监管，是美联储成员银行，联邦存款保险公司为其存款账户提供保险[76] - 截至2024年12月31日，银行无需事先批准即可向公司支付约6220万美元的股息[79] - 银行最低资本标准包括4.5%的一级普通股（CET1）资本比率、4%的统一杠杆比率、6%的一级资本比率和8%的总资本比率；要被视为资本充足，CET1比率需达到6.5%，一级资本比率需达到8%，总风险资本比率需达到10%，杠杆比率需达到5%[87] - 银行与单个关联方的“涵盖交易”限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”合计限制为资本和盈余的20%[82] - 银行向内部人士的贷款总额不得超过银行的总资本和盈余，超过规定金额的贷款需获得银行董事会的事先批准[83] - 公司资产达到30亿美元后才需遵守美联储适用于银行控股公司的合并资本要求[91] - 截至2024年12月31日，银行未选择使用社区银行杠杆比率框架[94] - 资本不足的州成员银行需在收到通知后的45天内向美联储提交资本恢复计划，该计划需由其母公司控股公司担保，担保上限为银行总资产的5.0%或恢复资本比率所需的金额[97] - 银行Prompt Corrective Action分类包括资本良好（杠杆资本至少5%、CET1风险资本至少6.5%、一级风险资本至少8%、总风险资本至少10%）、资本充足（杠杆资本至少4%、CET1风险资本至少4.5%、一级风险资本至少6%、总风险资本至少8%）、资本不足（杠杆资本低于4%、CET1风险资本低于4.5%、一级风险资本低于6%或总风险资本低于8%）、严重资本不足（杠杆资本低于3%、CET1风险资本低于3%、一级风险资本低于4%或总风险资本低于6%）和临界资本不足（有形资本低于2%）[99] - 截至2024年12月31日，银行符合联邦住房贷款银行纽约分行（FHLBNY）的规则和要求[100] - 资产至少20亿美元且前两个日历年12月31日都满足此条件的银行将被认定为“大型银行”[101] - 资产低于100亿美元的银行可豁免某些合格住宅抵押贷款的偿还能力要求[107] - 农村地区价值低于40万美元的某些交易，满足特定标准可使用符合USPAP的评估而非评估报告[107] - 发起少于500笔开放式和500笔封闭式抵押贷款的银行可豁免HMDA的扩展数据披露[107] - 资产从10亿美元提升至30亿美元的银行有资格进入18个月检查周期[107] - 资产低于10亿美元的机构，监管机构需设定社区银行杠杆率在8% - 10%之间[107] - 银行需在确定“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知主要联邦监管机构[111] - 服务提供商确定事件对银行服务造成4小时以上实质性干扰或降级后需“尽快”通知受影响银行[111] 公司面临的风险 - 贷款参与可能比银行发起的贷款有更高的损失风险，因为银行不是牵头银行，对信贷监控的控制有限[120][121] - 公司面临与贷款活动相关的环境责任风险，可能需承担补救成本、人身伤害和财产损失、民事罚款和刑事处罚[122] - 司法止赎过程漫长，可能对银行不良贷款的回收产生不利影响[123] - 公司间接汽车贷款业务面临更高的信用风险，汽车贷款本身风险较高，且间接贷款与借款人的个人接触有限[124] - 公司的增长战略包括开设新分行和进行收购，但可能无法成功，会影响市场价值和盈利能力，收购还会带来整合等风险[139][140][141] - 公司及其子公司受FRB、FDIC和NYSDFS等监管机构广泛监管，监管政策变化可能对公司业务、财务状况和前景产生重大影响[142] - FRB货币政策和监管措施会影响公司盈利、增长、贷款利率、存款利率和投资证券价值，新政府政策或使FRB维持联邦基金利率在较高水平[143][144] - 2021年6月24日，银行就间接汽车贷款计划涉嫌违反公平贷款法达成和解协议，私人诉讼也可能对公司产生重大不利影响[147] - 公司可能需筹集额外资本支持银行增长，但资本市场条件和财务表现会影响筹资能力，无法筹资会损害公司扩张和财务状况[149] - 公司面临运营控制和程序失效、风险管理框架无效、操作风险、技术变革适应不足、系统故障和网络安全漏洞、第三方运营中断等运营风险[151][152][153][154][155][157] - 公司会计政策和估计对财务报告至关重要，FASB和SEC财务会计和报告标准变化可能影响公司财务状况和经营成果[158][159] - 公司持有的无形资产可能被认定为减值，若商誉减值，收益和账面价值将减少，可能限制银行向公司支付股息[160] - 公司使用衍生金融工具与交易对手银行存在金融和合同风险，与金融交易对手的其他活动也存在固有财务风险[161] - 财富管理业务面临股市波动、法规变化、关键金融顾问离职等风险，可能影响交易费用、客户活动和投资组合损益[162] - 公司可能面临与信托责任相关的索赔和诉讼，若不利解决可能导致财务责任和声誉损害[163] - 恶劣天气和自然灾害可能中断公司运营，影响存款和零售银行服务交付[164] - 全球市场受自然灾害、健康紧急情况、网络攻击等因素影响，可能导致公司业务流动性问题和收入下降[165] - 公司市场集中在纽约州北部，对地区经济和房地产市场变化更为敏感[167] - 公司普通股交易不活跃，股价可能大幅波动，股东可能无法按期望的数量、价格和时间出售股票[170] - 公司是控股公司，依赖子公司的股息支付，银行支付股息受法规限制[171] 公司股票相关 - 截至2025年3月1日，公司股票有423名登记持有人[191] - 2021年1月8日公司宣布股票回购计划，可回购最多250,000股，约占已发行股份5%，截至2025年3月1日已回购49,184股，平均成本每股40.42美元[191] - 2019 - 2024年公司普通股累计总股东回报率分别为100.00、82.89、116.51、118.34、132.20、133.17[195] 公司诉讼情况 - 银行在一笔约3600万美元的商业信贷安排中拥有420万美元的参与权益，借款人因欺诈活动违约，公司已收到牵头银行支付的50万美元，仍在追偿剩余的370万美元及利息和累计费用[130] - 公司起诉先锋银行，涉及约3600万美元商业信贷安排中420万美元参与权益，已收回50万美元，继续追偿剩余370万美元及费用[185] 宏观经济指标 - 2022年和2023年美联储将联邦基金利率提高525个基点，到2023年底联邦基金利率上限达到5.50%；2024年美联储将联邦基金利率降低100个基点[136] - 截至2024年12月31日，消费者物价指数（CPI）同比增长2.9%，个人消费支出指数（PCE）核心指数同比增长2.8%，高于美联储长期目标2.0%[166] 公司业务决策规定 - 公司章程和细则等规定，某些业务合并需获得公司所有已发行股份三分之二的赞成票；涉及10%股东的业务合并需获得75%已发行股份的绝大多数股东投票[172] 公司信息安全团队情况 - 首席信息安全官（CISO）拥有超过27年信息技术管理等相关经验，信息安全分析师团队共有23年信息安全相关经验[179]