公司人员与股东情况 - 公司年末有737名全职等效员工，截至2024年12月31日有6961名在册股东，当日公司普通股收盘价为33.31美元[17] - 截至2024年12月31日，公司有791名员工，相当于737个全职等效员工，其中551人（69.5%）在银行分行，220人（28%）在公司办公室，20人（2.5%）在呼叫中心[126] - 2024年，公司约19%（153人）的员工在银行内部获得晋升[127] - 目前，公司有40名（5.0%）员工持有专业证书和/或执照，员工参加了超过25000小时的培训[129] - 公司员工平均任期约为5年，且在过去四年中持续保持或有所改善[130] - 自2019年以来，公司扩大股权奖励范围，银行保留了85%获得高管股权奖励的员工[133] 银行资产与业务规模 - 截至2024年12月31日，银行信托部门托管或管理资产的总市值约为11.5亿美元[21] - 2024年末，银行运营154台自动取款机和136家银行办事处[24] 税收政策相关 - 纽约州税法规定，银行从信托房地产公司收到的股息的60%不计入纽约州所得税的应税总收入[20] - 2017年12月《减税与就业法案》将美国联邦企业所得税税率降至21%，2022年《降低通胀法案》对公司股票回购征收1%消费税[196][197] - 若Trustco Realty无法符合房地产投资信托条件，公司实际税率可能提高[201] 公司业务竞争情况 - 公司在吸引存款和发放贷款方面面临激烈竞争，未来竞争可能因立法、监管、技术变化和行业整合趋势而加剧[26][27] - 银行在贷款和吸储方面竞争激烈，竞争对手有诸多优势，未来竞争或加剧[203][204] - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构进行金融交易，可能导致公司手续费收入和客户存款流失[205] 公司贷款业务相关 - 公司的核心贷款目标是支持运营所在社区，贷款审批需遵循相关政策和标准[28] - 截至2024年12月31日，消费者住宅房地产贷款约占公司总贷款组合的94.1%[146] - 办公物业贷款占公司总贷款组合的9.6%，正经历结构性转变[152] - 公司贷款业务面临信用风险，借款人还款能力变化可能影响公司收益和财务状况[145] - 房地产市场疲软可能影响公司业绩，包括抵押物价值、贷款发放量和销售回款[146][150] - 公司商业贷款组合增加，损失风险较高，可能导致额外的信用损失准备金或冲销[147] - 公司约62.3%的贷款组合由纽约及其周边市场的房产作抵押，约34.8%由佛罗里达州的房产作抵押[177] 公司投资政策 - 公司投资政策目标包括提供和维持流动性、降低利率和市场风险、实现资产多元化和获得合理回报，董事会每年审查和批准投资政策[33] 公司资金来源 - 公司资金主要来源为存款、借款和贷款还款，存款流入流出和贷款提前还款受利率和货币市场条件影响[34] 银行资本相关规定与比率 - 银行资本分配（包括现金股息）受OCC法规限制，储蓄机构进行资本分配需向美联储董事会提交书面通知[42][43] - 公司和银行需遵守美联储、OCC和FDIC发布的监管资本要求[45] - 2024年12月31日，银行一级杠杆率为10.62%，CET1资本比率为18.54%，一级资本比率为18.54%，总资本比率为19.80%；公司一级杠杆率为11.05%，CET1资本比率为19.30%，一级资本比率为19.30%，总资本比率为20.56%[48] - 为避免股息、股权回购和某些薪酬受限，公司和银行的CET1资本需超过最低风险加权资产比率缓冲水平2.5%，即CET1与风险加权资产比率超7.0%，一级资本与风险加权资产比率超8.5%，总资本与风险加权资产比率超10.5%[49] - 资本规则规定最低资本比率为：CET1与风险加权资产4.5%，一级资本与风险加权资产6.0%，总资本与风险加权资产8.0%，一级资本与平均合并资产（杠杆率）4.0%[51] - 符合条件的首套住房抵押贷款风险权重为50%，其他首套住房抵押贷款和次级抵押贷款风险权重为100%[51][53] - 按“迅速纠正行动”规则，机构资本比率达标情况分为五类，银行在2024年12月31日被OCC归类为“资本充足”[56][59] - 存款机构若资本分配后将资本不足，则禁止进行资本分配或支付管理费，资本不足机构有增长限制并需提交资本恢复计划[57] 监管法规变化 - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，为资产低于100亿美元的社区银行及其控股公司带来监管变化，公司未选择加入社区银行杠杆率框架[60][61] - 储蓄贷款控股公司活动受《房主贷款法》和美联储委员会法规限制，收购其他金融机构超5%有投票权股票需获美联储委员会事先书面批准[62][63] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》改变金融机构监管，使公司运营成本增加，部分条款未完全实施[67] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》旨在改善公司责任，公司有政策、程序和系统确保合规[68] - 2024年7月，包括美联储和货币监理署在内的联邦银行机构提议修订反洗钱和打击恐怖主义融资计划的要求[100] - 2023年6月9日，货币监理署、美联储和联邦存款保险公司发布第三方关系风险管理的最终跨部门指南[101] - 2021年11月，联邦银行机构通过新规则，要求银行组织在意识到达到“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知其主要监管机构，合规时间为2022年5月1日[106] - 2023年7月26日，美国证券交易委员会通过最终规则，要求上市公司在确定重大网络安全事件后四个工作日内在8 - K表格上及时披露，每年在10 - K表格上详细披露网络安全风险管理和治理信息[107] - 2024年10月22日，消费者金融保护局发布最终规则，TrustCo需在2028年4月1日前遵守该规则，2025年2月法院将多德 - 弗兰克法案第1033条下的合规期限延长30天[108] - 2024年美国司法部撤回1995年银行合并指南并发布2024年银行附录，2025年3月联邦存款保险公司提议撤销其2024年银行合并交易政策声明[113] - 2022年10月，美国证券交易委员会（SEC）通过最终规则实施基于激励的薪酬追回条款；2023年6月9日，SEC批准纳斯达克提议的追回上市标准，规则生效日期推迟至2023年10月2日；公司于2023年10月批准采用高管薪酬追回政策[118] - 2024年3月，SEC通过关于“增强和标准化投资者气候相关披露”的最终规则，4月暂停该规则生效，等待法律挑战结果[123] 保险费用相关 - 2024年、2023年和2022年FDIC存款保险费用分别为260万美元、290万美元和180万美元[74] - 2020年9月FDIC储备比率降至1.30%，计划八年内恢复至1.35%；2022年6月预计无法按时达标，10月批准提高初始基础存款保险评估费率2个基点，2023年1月1日生效[73] - 2023年11月16日FDIC对资产超50亿美元的银行实施特别评估，公司因未达标无需缴纳[75] 评估费用相关 - 截至2024年12月31日，公司向OCC支付的评估费用约为65.7万美元[78] CRA检查与评级 - 公司在最近一次CRA检查中评级为“满意”；2024年4月24日修订规则生效，多数条款2026年1月1日起适用，其余2027年1月1日起适用，实施日期仍不确定[80] 商业房地产贷款监管标准 - 商业房地产贷款监管标准为建设等贷款占资本100%以上，或商业房地产贷款占资本300%以上且过去36个月余额增长50%以上，公司远低于该标准[81][82] 合格储蓄贷款机构测试 - QTL测试要求合格储蓄投资至少占投资组合资产的65%；DBLA测试要求满足业务运营和60%资产测试；公司目前符合合格储蓄贷款机构测试[84][85] 关联方交易限制 - 公司与关联方的“涵盖交易”总额，与单个关联方不超资本和盈余的10%，与所有关联方不超20%[86] - 公司向董事、高管和10%股东等内部人士提供信贷有条款、风险和金额限制，超限额需董事会批准[89] - 公司与内部人士的非信贷交易，超资本和盈余10%需董事会多数非关联成员预先批准[90] 规则豁免情况 - 截至2024年12月31日，公司合并总资产未超过100亿美元，不受沃尔克规则约束[98] - 截至2024年12月31日，公司总资产少于100亿美元，不受联邦银行机构发布的气候相关金融风险管理原则约束[123] 银行持股情况 - 截至2024年12月31日和2023年，银行分别持有纽约联邦住房贷款银行650万美元和620万美元的股票，符合相关义务[111] 股权收购审批要求 - 银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母公司控股公司超过5.0%的有表决权股份，需获得美联储事先批准；非银行控股公司收购银行或银行控股公司任何类别有表决权证券的25%或以上，也需获得批准[112] 大麻业务相关 - 2021年3月31日纽约州将娱乐用大麻合法化，公司已实施为合法大麻相关企业提供金融产品和服务的计划[114] - 金融犯罪执法网络（FinCEN）于2014年发布为州合法大麻企业提供服务的金融机构指南，公司已并将继续遵循该指南[116] 利率与通胀情况 - 2023 - 2024年，联邦基金基准利率峰值在5.25% - 5.50%之间，2024年9月下调50个基点，11月再下调25个基点，至4.50% - 4.75%[140] - 2022年6月美国年通货膨胀率高达9.1%，2024年12月降至2.9%[144] - 2022年6月美国通胀率达到近期峰值9.1%，通胀前景仍不确定[180] 信用评级变化 - 2011年标准普尔将美国长期主权信用评级从AAA降至AA+，2023年8月1日惠誉评级也将美国长期主权信用评级从AAA降至AA+[181] 贷款信用损失准备金标准 - 公司自2022年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13标准确定贷款信用损失准备金[153] 公司面临的风险 - 公司面临利率变动带来的净利息收入、再投资风险和证券价值波动风险[141][142][143] - 外部经济因素如货币政策、通胀和通缩可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[144] - 公司可能无法满足存款人、借款人的现金流需求或运营现金需求，影响财务状况[155] - 公司内部控制系统存在固有局限性，错误或欺诈导致的错报可能发生且不被发现[163] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[165] - 公司面临气候风险，极端天气或海平面上升可能影响运营和财务结果[167] - 社会对气候变化的反应可能间接影响公司业务和业绩[170] - 公司面临ESG和DEI相关风险，可能影响声誉和股价[171] - 长期经济低迷、全球经济不稳定和地缘政治问题可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响[176][178] - 2024年12月21日拜登签署决议将联邦支出延长至2025年3月14日，否则美国政府可能部分停摆，影响公司业务[183] - 公司信托财富管理费用可能因投资表现不佳而减少，影响收入和净利润[184] - 监管资本规则可能使公司增长放缓或需筹集额外资本，银行目前被认为“资本充足”[185][186][187] - 公司支付股息受监管和其他限制，可能无法向股东支付股息或回购普通股[200] - 公司受众多法规监管，合规成本可能增加，不遵守法规可能面临制裁[188][190][194][195] - 会计标准变更可能影响公司报告收益[202] - 公司依赖第三方服务提供商，其运营失败或中断可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[206] - 公司资产面临网络攻击风险，虽目前未遭受重大损失，但无法保证现有控制措施能防范未来风险[207] - 人工智能的发展和使用给公司带来风险和挑战，可能增加合规成本和违规风险[209] - 公司依赖第三方开发的人工智能模型，可能面临因第三方模型问题导致的责任和声誉损害[210] - 不良行为者使用人工智能技术进行欺诈和网络攻击，可能威胁金融稳定[211] - 公司运营或安全系统故障或被攻击，可能扰乱业务，影响经营成果、流动性和财务状况[212] - 客户信息泄露可能严重损害公司业务，导致声誉受损、面临诉讼和监管责任[213] - 公司严重依赖信息系统，系统面临黑客攻击、自然灾害等多种风险[214] - 计算机系统受攻击或面临其他威胁，可能导致声誉受损、客户流失、诉讼和监管审查增加[215] - 战略技术项目实施挑战过去曾导致业务中断，未来可能造成更多中断[212]