财务报表审计与合规 - 公司2024年和2023年合并财务报表经审计，符合国际财务报告准则[4] - 公司自2017年起由KPMG LLP担任审计师[12] - 审计将巴西所得税处理不确定性的评估识别为关键审计事项[10] - 合并财务报表按照国际财务报告准则编制，于2025年3月6日由董事会批准发布[33] 财务报告内部控制 - 截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制有效[15] - 公司管理层负责维护有效的财务报告内部控制[17] 财务数据关键指标变化 - 2024年末现金及现金等价物为50402千美元，2023年末为111738千美元[24] - 2024年末应收账款为18399千美元，2023年末为5710千美元[24] - 2024年末存货为42094千美元，2023年末为42254千美元[24] - 2024年末总负债为866954千美元，2023年末为702357千美元[24] - 2024年末股东权益为591074千美元，2023年末为809331千美元[24] - 2024年公司营收470,259千美元，2023年为427,480千美元，同比增长约10.01%[26] - 2024年公司净亏损67,790千美元，2023年净利润为94,304千美元[26] - 2024年公司经营活动产生的现金流量为145,419千美元，2023年为163,099千美元[27] - 2024年公司投资活动使用的现金流量为335,384千美元，2023年为308,166千美元[27] - 2024年公司融资活动产生的现金流量为131,159千美元，2023年为77,751千美元[27] - 2024年末公司现金及现金等价物为50,402千美元，2023年末为111,738千美元[27] - 2024年全年公司合并营收470,259千美元，2023年为427,480千美元，同比增长约9.99%[111][114] - 2024年全年公司合并净亏损67,790千美元，2023年为净收入94,304千美元，同比由盈转亏[111][114] - 2024年全年公司资本支出324,935千美元，2023年为489,501千美元，同比下降约33.62%[111][114] - 2024年末公司总资产1,458,028千美元，2023年末为1,511,688千美元，同比下降约3.55%[111][114] - 2024年末公司总负债866,954千美元，2023年末为702,357千美元，同比增长约23.43%[111][114] - 2024年末存货总计42,094千美元，2023年末为42,254千美元，同比下降约0.38%[116] - 2024年末其他流动资产总计28,611千美元，2023年末为39,285千美元，同比下降约27.17%[117] - 2024年末公司矿产、厂房和设备成本总计15.87319亿美元，2023年末为15.84193亿美元[118] - 2024年末公司累计折旧为3.28825亿美元，2023年末为3.32195亿美元[118] - 2024年末公司矿产、厂房和设备净账面价值为12.58494亿美元，2023年末为12.51998亿美元[118] - 2024年末公司勘探与评估资产为1140万美元，2023年末为2990万美元[120] - 2024年末公司应付款项和应计负债总计1.01886亿美元，2023年末为1.20704亿美元[125] - 2024年末公司贷款和借款总计6.02189亿美元，2023年末为4.26233亿美元[126] - 2024年末公司贷款和借款的流动部分为4589.3万美元，非流动部分为5.56296亿美元[126] - 2024年末贷款和借款余额为6.02189亿美元，2023年末为4.26233亿美元[128] - 2024年末康复和关闭成本准备金为2865.7万美元，2023年末为2668.7万美元[146] - 2024年末其他非流动负债为2185万美元，2023年末为1815.8万美元[150] - 2024年末公司有1.03555211亿股流通普通股，2023年末为1.02747558亿股[151] - 2024年末未行使股票期权为173.4607万份，加权平均行使价为19.07加元[153] - 2024年末绩效股份单位（PSU）的期末余额为1,014,505份，2023年末为967,921份；2024年末PSU负债公允价值为6600万美元，2023年末为6500万美元[157][159] - 2024年末递延股份单位（DSU）的期末余额为325,111份，2023年末为307,312份；2024年末DSU负债公允价值为4400万美元，2023年末为4900万美元[161] - 2024年公司授予受限股份单位（RSU）163,904份，加权平均公允价值为每股14.91美元，总公允价值为2400万美元；2023年授予203,537份，加权平均公允价值为每股15.59美元，总公允价值为3200万美元[163] - 2024年和2023年基于股份的薪酬分别为998.3万美元和921.8万美元，其中2024年计入资本公积的为530万美元，2023年为340万美元[166] - 2024年和2023年基本每股净（亏损）收入分别为 - 0.66美元和0.99美元，摊薄后分别为 - 0.66美元和0.98美元[167] - 2024年和2023年公司收入分别为4.70259亿美元和4.2748亿美元，其中铜收入分别为3.42956亿美元和3.20603亿美元，黄金收入分别为1.27303亿美元和1.06877亿美元[168] - 2024年和2023年销售成本分别为2.89706亿美元和2.70635亿美元[169] - 2024年和2023年财务费用分别为1708.9万美元和2582.2万美元，2024年公司将3650万美元的借款成本资本化至在建项目，2023年为1700万美元[171] - 2024年和2023年公司合并的加拿大联邦和省级法定所得税税率均为27%，2024年税前净亏损7544.1万美元，2023年税前净收入11235.1万美元[175] - 2024年末递延所得税资产为1665.9万美元，2023年末为-954.8万美元[177] - 2024年未确认的递延所得税资产为3140万美元（2023年为3510万美元），公司在加拿大有1.034亿美元亏损结转（2023年为1.002亿美元），在巴西有680万美元亏损结转（2023年为0）[178] - 2024年关键管理人员薪酬为1801.7万美元，2023年为1890.2万美元[179] - 2024年12月31日，贷款和借款账面价值为6.022亿美元，公允价值约为5.852亿美元；应收票据账面价值为1200万美元，接近公允价值[183] - 2024年12月31日，公司最大信用风险敞口为8577.1万美元，2023年为15559.9万美元；2024年末，PMA违约，公司对其应收账款和应收票据总额为2070万美元（2023年为2520万美元）[184][187] - 2024年12月31日，非衍生金融负债账面价值为7.21019亿美元，合同现金流为9.11851亿美元[190] - 2024年12月31日，公司外汇衍生品的总公允价值为净负债1790万美元（2023年为资产1130万美元）[196] - 2024年外汇衍生品公允价值变动产生未实现损失3080万美元，2023年为收益760万美元[197] - 2024年公司与外汇远期区间合约结算相关的已实现损失为820万美元，2023年为已实现收益1140万美元[197] 公司业务结构 - 公司主要资产是间接持有Mineração Caraíba S.A. 99.6%的所有权权益，还间接持有NX Gold S.A. 97.6%的所有权权益[30] - Mineração Caraíba S.A.主要生产和销售铜精矿，黄金和白银作为副产品[31] - NX Gold S.A.主要生产和销售黄金，白银作为副产品[32] 公司功能货币 - 公司功能货币为美元，巴西子公司功能货币为巴西雷亚尔[37,40] 运营项目状态 - 截至2024年12月31日，图库马运营未实现商业生产[43] 会计准则相关 - 2024年1月1日，公司采用会计准则修订，对合并财务报表无重大影响[55] - IFRS 18将于2027年1月1日或之后开始的报告期生效，公司正评估其影响[56] 收入确认原则 - 金属销售在客户取得产品控制权且公司履行履约义务时按净额确认收入[58] - 暂定价销售按预计最终销售价格对应的远期市场价格估计确认，结算期最长一个月[59] - 递延收入主要是因未来交付NX金矿一定比例黄金的预付款，按单位计算确认收入[60] 费用确认原则 - 递延收入利息费用按贵金属购买协议隐含利率在融资成本中确认[61] - 融资收入包括现金等利息及金融资产公允价值变动收益，按实际利率法确认[63] - 融资费用包括贷款利息等，非直接用于合格资产的借款成本按实际利率法确认[64] 税收相关 - 公司在巴西获得税收激励，在收到或应收期间计入损益[69] 资产计量原则 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，存货跌价计入销售成本，后续可变现净值增加时可转回[70][71] - 矿产、厂房和设备按购置或建造成本减累计折旧和累计减值损失计量[72] - 建筑物折旧年限为矿山寿命或最长25年，采矿设备为4年或按产量，移动设备及其他资产为5年[81] - 公司将金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或按摊余成本计量[87] - 现金及现金等价物、短期投资等金融资产按摊余成本计量，贸易应收款等按公允价值计量且其变动计入当期损益[88] - 非金融资产在报告日评估是否减值，减值损失为账面价值高于可收回金额的部分[96][97] 金融资产信用风险 - 金融资产信用风险显著增加时，损失准备按整个存续期预期信用损失计量；未显著增加时，按十二个月预期信用损失计量[95] - 贸易应收款采用简化方法计提预期信用损失，基于历史违约率并调整前瞻性信息[95] 预计负债确认 - 公司为矿山关闭和复垦义务确认预计负债，按预计未来现金流量现值计算，折现额计入财务费用[99][100][101] 租赁相关 - 公司不确认低价值资产租赁和租赁期限少于12个月的使用权资产和租赁负债，相关租赁付款在租赁期内确认为费用[107] 每股收益计算 - 基本每股收益通过公司普通股股东应占净收入除以当期加权平均流通普通股数量计算，摊薄每股收益需调整潜在稀释股份等价物的影响[108] 客户情况 - 2024年公司有六个重要客户，包括四个铜客户和两个黄金客户，与2023年数量一致[112] 勘探与评估资产变动 - 2024年公司将1170万美元从勘探与评估资产重新分类至矿产[121] - 2024年公司因终止Fides期权协议减记勘探与评估资产1070万美元[121] - 2024年末勘探与评估资产中与Furnas项目相关支出为490万美元[123] 债务相关安排 - 2022年2月公司发行4亿美元优先无抵押票据，年利率6.5%，2030年2月15日到期[129] - 高级循环信贷额度为1.5亿美元，2024年净提取1.35亿美元，加权平均利率8.06%[134][135] - 2024年5月公司签订5000万美元铜预付款安排，可增至7500万美元，已偿还640万美元[137][138] - 2021年8月公司与皇家黄金签订协议获1亿美元预付款，2024年交付15917盎司黄金[142][143] 股票期权相关 - 截至2024年12月31日，不同行权价格区间的股票期权数量分别为：10.01 - 20.00加元区间1,226,780份、20.01 - 25.35加元区间507,827份、19.07加元（13.25美元）区间1,734,607份[154] - 2024年和2023年授予期权公允价值计量的加权平均输入值：预期期限分别为3.4年和3.2年、波动率分别为51%和54%、无风险利率分别为2.90%和3.99%、每份期权加权平均公允价值分别为5.90美元和6.38美元[155] 外汇风险 - 2024年12月31日，公司因美元和欧元贷款及借款面临6000万美元外汇风险（2023年为1720万美元），因公司间贷款余额面临5.136亿美元外汇风险（2023年为3.422亿美元）；巴西雷亚尔兑美元升值10%和20%，将分别减少税前净亏损5730万美元和1.146亿美元[195] 利率风险 - 公司主要通过高级信贷安排和巴西雷亚