公司基本信息 - 公司股票简称钧达股份，代码002865，上市于深圳证券交易所[16] - 公司法定代表人是陆小红，注册地址为海口市南海大道168号海口保税区内海南钧达大楼，邮编570216 [16] 公司发展历程 - 2021年9月，公司收购上饶捷泰51%股权取得控制权，涉足光伏行业[19] - 2022年5月，公司置出原有汽车饰件业务，转型为专注光伏电池研发、生产与销售的企业[19] - 2022年7月，公司进一步收购上饶捷泰剩余49%股权，持续加码光伏产业[20] 电池尺寸对比 - 166mm电池比常规M2面积大12.18% [13] - 182mm电池比常规M2面积大35.34% [13] - 210mm电池比常规M2面积大80.47% [13] 公司分红计划 - 公司计划2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[13] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入99.52亿元，较2023年的186.57亿元减少46.66%[21][22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-5.91亿元，较2023年的8.16亿元减少172.47%[21] - 2024年末总资产164.59亿元，较2023年末的183.85亿元减少10.47%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产38.87亿元，较2023年末的47.09亿元减少17.46%[21] - 2024年四个季度营业收入分别为37.14亿元、26.60亿元、18.28亿元、17.50亿元[26] - 2024年非经常性损益合计5.27亿元，2023年为2.57亿元，2022年为2.24亿元[28][29] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为6.54亿元，较2023年的19.79亿元减少66.94%[21] - 2024年公司营业收入99.52亿元，同比下降46.66%；光伏电池片收入99.24亿元，占比99.72%，同比下降46.73%；其他业务收入2787.32万元，占比0.28%，同比增长6.87%[58] - 2024年境内收入75.79亿元，占比76.15%，同比下降57.38%；境外收入23.73亿元，占比23.85%，同比增长171.33%[58] - 2024年光伏电池片营业成本98.76亿元，毛利率0.48%，同比分别下降37.86%和14.21%；境内营业成本76.58亿元，毛利率 -1.04%，同比分别下降49.66%和15.50%；境外营业成本22.22亿元，毛利率6.37%，同比分别增长219.73%和下降14.18%[60] - 2024年光伏电池片营业成本占比99.97%，其他业务营业成本占比0.03%，同比分别下降37.86%和74.48%[63] - 2024年公司前五名客户合计销售金额41.11亿元，占年度销售总额比例41.30%；前五名供应商合计采购金额49.15亿元，占年度采购总额比例56.25%[65] - 2024年销售费用6277.44万元，同比下降14.71%；管理费用3.03亿元，同比下降24.68%；财务费用1.76亿元，同比下降10.66%；研发费用1.99亿元，同比下降34.58%[67] - 2024年公司累计使用自有资金1.01亿元回购公司股份173.62万股；以每10股派发现金红利7.46元，合计派发现金红利1.7亿元，同比增长100.22%[55] - 2024年研发人员数量324人，较2023年的1348人减少75.96%，占比10.24%，较2023年的16.31%下降6.07%[68] - 2024年研发投入金额198,720,390.46元，较2023年的303,758,388.65元减少34.58%，占营业收入比例2.00%，较2023年的1.63%提升0.37%[68] - 2024年经营活动现金流入小计3,153,335,471.10元，较2023年的5,848,492,123.37元减少46.08%[70] - 2024年经营活动产生的现金流量净额654,369,182.69元，较2023年的1,979,184,374.73元减少66.94%[70] - 2024年投资活动现金流入小计5,027,749,976.99元，较2023年的2,053,026,834.51元增加144.89%[70] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -867,252,666.21元，较2023年的 -2,777,853,858.00元减少68.78%[70] - 2024年筹资活动现金流入小计3,990,594,205.46元，较2023年的5,804,515,632.31元减少31.25%[70] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额176,293,581.82元，较2023年的2,204,569,077.21元减少92.00%[70] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -33,575,984.85元，较2023年的1,405,899,593.94元减少102.39%[70] - 2024年资产减值 -131,931,828.16元，占利润总额比例18.04%，主要系本期对存货计提减值所致[74] - 应收账款2024年末金额为28,021,687.46元，占总资产比例0.17%，较年初增加0.12%[75] - 在建工程2024年末金额为338,664,313.53元，占总资产比例2.06%，较年初减少4.88%[75] - 短期借款2024年末金额为1,510,925,777.85元，占总资产比例9.18%，较年初增加6.73%[75] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末数为430,182,981.70元，本期公允价值变动损益为182,981.70元[77] - 应收款项融资期末数为187,789,753.53元，较期初减少1,551,292,927.99元[77] - 受限资产账面余额合计6,876,192,208.59元，账面价值合计5,505,404,842.50元[78] - 远期外汇衍生品投资本期购入金额和售出金额均为3,700万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例为0.00%[81] - 报告期内衍生品投资损失342.19万元，公司报告期内汇兑收益为2,149.16万元[81] - 合同负债2024年末金额为82,548,834.89元，占总资产比例0.50%，较年初减少2.08%[75] - 使用权资产2024年末金额为7,058,335.27元，占总资产比例0.04%，较年初增加0.02%[75] 光伏行业市场数据 - 2010 - 2024年地面电站系统成本从31.7元/W下降到3.8元/W，光伏组件成本占比从56%下降到19%[34] - 2024年全球光伏新增装机同比增加35.9%[34] - 2025年全球光伏新增装机将保持17%高增长，达698GW[35] - 2024年我国新增光伏装机规模达277.17GW，同比增长28.3%[36] - 到2024年底海外光伏组件产能预计达200.8GW，海外电池产能仅61.6GW[38] - 2024年行业N型TOPCon电池市场份额占比超60%，预计2025及2026年将保持80%以上市占率[42] 公司主营业务信息 - 公司主营业务为光伏电池的研发、生产与销售[33] 公司业务模式 - 公司生产模式以自主研发、自主生产为主，根据销售部订单或市场需求预测制定生产计划[44] - 公司采购模式根据客户订单采购，选择性提前备货，采购部统筹管理[44] - 公司销售采用自产自销模式，设置专门销售部门负责销售工作[44] - 公司对销售客户结算方式为先付款后发货，结算形式以票据为主[45] - 光伏电池片定价参考主流生产企业当月销售价格[45] 公司产能与出货数据 - 公司滁州、淮安两大N型电池生产基地合计产能规模44GW，2024年底拥有44GW全N型电池产能[49][51] - 2024年度公司电池产品出货33.74GW，同比增长12.62%；N型电池出货30.99GW，占比超90%，同比增长50.58%[51] - 2024年光伏电池销售量33.74GW，生产量34.16GW，库存量1.03GW，同比分别增长12.62%、11.52%和68.85%[61] 公司研发成果 - 2024年度公司电池平均量产转化效率提升0.5%以上，单瓦非硅成本降低约30%[51] - 截止报告期末，公司中试TBC电池转化效率较主流N型电池效率可提升1 - 1.5个百分点[52] - 公司与外部机构合作研发的钙钛矿叠层电池实验室效率达31%[52] 公司销售区域占比变化 - 2024年度公司海外销售占比从2023年4.69%大幅增长至23.85%[54] 公司荣誉 - 2024年公司入选“2024全球新能源企业500强”“2024中国能源企业500强”等榜单，荣获多项荣誉[56] 公司子公司设立 - 2024年公司新设立苏州捷泰、香港捷泰、捷泰投资及阿曼捷泰四家子公司，并纳入合并财务报表范围[64] 公司未来规划 - 2025年公司目标TOPCon电池平均量产转化效率提升0.5%以上，非硅成本持续降低[90] - 2025年公司将加强欧洲、美洲、亚洲、非洲及中东地区等海外市场客户开发，提升海外销售占比[91] - 2025年公司将完成H股发行上市项目，打造A+H国际化资本运作平台[91] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临市场竞争、产品价格波动、原材料价格波动较大等风险[94][95][96][97] - 应对市场竞争风险，公司将加大研发投入，加强与客户沟通协作[95] - 应对原材料价格波动风险，公司将推进高效“产供销”供应链管控机制，提高存货智能化管理水平[97] 公司电池量产历史 - 2022年公司率先实现N型TOPCon电池量产[98] 公司投资者接待情况 - 2024年1月19日、3月14日、5月6日、5月14日、8月15日、8月29日、11月1日公司通过电话沟通或网络平台等方式接待机构及其他投资者，谈论行业、经营、业绩及未来规划等情况[99][100] 公司治理结构 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[103] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事2名[104] - 公司指定《中国证券报》等报刊和巨潮资讯网为信息披露渠道[105] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[106] - 公司在业务、资产等方面与控股股东、实际控制人完全分离且相互独立[107][108] 公司股东大会情况 - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为44.89%，于2月5日召开[109] - 2023年年度股东大会投资者参与比例为30.85%，于4月2日召开[109] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为23.92%，于9月13日召开[109] - 2024年第三次临时股东会投资者参与比例为25.54%，于11月6日召开[109] 公司人员股份变动 - 陆小红于2019年6月13日持有股份5286803股[111] - 张满良于2021年4月7日因股票期权行权，股份变动184546股[111] - 郑洪伟于2021年10月19日因股票期权行权，股份变动167770股[111] - 郑彤于2017年7月3日持有股份25166股[111] - 黄发连于2022年6月1日持有股份50331股[111] - 报告期内合计股份数量为5714616股[112] 公司人员职务变动 - 郑玉瑶于2024年1月12日因个人原因辞去职工代表监事会职务[112] - 张涛于2024年2月5日因个人原因辞去非职工代表监事职务[112] - 林婷于2024年6月25日因个人原因辞去职工代表监事职务[112] - 汪梦琳于2024年7月11日因个人原因辞去监事会主席职务[113] - 赵航、杨友隽于2024年11月06日因任期已满六年辞去独立董事职务[113] - 茆晓颖、马树立于2024年11月06日被聘任为独立董事[113] - 刘忍妹于2024年7月11日被选举为监事会主席[113] - 何佳璐于2024