利率风险模拟数据 - 2024年12月31日，即时平行利率变动100个基点增加时，预计12个月净利息收入变化为 -1.01%；200个基点增加时为 -2.01%；100个基点减少时为0.49%；200个基点减少时为0.90%[315] - 2024年12月31日，12个月RAMP平行利率变动100个基点增加时，预计12个月净利息收入变化为 -0.62%；200个基点增加时为 -1.33%；100个基点减少时为0.39%；200个基点减少时为0.81%[315] - 2024年12月31日，即时平行利率变动100个基点增加时，经济价值的权益模拟变化为 -3.13%；200个基点增加时为 -1.52%；100个基点减少时为3.13%；200个基点减少时为4.77%[317] 利率风险管理措施 - 公司使用独立第三方收益模拟模型作为衡量利率风险的主要定量工具，模拟未来12 - 24个月不同利率情景对预计净利息收入和净收入的影响[311] - 公司资产负债管理委员会（ALCO）负责监督市场风险管理，建立风险措施和政策指导方针，管理利率风险对净利息收入和资本的影响[311] - 公司主要通过收益模拟模型和经济价值的权益模型来管理利率敏感性，并结合竞争定价分析[314] 公司面临的风险 - 公司面临多种风险，包括当地市场经济和商业状况、利率变化、资产质量下降、流动性需求、竞争、银行业不利发展、政策法规变化等[9] 流动性风险管理 - 流动性风险管理目的是确保有足够现金流满足贷款、租赁需求、存款提取等，传统流动性来源包括资产到期和核心存款增长[320] - 利率变化会影响公司流动性状况，公司目前根据市场利率对存款定价以避免存款流失[321] 通货膨胀对运营费用的影响 - 通货膨胀会影响公司运营费用，人员费用、物资和外部服务成本在高通胀时期往往增加[323] 财务报告内部控制评估 - 公司管理层评估截至2024年12月31日财务报告内部控制有效[329][330] - 独立注册会计师事务所Forvis Mazars, LLP对公司截至2024年12月31日财务报告内部控制有效性发表无保留意见[331][344] 审计意见相关 - Forvis Mazars, LLP对公司2024年和2023年合并资产负债表及三年相关报表发表无保留意见[333][345] - 公司财务报表是管理层的责任，审计师负责发表审计意见[335] - 审计师依据PCAOB标准进行审计以获取合理保证[336] 贷款和租赁组合情况 - 截至2024年12月31日，公司贷款和租赁组合总额为39亿美元，相关信贷损失准备金为3740万美元[340] - 审计师将信贷损失准备金定性框架和定性调整的识别与估值确定为关键审计事项[342] - Forvis Mazars, LLP自2021年起担任公司审计师[343] - 审计师对关键审计事项执行了获取理解、评估测试等程序[343] 财务数据关键指标变化（年度对比） - 2024年总资产为52.76亿美元，较2023年的48.29亿美元增长9.26%[353] - 2024年总存款为46.86亿美元，较2023年的42.68亿美元增长9.81%[353] - 2024年总负债为47.84亿美元，较2023年的43.69亿美元增长9.49%[353] - 2024年股东权益为4.91亿美元，较2023年的4.60亿美元增长6.86%[353] - 2024年总利息收入为2.51亿美元，较2023年的2.18亿美元增长15.17%[355] - 2024年总利息支出为1.14亿美元，较2023年的0.88亿美元增长29.34%[355] - 2024年净利息收入为1.37亿美元，较2023年的1.30亿美元增长5.6%[355] - 2024年非利息收入为0.34亿美元，较2023年的0.22亿美元增长52.97%[355] - 2024年非利息支出为1.21亿美元，较2023年的1.13亿美元增长6.84%[355] - 2024年净利润为0.36亿美元，较2023年的0.29亿美元增长26.4%[355] 普通股相关数据 - 2021年12月31日普通股股数为16,802,990股，总普通股股东权益为429,430美元[360] - 2022年净收入为43,022美元，其他综合损失为36,767美元[360] - 2022年12月31日普通股股数为16,900,805股，总普通股股东权益为432,452美元[360] - 2023年净收入为28,593美元，其他综合收入为9,417美元[360] - 2023年12月31日普通股股数为16,988,879股，总普通股股东权益为459,886美元[360] - 2024年净收入为36,141美元，其他综合收入为2,236美元[360] - 2024年12月31日普通股股数为16,925,672股，总普通股股东权益为491,348美元，非控股股东权益为113美元，总计491,461美元[361] - 2022年普通股股息为每股0.28美元，总计4,724美元[360] - 2023年和2024年普通股股息为每股0.32美元，2023年总计5,427美元，2024年总计5,422美元[360] 合并现金流量表数据 - 文档包含截至2024年、2023年和2022年12月31日的合并现金流量表，单位为千美元[362] - 2024年净收入为36,141美元，2023年为28,593美元，2022年为43,022美元[363] - 2024年经营活动提供的净现金为52,700美元，2023年为39,716美元，2022年为56,793美元[363] - 2024年投资活动使用的净现金为420,222美元，2023年为135,240美元，2022年为840,818美元[363] - 2024年融资活动提供的净现金为402,821美元，2023年为181,371美元，2022年为5,372美元[363] - 2024年现金及现金等价物净变化为35,299美元，2023年为85,847美元，2022年为 - 778,653美元[363] - 2024年末现金及现金等价物为387,570美元，2023年末为352,271美元，2022年末为266,424美元[363] - 2024年期间支付的利息现金为113,665美元，2023年为85,443美元，2022年为21,356美元[363] - 2024年期间支付的所得税净现金为8,774美元，2023年为9,347美元，2022年为12,205美元[363] 信用损失准备相关 - 公司自2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，按当前预期信用损失（CECL）方法估计信用损失准备[378] - 公司对持有至到期（HTM）证券按主要证券类型集体计量预期信用损失[380] - 截至2024年和2023年12月31日，贷款应计利息应收款分别为1420万美元和1250万美元[391] - 截至2024年和2023年12月31日，未使用承诺预期信贷损失在其他负债中记录的负债分别为250万美元和240万美元[392] - 公司对单独评估贷款维持50万美元的净账面余额阈值[388] - 公司使用8个季度的预测期和4个季度的回归期[386] - 公司使用房利美和联邦公开市场委员会对全国失业率预测的平均值来确定预期信贷损失的最佳估计[384] - 贷款组合储备估计使用非贴现现金流方法计算违约概率和违约损失值[383] - 租赁组合储备估计基于开放池方法[383] 会计政策相关 - 公司对符合条件的利率衍生品应用套期会计[400] - 公司租赁某些分支机构、行政办公室和设备，初始期限12个月及以下的租赁不记录在合并资产负债表上[404] - 服务收费、投资服务和保险佣金的收入确认方式不同，分别在特定时间或期间确认[407][408][409] 公司收购事项 - 2022年9月1日，公司间接全资子公司Rains Agency收购Sunbelt Group，收购资产34.9万美元，承担负债36.4万美元，支付总对价650万美元，其中520万美元在收购时现金支付，剩余分两期支付[435][436] - 收购产生460万美元商誉，预计可用于所得税抵扣，同时确认190万美元客户关系无形资产，按年数总和法在168个月（14年）内摊销[437] 税务相关 - 税务立场“更有可能”实现或维持的可能性需超过50%[417] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，要求上市公司在税率调节表中披露更多所得税信息，2024年12月15日后开始的财年生效，公司评估认为对合并财务报表无重大影响[427] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，要求上市公司对利润表费用进行分类披露，2026年12月15日后开始的财年及2027年12月15日后开始的中期报告期生效，公司评估认为对合并财务报表无重大影响[428] - 2022年6月FASB发布ASU 2022 - 03，规定合同销售限制不影响公允价值计量，2023年12月15日后开始的财年对上市公司生效，对公司合并财务报表无影响[429][431] - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 01，要求对共同控制租赁的租赁改良在共同控制集团的使用寿命内摊销，2023年12月15日后开始的财年生效，对公司合并财务报表无影响[432] - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 02，允许对符合条件的税收权益投资采用比例摊销法，2023年12月15日后开始的财年生效，对公司合并财务报表无影响[433] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，扩大了上市公司报告分部的披露要求，2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始的财年内的中期报告期生效，对公司合并财务报表无影响[434] 公司经营分部 - 公司通过银行在田纳西州东部和中部、阿拉巴马州和佛罗里达州提供金融服务，运营管理和财务绩效评估按全公司范围进行，只有一个报告经营分部即通用银行部门[425] 每股收益及净利润相关 - 2024 - 2022年基本每股收益分别为2.16美元、1.70美元、2.57美元，摊薄后每股收益分别为2.14美元、1.69美元、2.55美元[441] - 2024 - 2022年归属于普通股股东的净利润分别为3614.1万美元、2859.3万美元、4302.2万美元[441] - 2024年基本每股收益计算中，加权平均普通股股数为16768956股；摊薄后每股收益计算中，加权平均普通股股数为16875456股[441] - 2024年假设转换的增量股份中，股票期权和受限股为106500股[441] 证券相关数据 - 2024年末可供出售证券摊余成本为51268.4万美元，公允价值为48232.8万美元；持有至到期证券摊余成本为12665.9万美元，公允价值为10808万美元[445] - 2023年末可供出售证券摊余成本为44105.7万美元，公允价值为40841万美元；持有至到期证券摊余成本为28123.6万美元，公允价值为26253.8万美元[445] - 2024年和2023年末，分别约有4.326亿美元和3.583亿美元的证券被质押以担保公共资金和回购协议下出售的证券[446] - 2024 - 2022年公司分别实现毛实现收益6.4万美元、0、15.5万美元，毛实现损失0、680万美元、1.1万美元[447] - 2024年末可供出售证券中，一年及以内到期的摊余成本为147.9万美元，公允价值为143万美元[450] - 2024年末持有至到期证券中，一年至五年到期的摊余成本为73.1万美元，公允价值为68.7万美元[450] - 截至2024年12月31日，可供出售证券公允价值总计379,968千美元，未实现损失总计31,576千美元；持有至到期证券公允价值总计108,080千美元，未实现损失总计18,579千美元[451] - 截至2023年12月31日，可供出售证券公允价值总计324,688千美元，未实现损失总计34,719千美元；持有至到期证券公允价值总计262,536千美元，未实现损失总计18,698千美元[451] - 2024年和2023年公司对可供出售和持有至到期证券未计提信用损失准备，因信用损失准备被认为不重要[456] - 截至2024年12月31日，其他投资证券无减值情况，其摊余成本和账面价值总计14,740千美元，2023年为13,662千美元[457][458] - 公司目前不打算出售2024年12月31日有未实现损失的可供出售证券，且不太可能在证券摊余成本恢复前出售，无需减记[453] - 2024年12月31日可供出售证券的未实现损失由利率变化导致