公司战略与业务调整 - 公司2023年推出“Kingstone 3.0”战略优化业务，目标是将净费用率在2024年底降至33%[48][55] - 2022年因盈利问题决定缩减纽约以外业务，2023年和2024年非纽约州有效保单规模分别减少48%和65%[55][56] - 公司通过积极减少非核心业务、调整定价、管理再保险要求和成本、降低费用等措施应对挑战[55] 业务合作与分销模式 - 公司通过与超700家生产商合作开展业务，仅通过代理商分销产品[51] 市场地位与业务拓展 - 2024年KICO是纽约州第12大房主保险公司，2023年该业务市场份额为1.6%[57] - 2024年部分大型竞争对手退出纽约市场，使公司下半年获得大量新业务[57] 损失和损失调整费用储备 - 2024年末损失和损失调整费用储备期初余额为1.21817862亿美元，期末余额为1.26210428亿美元[64] - 2024年损失和损失调整费用当期发生额为6441.4543万美元，支付额为5727.6137万美元[64] 损失储备分类与评估 - 损失储备分为已报告损失的个案储备和已发生但未报告的损失储备（IBNR）[59][60] - 公司聘请独立外部精算专家对法定储备金发表意见，公司记录的IBNR储备在其认为合理的范围内[62] 准备金相关数据 - 2024年公司净准备金为93,888千美元，再保险可收回金额为32,323千美元，总准备金为126,210千美元[68] 再保险条约情况 - 2023 - 2026年公司个人险业务分别签订30%、27%、16%的成数分保再保险条约[71] 个人险单次事故净自留额变化 - 2021/2023 - 2024年1月1日公司个人险单次事故最大净自留额为700,000美元，2024 - 2025年增至730,000美元[72] - 2022 - 2024年公司Underlying XOL条约下个人险单次事故最大净自留额从700,000美元降至500,000美元，2024 - 2025年从730,000美元降至530,000美元[72] 巨灾再保险情况 - 2024年公司购买巨灾再保险，单次事件最高赔付2.8亿美元[75] - 2023 - 2024年公司个人险巨灾损失由2023/2024条约覆盖12.5%，净自留额8,750,000美元；2024 - 2025年2024/2025条约覆盖5.0%，首次命名风暴净自留额4,750,000美元，第二次为9,500,000美元[75] - 2022 - 2023年、2023 - 2024年、2024 - 2025年公司分别有9,800,000美元、12,500,000美元、10,500,000美元的巨灾恢复保费保护[75] - 2024年公司购买冬季风暴特定巨灾再保险，在5,500,000美元总自留额后提供4,500,000美元的71%的保障[76] 再保险作用 - 公司购买再保险以降低净负债、防范巨灾、维持目标比率和扩大承保能力，成数分保再保险可使公司在不增加承保杠杆的情况下开展业务[69][70] 巨灾对净损失率影响 - 2024年巨灾使公司净损失率增加1.9个百分点，2023年增加7.1个百分点[79] 保险控制权规定 - 纽约州保险控股公司法规定，直接或间接拥有国内保险公司或控制国内保险公司的实体10%或以上有表决权证券，通常被视为存在控制权[81] 法规更新情况 - 2017年DFS实施新的全面网络安全法规，2023年11月通过实质性修正案更新该法规[86] - 《恐怖主义风险保险计划再授权法案》于2020年12月20日颁布，计划于2027年12月31日到期[89] - 2024年纽约州立法机构通过法案，要求保险监督官在2025年8月19日前发布飓风风暴免赔额标准的法规[95] - 2024年DFS发布关于保险公司使用外部消费者数据和信息源及人工智能系统的通函[96] 公司资本与盈余情况 - 截至2024年12月31日，公司总调整资本与授权控制水平风险资本的比率为5.62，符合纽约州的风险资本要求[99] - 截至2024年12月31日，未分配盈余为13658183美元，KICO与DFS达成协议，12个月内无需事先批准可支付的最高股息为1200万美元[100] 保险监管信息系统比率情况 - 截至2024年12月31日，KICO有三个比率超出保险监管信息系统的正常范围[101] 公司历史沿革 - 公司于1961年成立，1999年更名为DCAP Group, Inc.，2009年7月1日更名为Kingstone Companies, Inc.[105] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有99名员工[106] - 公司员工均未受集体谈判协议覆盖[106] - 公司认为与员工关系良好[106] 公司报告提交与获取 - 公司的10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当期报告等会提交给美国证券交易委员会[107] - 上述报告及其他提交给美国证券交易委员会的信息会在公司网站投资者关系板块免费提供[107] - 也可写信至公司获取上述报告副本，地址为纽约州金斯顿市乔伊斯巷15号[107] - 美国证券交易委员会网站也包含公司提交的报告等信息[107] - 本年报中包含公司网址不意味着将网站信息纳入本年报[107] 市场风险披露规定 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用于较小报告公司[320]