股权评估 - 中捷厂100%股权资产基础法评估值为80,238.97万元，增值率22.50%；收益法评估值为79,285.80万元，增值率21.05%[3] - 天津天锻100%股权资产基础法评估值为89,994.35万元，增值率54.62%；收益法评估值为85,209.32万元，增值率46.40%[3] 业绩数据 - 中捷厂2024 - 2028年净利润由2,535.28万元增长至8,723.82万元[3] - 中捷厂2023年1 - 8月毛利率为10.04%，2022年度为12.86%，2021年度为14.80%[9] - 天津天锻2023年1 - 8月营业收入61388.92万元，毛利率18.16%；2022年度营业收入88749.43万元，毛利率14.03%；2021年度营业收入78529.01万元，毛利率15.83%[19] 存货情况 - 截至2023年8月31日，中捷厂存货跌价准备计提金额为639.18万元，库龄在1年以内的存货账面余额占比为93.61%[11] - 中捷厂存货评估增值2084.37万元，增值率6.06%[16] - 天津天锻2023年8月31日存货账面余额90428.84万元，跌价准备2568.92万元，账面净额87859.92万元[20] - 天津天锻存货评估增值13491.35万元，增值率15.36%[25] 费用比率 - 中捷厂税金及附加率0.28%，管理费用率2.29%，研发费用率0.24%，企业所得税率25%[15] - 天津天锻税金及附加率0.71%，销售费用率2.78%，管理费用率5.46%，研发费用率4.37%，企业所得税率15%[22][23] 设备资产 - 中捷厂机器设备账面原值51,980.42万元，评估价值16,568.28万元，增值率139.91%[42][45] - 天津天锻闲置机器设备账面价值597.52万元，评估值827.41万元[55] 产品收入 - 中捷厂小龙门加工中心2023年9 - 12月收入654.42万元，2024年预计收入20811.50万元[72] - 中捷厂大龙门加工中心2023年9 - 12月收入2510.07万元，2024年预计收入15268.41万元[72] - 中捷厂落地数控机床2024年预计收入22309.20万元，2025年预计收入23300.72万元[72] - 中捷厂刨台数控机床2023年9 - 12月收入3268.05万元，2024年预计收入18914.05万元[72] 行业数据 - 2020 - 2023年金属切削机床收入平均增长率6.63%，数控金属切削机床产量平均增长率7.83%，新增订单平均增长率7.80%[78] - 2021年机械工业增加值全年增速为10%，预计2025年工程机械行业营业收入将达24.7万亿，2023年我国工程机械出口金额3414.05亿元，同比增长15.8%[79][80] - 2021 - 2023年中国新能源汽车零售量分别为298.69万辆、567.78万辆、774.25万辆[83] - 2024年1 - 8月金属成形机床产量同比增长6.7%[97] - 2024年1 - 8月机床工具进出口总额207.5亿美元，同比下降2.3%，进口额67.3亿美元，同比下降10.2%，出口额140.3亿美元，同比增长2.0%[98] 订单情况 - 天津天锻历史期年均新签不含税订单金额11.28亿元，2021 - 2023年新签合同额分别为9.43亿元、15.57亿元、8.84亿元[92] - 2023年9 - 12月、2024年、2025年天津天锻在手订单交付金额分别为22589.50万元、82856.19万元、86497.89万元[94] - 天津天锻2024 - 2027年新签合同额预测分别为9.20亿元、9.57亿元、9.85亿元、10.05亿元，收入预测分别为8.29亿元、8.65亿元、9.00亿元、9.36亿元[95] 土地评估 - 天津天锻土地使用权评估采用市场法和基准地价系数修正法，市场法土地使用权价格为767元/平方米[108][118] - 委估土地为天津市四级工业用地，基准地价为550元/平方米，基准地价法测算委估宗地土地单价为538.70元/平方米[120][131] 评估差异 - 两次股权评估值差异1.11亿，存货评估值差异占总评估值差异的91.50%[160] - 两次股权评估值差异1.13亿，存货评估值差异占总评估值差异的77.76%[167] 财务指标 - 截至2024年12月末，中捷厂货币资金余额为3.94亿元，资产负债率为60.68%，流动比率为1.58[199] - 中捷厂目标资本结构D/E为0.00%[199] 预测期数据 - 中捷厂2024 - 2028年预测期毛利率分别为7.72%、13.15%、14.00%、16.39%、18.17%[177] - 2024 - 2028年预测期管理费用率分别为1.86%、1.81%、1.78%、1.75%、1.74%[182][184] - 2024 - 2028年度研发费用率分别为0.23%、0.22%、0.22%、0.22%、0.22%[191]