公司上市与股权变动 - 公司于2022年6月16日通过业务合并成为上市公司[280] - 2023年5月24日，公司董事会和股东批准了A类和B类普通股1比5的反向股票拆分[284] - 2023年5月24日，公司董事会和股东批准A类和B类普通股五合一反向股票分割，6月6日开始按调整后基础交易[412] - 业务合并完成时，向某些股东发行总计2799696股Grove B类普通股作为或有股份，2023年部分股东交回197284股，剩余2602412股受归属和没收条件限制[362] - 2022年与HGI签订认购协议，2023年向其发行396825股A类普通股，若特定期间A类普通股成交量加权平均价格低于6.30美元，需发行额外股份，该额外股份负债于2023年8月结算[366] - 2022年发行990000股A类普通股，记录债务折扣110万美元，结构衍生负债于2024年11月全额结算[369] 公司业务战略与计划 - 公司计划在2025年退出实体零售业务，预计此举将提高盈利能力且对收入影响不大[282] - 2025年3月，公司开始将电子商务平台从内部开发解决方案迁移至Shopify[293] - 公司是数字优先、注重可持续发展的消费品创新企业，近期决定逐步停止零售渠道销售[411] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损6.485亿美元[283] - 2024年和2023年，公司因重组产生的费用分别为200万美元和380万美元[285] - 2024年净亏损2742.3万美元，净亏损率为13.5%，2023年净亏损4323.2万美元，净亏损率为16.7%[307] - 2024年调整后EBITDA为130.1万美元，利润率为0.6%，2023年调整后EBITDA为 - 918.3万美元，利润率为 - 3.5%[307] - 预计2025年营收与2024年相比持平或下降中个位数百分比，Q1营收低于2024年Q4，Q2和Q3营收将改善，Q4实现同比增长[309] - 2024年营收2.03425亿美元，较2023年的2.59278亿美元减少5585.3万美元，降幅22%[322][324] - 2024年商品销售成本9407.7万美元，较2023年的1.21919亿美元减少2784.2万美元，降幅23%[322][326] - 2024年毛利润1.09348亿美元，较2023年的1.37359亿美元减少2801.1万美元，降幅20%，毛利率从53%提升至54%[322][326] - 2024年广告费用1026.5万美元，较2023年的2129.2万美元减少1102.7万美元，降幅52%[322][328] - 2024年产品开发费用1845.6万美元，较2023年的1640.1万美元增加205.5万美元，增幅13%[322][329] - 2024年销售、一般和行政费用1.03174亿美元，较2023年的1.34929亿美元有所下降[322] - 2024年利息费用1277.7万美元，较2023年的1607.7万美元有所下降，预计后续将继续下降[322][317] - 2024年销售、一般和行政费用较2023年减少3180万美元，降幅24%[331] - 2024年利息费用较2023年减少330万美元，降幅21%[332] - 2024年其他收入净额较2023年减少490万美元，降幅61%[333][335] - 截至2024年12月31日，公司有1960万美元无限制现金及现金等价物，受限现金470万美元[337] - 2024年公司经营活动产生负现金流970万美元[337] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约6.485亿美元[337] - 2024年公司用7230万美元全额偿还结构性债务融资，其中本金7200万美元[337] - 截至2024年12月31日，公司有910万美元可执行且具法律约束力的库存采购承诺，均在一年内到期[345] - 截至2024年12月31日，锡耶纳循环信贷协议下未偿还本金为750万美元，额外借款能力为520万美元[350] - 2024年公司经营活动净现金使用974.9万美元，投资活动净现金使用162.1万美元，融资活动净现金使用5918.9万美元[352] - 2024年经营活动净现金使用量为970万美元，主要归因于净亏损2740万美元、非现金调整1520万美元和净经营资产及负债增加240万美元[353] - 2023年经营活动净现金使用量为800万美元，主要归因于净亏损4320万美元、非现金调整2420万美元和净经营资产及负债增加1100万美元[354] - 2024年和2023年投资活动净现金使用量分别为160万美元和300万美元，主要是由于购买财产和设备[355] - 2024年融资活动净现金使用量为5920万美元，主要包括偿还债务7230万美元、与股票奖励活动相关的净支付140万美元等，部分被发行优先股所得1500万美元抵消[356] - 2023年融资活动净现金流入为990万美元，主要包括发行优先股及认股权证所得1000万美元、左轮手枪贷款所得750万美元，被交易成本等支出抵消部分[357] - 截至2024年12月31日，公司总资产为6.501亿美元，较2023年的15.0742亿美元有所下降；总负债为4.8787亿美元，较2023年的13.262亿美元有所下降；股东权益（赤字）为 - 0.8549亿美元，而2023年为0.8122亿美元[398] - 2024年公司净收入为2.03425亿美元，较2023年的2.59278亿美元有所下降；净亏损为0.27423亿美元，较2023年的0.43232亿美元有所收窄[400] - 2024年公司运营亏损为0.22547亿美元，较2023年的0.35263亿美元有所收窄；非运营净费用为0.04836亿美元，较2023年的0.07931亿美元有所下降[400] - 2024年公司归属于普通股股东的基本和摊薄后净亏损为0.28272亿美元，较2023年的0.44422亿美元有所收窄；归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为0.76美元，较2023年的1.28美元有所收窄[400] - 2024年净亏损2.7423亿美元，2023年净亏损4.3232亿美元[406] - 2024年经营活动净现金使用量为974.9万美元，2023年为799.3万美元[406] - 2024年投资活动净现金使用量为162.1万美元，2023年为298.5万美元[406] - 2024年融资活动净现金使用量为5918.9万美元，2023年净现金提供量为985.6万美元[406] - 2024年现金、现金等价物和受限现金净减少7055.9万美元，2023年净减少112.2万美元[406] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为2430.4万美元，2023年末为9486.3万美元[406] - 2024年现金支付税款4.9万美元，2023年为4.3万美元；2024年现金支付利息941.9万美元，2023年为1214万美元[408] - 截至2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为19,627千美元和86,411千美元，受限现金（流动）分别为3,675千美元和5,650千美元，受限现金（长期）分别为1,002千美元和2,802千美元，现金、现金等价物及受限现金总额分别为24,304千美元和94,863千美元[426] - 2024年和2023年，无单个客户收入占比超10%，前五大供应商采购额占总采购额约40%[428] - 2024年和2023年，Grove品牌产品净收入分别为82,942千美元和119,006千美元，第三方产品净收入分别为120,483千美元和140,272千美元，总净收入分别为203,425千美元和259,278千美元[450] - 截至2024年、2023年和2022年12月31日，递延收入中的合同负债分别为630万美元、720万美元和1090万美元[452] - 2024年和2023年，分别确认了之前包含在递延收入和其他流动负债中的收入720万美元和0.1万美元、1090万美元和0.2万美元[452] - 2024年和2023年，运输和处理费用分别为2700.6万美元和3560.9万美元[459] - 2024年和2023年，履约人工成本分别为1063万美元和1345.4万美元[459] - 2024年和2023年，支付处理及其他费用分别为755.9万美元和971.4万美元[459] - 2024年和2023年，总履约成本分别为4519.5万美元和5877.7万美元[459] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年Grove品牌净收入占比为41%，2023年为46%[297] - 2024年DTC总订单数为2930千单，2023年为3852千单[297] - 2024年DTC活跃客户数为688千，2023年为920千[297] - 2024年DTC每单净收入为67美元，2023年为64美元[297] 会计政策与准则相关 - 公司对员工和非员工授予的股份奖励成本基于授予日公允价值确认，对仅含服务归属条件的股票期权奖励，使用Black - Scholes期权定价模型估计授予日公允价值[373] - 存货按加权平均成本和可变现净值孰低记录，公司根据当前信息判断处置方式和预期可收回价值，记录存货储备[372] - 公司为新兴成长型公司，在业务合并完成后利用过渡期遵守会计标准，将在VGAC II首次公开募股后的前五个财年保持该身份，除非出现年收入超12.35亿美元、非关联方持有的A类普通股市值超7亿美元或三年内发行超10亿美元非可转换债务证券等情况[380] - 公司为较小规模报告公司，非关联方持有的公司股票市值低于2.5亿美元，可享受某些披露义务减免，将保持该身份直至非关联方持有的普通股市值在财年第二财季末超2.5亿美元且该财年的年收入超1亿美元，或非关联方持有的普通股市值超7亿美元[381] - 公司风险无风险利率基于授予期权时对应预期期限的美国国债零息债券利率[377] - 公司从未支付过普通股股息，也无支付计划，因此预期股息收益率为零[377] - 受限股票单位（RSU）奖励的公允价值根据授予日公司普通股价格确定，对于有业绩归属条件的RSU奖励，公司在每个报告日评估实现业绩归属条件的可能性[378] - 对于同时有市场和服务归属条件的奖励，公司采用加速归属法在衍生服务期内确认费用；同时有市场和业绩条件的股票期权奖励的公允价值采用多因素蒙特卡罗模拟法估计[379] - 公司按加权平均成本与可变现净值孰低记录存货成本，包括商品成本、供应商补贴净额和进货运费[429] - 公司对符合条件的内部开发软件成本在应用开发阶段资本化，按直线法在约4年估计使用寿命内摊销至产品开发费用[432] - 公司在事件或情况变化表明资产账面价值可能无法收回时，对长期资产进行减值审查[433] - 公司确定租赁安排时，按租赁付款现值确认经营租赁负债，按相应租赁负债调整确认使用权资产[434] - HGI额外股份负债于2023年8月结算，结构性衍生负债于2024年11月全额结算[437][440] - 公司于2024年1月1日开始采用ASU 2023 - 07用于年度报告期，2025年1月1日用于中期报告期，采用该准则未影响公司合并报表[472] - ASU 2023 - 09将于2024年12月15日之后开始的财年年度报告生效，公司不打算提前采用，正在评估影响[473] - ASU 2024 - 03将于2026年12月15日之后开始的财年生效，公司正在评估对财务报表列报和披露的影响[474] - 公司按三个层次的等级对公允价值计量的输入值进行分类，分别为一级、二级和三级[477] 公司业务运营相关 - 公司自2024财年第四季度起，发货时收款，此前是客户完成订单时收款[441] - 公司为客户提供年度付费VIP会员服务，很多客户有75天免费试用，会员自动续费[442]