航次业务关键指标变化 - 2024年航次收入从2023年的9.493亿美元增至12.655亿美元，航次费用从2.538亿美元增至2.662亿美元[356] - 2024年租入费用从2023年的1770万美元增至5800万美元，租入天数从756天增至2974天[356] - 2024年TCE费率为18392美元，2023年为15824美元[356] 财务关键指标变化 - 2024年存货减记损失为630万美元，2023年为930万美元[358] - 2024年船舶运营费用为2.75亿美元，2023年为2.213亿美元[359] - 2024年干坞费用为6270万美元，2023年为4200万美元[360] - 2024年折旧费用从2023年的1.384亿美元增至1.641亿美元[361] - 2024年净利息和融资成本为7540万美元，2023年为5610万美元[368] - 截至2025年2月17日，公司现金为4.1亿美元，未偿还借款为12.36亿美元[376] - 2024年经营活动提供的净现金为4.712亿美元，2023年为3.358亿美元[380] - 2024年投资活动提供的净现金为3.562亿美元，2023年为2.355亿美元，增长主要归因于船舶销售收益增加和Eagle合并获得现金，部分被在建船舶预付款等支出增加抵消[382] - 2024年和2023年融资活动使用的净现金分别为6.482亿美元和5.959亿美元，增长主要是由于新债务流出和股息支付增加，部分被普通股回购支付减少抵消[383] 贷款情况 - ABN 1.15亿美元贷款（已再融资），2024年4月因出售船舶预付630万美元，剩余还款计划有调整，截至2024年12月31日由6艘船舶担保[386] - CEXIM 1.065亿美元贷款，分三笔提取，需40期等额季度还款和一笔590万美元气球款，由3艘船舶担保[388] - CEXIM Bank 5760万美元贷款，分四笔提取，不同船舶还款安排不同，2028年到期，由4艘船舶担保[389] - SEB 3900万美元贷款，用于收购船舶，20期等额季度还款，2026年1月到期，由3艘船舶担保[390] - DNB 1.075亿美元贷款，2023年因出售船舶预付3420万美元，还款安排调整，截至2024年12月31日由5艘船舶担保[391] - ABN AMRO 9710万美元贷款，2024年4月因出售船舶预付490万美元，第一笔还款安排调整，第二笔2024年10月到期已还清，现由4艘船舶担保[392] - Credit Agricole 6200万美元贷款，用于再融资和预付款，20期季度还款和一笔880万美元气球款，2026年11月到期，由5艘船舶担保[394] - ING Facility多笔贷款，2023 - 2024年因船舶损失、出售等预付多笔款项，截至2024年12月31日由19艘船舶担保[395][396][397] - 2022年7月5日公司与花旗银行签订1亿美元贷款协议，分两期提取，第一期4830万美元于7月18日提取，第二期5170万美元于8月29日提取，2023 - 2024年因售船多次提前还款，第二期本金和气球款调整为600万美元和1170万美元[398] - 2022年8月3日公司与SEB签订4200万美元贷款协议，分三期提取，用于为三艘船再融资，每季度还款40万美元，气球款570 - 700万美元[399] - 2022年11月22日公司与CTBC签订2500万美元贷款协议，11月30日提取，用于为Star Libra号船再融资，每季度还款60万美元，气球款1380万美元[400] - 2022年12月8日公司与NTT子公司签订2400万美元贷款协议，12月16日提取，用于为Star Virgo号船再融资，每季度还款60万美元，气球款1200万美元[401] - 2023年7月10日公司与Nordea签订5000万美元贷款协议，7月12日提取，用于补充5月提前偿还4230万美元贷款的资金，分两期还款，每季度还款50万美元，气球款分别为1410万美元和1440万美元[405] - 2023年9月26日公司与ESUN签订1.4亿美元银团贷款协议，10月4日提取，用于补充提前偿还多艘船租赁协议款项的资金，每季度还款380万美元，气球款3290万美元[407] - 2023年11月28日公司与NBG签订1.511亿美元贷款协议，11月29日提取，用于再融资和部分回购股份，2024年提前还款4100万美元，后续季度还款调整，气球款4540万美元[409] - 2024年4月10日公司与ING、ABN AMRO、DNB分别签订9400万美元、9410万美元、1亿美元贷款协议，用于为Eagle现有高级担保贷款再融资，DNB因售船提前还款，后续还款金额调整[411][412][413] - 2025年1月公司与ING签订1.85亿美元贷款协议，1月24日提取，用于为现有ING贷款再融资，2030年1月到期[416] - 2025年2月公司获得ABN AMRO银行5000万美元高级担保循环贷款额度批准，每次提款一年内偿还[418] - 公司在2024 - 2025年偿还多项贷款，包括2024年用ING 9400万美元、ABN AMRO 9410万美元、DNB 1亿美元和ESUN 1亿美元贷款全额再融资3.755亿美元银行贷款；2025年1月提前偿还ABN AMRO剩余3570万美元、ING 1.549亿美元贷款；2月提前偿还SEB 780万美元贷款[420][422][423] - 2019年2月28日公司与ABN AMRO银行签订3660万美元贷款协议用于42艘船舶洗涤器设备融资，85%由Atradius荷兰国家商业公司信用保险，2024年第二季度该贷款到期并全额偿还[421] 可转换票据相关 - 2024年4月公司为Eagle未偿还可转换票据提供担保，8月1日到期，转换比率为每1000美元本金对应86.0801股Star Bulk普通股，公司发行5971284股新股，此前借出的1341584股归还并注销[424] - 与Eagle发行可转换票据相关，有人通过Jefferies Capital Services, LLC借入最多511840股Eagle普通股，Eagle合并完成后，这些股票换为1341584股Star Bulk普通股[425] 股票发行计划 - 2021年7月1日公司与Jefferies LLC和Deutsche Bank Securities Inc.开展“按市价出售”发行计划，可出售总发行价最高1.5亿美元普通股，截至年报日期累计总收益3360万美元[432] 债务协议契约 - 公司信用设施和光船租赁协议包含财务契约，如限制支付股息、产生额外债务等，截至2024年12月31日公司遵守债务协议中的财务和其他契约[427][430][431] 船舶出售与租赁 - 2018年12月公司将Star Fighter船舶出售并光船租赁10年，获得1610万美元用于偿还贷款，期满有义务以250万美元购买[428] - 2019年7月10日公司将Star Challenger船舶出售并光船租赁11年，获得1500万美元用于偿还贷款[429] 船舶减值情况 - 公司对2023 - 2024年持有使用且账面价值高于市场价值的船舶进行减值分析，结果表明船舶账面价值可收回，无需计提减值费用[440] - 截至2024年12月31日，公司151艘运营船舶中有6艘市场价值低于账面价值，差额总计400万美元；2023年116艘运营船舶（含1艘待售）中有9艘，差额总计1480万美元[443] - 2023年12月31日Goliath号船账面价值为4500万美元，2024年12月31日为4400万美元[447] - 2023年12月31日Gargantua号船账面价值为4600万美元，2024年12月31日为4400万美元[447] - 2023年12月31日Star Gina 2GR号船账面价值为3200万美元，2024年12月31日为3100万美元[447] - 2023年12月31日Star Leo号船账面价值为4400万美元，2024年12月31日为4300万美元[447] - 2023年12月31日Star Laetitia号船账面价值为4200万美元，2024年12月31日为4000万美元[447] - 2023年12月31日Star Ariadne号船账面价值为4500万美元，2024年12月31日为4400万美元[447] - 2023年12月31日Star Virgo号船账面价值为4300万美元，2024年12月31日为4200万美元[447] - 2023年12月31日Star Libra号船账面价值为4400万美元，2024年12月31日为4200万美元[447] - 2023年12月31日Star Sienna号船账面价值为4200万美元，2024年12月31日为4000万美元[447] - 2023年12月31日Star Marisa号船账面价值为4500万美元，2024年12月31日为4300万美元[447] - 截至2023年12月31日，116艘运营船只（含1艘待售船只）账面价值总计25.54亿美元[455][459] - 截至2024年12月31日，151艘运营船只账面价值总计32.08亿美元[455][459] 董事会成员变动 - 2024年4月9日，公司在Eagle Merger完成时任命Gary Weston为董事会成员[461] - 2024年5月14日，Spyros Capralos、Koert Erhardt和Sherman Lau在公司年度股东大会上再次当选董事会成员[461] - 2024年8月7日，Sherman Lau辞职，Milena Maria Pappas被任命为B类董事填补空缺[461] 董事会构成 - 公司董事会由10名董事组成[462] 董事背景信息 - Christos Begleris在2002 - 2005年参与超过50亿美元的项目[468] - Koert Erhardt曾创建商业管理超130艘船只、运载量达7200万吨的航运池[471] - Petros Pappas曾创立运营管理船只总载重达160万载重吨的Oceanbulk Maritime S.A. [464] - Nicos Rescos在过去27年积极参与航运业，负责超200艘船只的收购和处置[470] - 拉法埃莱·扎加里在航运业务拥有约25年经验，他推动的合资企业煤炭年吞吐量达6000万吨，监督超50笔船舶买卖交易和十几笔长期船舶租赁[476] - 埃莱妮·弗雷托在银行业拥有超20年国际经验，曾在汇丰银行工作14年[479] - 查里斯·普拉坎托纳基于2015年加入公司，此前在塞纳马里斯工作7年，在波士顿咨询集团担任高级顾问[477] 薪酬与激励计划 - 2024年公司高级管理层总薪酬为250万美元，非员工董事年度现金津贴为每人1.5万美元，审计委员会主席年费为1.5万美元，审计委员会成员每人年费为7500美元，其他常设委员会主席每年额外获得5000美元，2024年董事会总薪酬约为20万美元[483] - 2022年、2023年和2024年公司分别预留810,000股、631,500股和575,000股普通股用于股权激励计划[485] - 截至2025年2月17日，2022年、2023年和2024年股权激励计划中有358,791股普通股未归属[490] - 2022年4月11日，公司向部分董事和高管授予535,005股受限普通股，其中359,305股于2022年10月归属，87,850股于2023年4月归属，剩余87,850股将于2025年4月归属[490] - 2023年5月16日，公司向部分董事和高管授予416,500股受限普通股，其中279,500股于2023年11月归属，68,500股于2024年5月归属，剩余68,500股将于2026年5月归属[490] - 2019年1月宣布的绩效激励计划于2021年6月7日修订，当公司自2019年11月起的累计燃料成本节约超过2.5亿美元时触发，董事会将酌情奖励年度超额节约的5%-10%[491] - 2022年、2023年和2024年，公司基于年末燃料市场价格估计奖励的内在价值，分别确认了960万美元、880万美元和330万美元的费用[491] - 2022 - 2024年分别按7.5%超额储蓄及对应收盘价向关键员工授予450,000、370,000、435,450股普通股[492] - 2024年5月28日向特定董事和高管授予355,012股受限普通股，其中237,012股于2024年11月归属，59,000股于2025年5月归属，59,000股于2027年5月归属[495] - 截至年报日期，股权奖励计划下有74,877股普通股可用[495] 员工数量变化 - 截至2024年12月31日公司有301名员工，2023年12月31日为216名，2022年12月31日为209名[502] 股东持股情况 - 截至2025年2月17日，Oaktree Capital Group Holdings GP, LLC及其咨询客户持有5,217,676