公司人员情况 - 截至2025年2月1日，公司约有31000名员工，其中约18000名为兼职员工[71] - 约76%的员工在门店工作，9%在配送中心工作，其余在总部工作[71] - 希拉里·苏珀自2024年9月起担任公司首席执行官[80] - 斯科特·塞凯拉自2025年1月起担任公司首席财务官[80] - 迪恩·博伊尔自2020年起担任公司首席运营官[84] - 梅林达·麦卡菲自2022年10月起担任公司首席人力资源官和首席法律官[84] 贸易政策变化 - 2025年2月，美国政府对从中国进口的几乎所有商品征收10%的关税，3月又额外征收10%[92] - 2025年3月，美国对从墨西哥和加拿大进口的某些商品征收25%的关税[92] 公司面临的风险因素 - 公司业务受宏观经济、消费者信心和贸易政策等因素影响[86][89][91] - 公司面临来自专业零售商、百货公司等多方面的竞争[65] - 公司执行长期战略增长计划，若失败业务和运营结果可能受不利影响[94] - 若内部控制失效，公司财务报告准确性和及时性或受影响，股价可能下跌[97] - 公司领导或关键岗位变动可能对业绩产生不利影响[98] - 公司吸引、培养和留住合格员工的能力及管理劳动力成本的能力可能影响业务[99] - 2024财年约12%的总净收入来自美国以外市场，公司面临外汇汇率波动风险[106] - 公司直接渠道业务面临诸多风险，可能对业务和运营结果产生不利影响[108] - 公司未能有效整合收购业务，可能无法实现预期效益和协同效应[112] - 公司若不能成功且合乎道德地将人工智能融入业务运营，业务、声誉和运营结果可能受不利影响[114] - 公司商品在近70个国家销售，进出口受多种海关法规和国际贸易安排影响[124] - 公司依赖第三方运输商，运输面临劳动力成本和燃料价格上涨、罢工和恶劣天气等风险[127] - 公司大部分内衣和服装产品在东南亚生产，美容产品的生产和分销靠近俄亥俄州中部总部[128] - 公司产品大多由第三方供应商生产，供应商生产或运输延迟、质量问题等会影响公司[129] - 产品投入成本（包括运费、劳动力和原材料）波动，通胀会增加生产成本，影响利润率[131] - 能源成本因通胀、地缘政治冲突等因素波动，会增加运输、零售和采购成本[132] - 气候变化影响棉花种植、供应链运营，增加生产成本，影响消费者行为[133] - 政府应对气候变化的法规可能使公司能源、生产等成本增加，合规成本也受法规不一致影响[134] - 公司资产面临损失和盗窃风险，库存因盗窃有损耗，安保成本可能增加[136] - 公司对多种风险进行自保，不利的索赔情况会影响经营、财务状况和现金流[137] - 公司信息系统面临网络安全风险，可能对运营、财务状况和现金流产生重大不利影响[142][143] - 公司使用第三方服务提供商，需对其网络安全事件负责，且网络安全保险可能不足[141][145] - 公司面临数据隐私和安全相关法律法规变化风险，不遵守可能影响声誉和财务状况[146][147] - 股东维权可能导致公司产生重大费用，阻碍业务战略执行并影响股价[149] - 公司债务义务可能限制未来业务战略，影响运营和财务状况[155][156] - 公司普通股价格波动大，受季度或年度收益、经营结果未达预期、法律法规变化等因素影响[161][164] - 行业或证券分析师停止覆盖或发布报告、下调评级，可能导致公司股票价格或交易量下降[162] - 公司的公司章程规定某些诉讼的专属地为特拉华州，可能限制股东获得有利司法地的能力[167] - 股东未来持股比例可能因公司发行普通股或其他证券而被稀释[169] - 公司普通股从属于所有现有和未来债务以及优先股，实际上从属于子公司的所有债务和优先股权益主张[172] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月1日和2024年2月3日，公司未偿债务本金分别为9.87亿美元和9.91亿美元，估计公允价值分别为9.40亿美元和8.97亿美元[312] - 截至2025年2月1日，公司存货为9.55亿美元，其中成品为9.01亿美元[341] - 2024年、2023年、2022年净销售额分别为62.3亿美元、61.82亿美元、63.44亿美元[347] - 2024年、2023年、2022年净利润分别为1.69亿美元、1.16亿美元、3.38亿美元[347] - 2024年、2023年、2022年归属于维密公司的净利润分别为1.65亿美元、1.09亿美元、3.48亿美元[347] - 2024年、2023年、2022年基本每股收益分别为2.11美元、1.41美元、4.24美元[347] - 2024年、2023年、2022年摊薄每股收益分别为2.05美元、1.39美元、4.14美元[347] - 截至2025年2月1日和2024年2月3日，公司总资产分别为45.32亿美元和46亿美元[352] - 截至2025年2月1日和2024年2月3日，公司总负债分别为38.68亿美元和41.62亿美元[352] - 截至2025年2月1日和2024年2月3日，公司股东权益分别为6.64亿美元和4.38亿美元[352] - 2022年1月29日至2025年2月1日，普通股流通股数从85降至79，总权益从2.57亿美元增至6.64亿美元[354] - 2024财年净收入1.69亿美元，2023财年1.16亿美元，2022财年3.38亿美元[357] - 2024财年经营活动提供净现金4.25亿美元，2023财年3.89亿美元，2022财年4.37亿美元[357] - 2024财年投资活动使用净现金1.53亿美元，2023财年2.54亿美元，2022财年5.55亿美元[357] - 2024财年融资活动使用净现金3.15亿美元，2023财年2.91亿美元，2022财年提供净现金0.58亿美元[357] - 2024年供应商融资计划义务年初余额为1.83亿美元，当年新增融资义务10.67亿美元，当年支付融资义务10.69亿美元，年末余额为1.81亿美元[383] - 2024年第四季度，公司对部分权益法投资进行减值测试，确认减值费用1900万美元[392] - 截至2025年2月1日和2024年2月3日，权益法投资的总账面价值分别为4700万美元和6000万美元[393] 公司收购情况 - 2022年公司收购Adore Me，收购成功与否取决于能否成功整合和发展该业务[111] - 2022年12月30日，公司完成对数字原生内衣品牌Adore Me的收购[360] - 2022年3月，公司以1800万美元收购Frankies Bikinis少数股权，采用权益法核算[393] 公司审计相关 - 安永自2021年起担任公司审计师[345] - 公司管理层认为截至2025年2月1日，公司保持了有效的财务报告内部控制[321] - 安永会计师事务所对公司截至2025年2月1日的财务报告内部控制发表了无保留意见[322][326] - 安永会计师事务所对公司2025年2月1日和2024年2月3日的合并财务报表发表了无保留意见[327][336] 公司业务运营相关 - 公司净销售、营业收入、现金和库存水平呈季节性波动，四季度假期季是实现营业收入的重要时期[95] - 公司在美国、加拿大和中国拥有超880家门店，在近70个国家通过特许经营、许可和批发安排运营超500家门店[359] - 公司大部分门店经营租赁初始期限为10年，年租金包括固定最低金额和/或基于销售额一定比例的可变租金[371] 公司财务核算方法 - 公司采用资产负债表债务法核算所得税，考虑永久性差异和法定税率确定所得税费用[386] - 公司对医疗、工伤、财产、一般责任和汽车责任进行自保，成本按已知索赔和估计的未报告索赔计提[390] 公司资产减值测试 - 公司因2022年12月30日收购Adore Me产生商誉，每年第四季度对商誉进行减值测试[378] - 维密商标是一项使用寿命不确定的无形资产，每年第四季度进行减值测试[379] - 公司拥有使用寿命确定的无形资产，包括客户关系、已开发技术和Adore Me商标，按使用寿命摊销并在特定情况下进行减值评估[380] 公司财政年度情况 - 公司财政年度截止于最接近1月31日的周六，2024年和2022年为52周，2023年为53周[317] - 公司财年结束于最接近1月31日的周六，2024和2022指52周期间，2023指53周期间[361] 公司现金及等价物情况 - 公司的现金及现金等价物包括现金、活期存款、信用卡和借记卡应收款以及原始期限90天或更短的高流动性投资[363] 公司投资组合及债务情况 - 截至2025年2月1日，公司投资组合主要由货币市场基金和银行存款组成，长期债务包括固定利率的2029年票据和3.87亿美元基于Term SOFR的可变利率定期贷款[310][311] - 公司有定期贷款安排、高级有担保资产循环信贷安排并发行高级票据，债务协议包含多项比率要求，若违反，贷款人可终止贷款并要求立即还款[155] - 公司借款利率为可变利率，高利率环境导致借款成本增加，可能限制再融资或获取新债务的能力[155] - 经合组织发布全球15.0%最低税收制度国际税收框架，部分国家于2024年1月1日起实施[154] 公司高管变动情况 - 2024年第三季度，公司进行了高管领导层变动，包括任命新首席执行官和取消两个高管职位[360]