公司基本信息 - 公司为西锐飞机有限公司，股份代号2507，于2019年12月13日在开曼群岛注册成立[2][11] - 公司控股股东包括中国航空工业集团有限公司、中航通用飞机有限责任公司及中航通飞香港有限公司[9][10][13] - 中航通飞华南于2012年7月17日在中国成立，为公司关连人士[9] - 中航通飞服务于2015年12月29日在中国成立，为公司关连人士[9] - 中航通飞浙江于2017年7月4日在中国成立，为公司关连人士[9] - Cirrus Industries于2022年12月由Legacy Cirrus Industries、CAIGA (US) Co., Ltd.及CAIGA Co., Ltd.合并成立，为公司的直接全资附属公司[10] - 公司股份于2024年7月12日在联交所主板上市，股份代号为2507[15][25] - 公司股本中每股面值为0.50美元[18] - 公司注册办事处位于开曼群岛[23] - 公司美国总部地址为美国明尼苏达州德卢斯市泰勒圈4515号[23] - 公司主要业务为设计、开发、制造及销售SR2X系列和愿景喷气飞机两条飞机产品线[194] - 公司设计、开发、制造及销售飞机，两条飞机产品线在60多个国家获认证及验证，2024年上半年推出全新G7产品线[153] - 公司收入来源包括飞机（SR2X系列及愿景喷气飞机）和西锐服务及其他[9][11] - 储备指尚未交付予客户的SR2X系列及愿景喷气飞机订单及预订总数[9] 公司人员信息 - 杨雷先生自2024年7月12日起担任非执行董事兼董事会主席[22] - 王暉先生自2024年7月12日起担任执行董事兼董事会副主席[22] - 张仁爀先生、刘仲文先生、Ferheen MAHOMED女士自2024年7月12日起获委任为独立非执行董事[22] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[22] - 公司董事会成员包括杨雷（56岁，非执行董事兼董事会主席）、王晖（57岁，执行董事兼董事会副主席）等[111] - 王先生自2022年9月至2023年7月担任中航重机董事[113] - Zean Hoffmeister Vang NIELSEN先生自2021年4月起担任董事，2023年6月获重新委任为公司执行董事[116] - 杨雷先生自2023年6月起担任非执行董事兼董事会主席[119] - 宋庆春先生自2019年12月起担任董事，2023年6月获重新委任为非执行董事[120] - 宋庆春先生自2024年6月起担任中航通飞副总经理[120] - 宋庆春先生于2022年4月至2024年6月担任河北通飞未来飞行器有限公司董事会主席[123] - 宋庆春先生于2021年12月至2024年7月担任浙江通飞野马飞机制造有限责任公司董事兼总经理[123] - 宋庆春先生于2004年7月和2017年6月在中国北京航空航天大学获飞行器设计与工程（航天）学士学位和项目管理硕士学位[125] - 宋庆春先生于2018年1月获得中国证监会深圳监管局颁发的上市公司高级管理人员培训证书[125] - 刘亮40岁，2021年4月起任公司董事，2023年6月获重新委任为非执行董事，2013年10月加入中航通飞，现任经营财务部部长[127] - 李屹晖58岁，2023年1月起任公司董事，2023年6月获重新委任为非执行董事，2024年5月起任中航通飞项目总师[128][129] - 张仁爀70岁，2023年6月获委任为独立非执行董事，自2022年6月起任FACC AG独立非执行董事，自2023年4月起任西子清洁能源装备制造股份有限公司董事[133] - 刘仲文66岁，2023年6月获委任为独立非执行董事，2005年5月 - 2021年6月任星岛新闻集团有限公司执行董事兼首席财务官[136] - Ferheen MAHOMED（马颖欣）59岁，2023年6月获委任为独立非执行董事，2020年12月创立C&TM Limited并任行政总裁[140] - 刘亮2006年7月获湖北民族大学财务管理学士学位，2018年9月获中级会计师资格[128] - 李屹晖2002年3月获北京航空航天大学航空宇航科学与技术硕士学位[130] - 张仁爀1983年6月获美国华盛顿大学化学工程学士学位，2006年7月完成美国西北大学凯洛格商学院高级管理课程[134] - 刘仲文1985年5月获新西兰惠灵顿维多利亚大学工商管理学士学位，现为新西兰特许会计师公会会员和香港会计师公会会员[137] - Ferheen MAHOMED分别于1987年11月和1988年6月获香港大学法学学士和法律硕士证书，1990年7月获英国牛津大学圣约翰学院民法学士学位[140] - 公司高级管理人员包括47岁的行政总裁Zean Hoffmeister、59岁的创新与运营总裁Patrick Christopher、56岁的客户体验总裁William Todd、48岁的首席财务官兼执行副总裁George James[141] - Patrick Christopher于1988年5月加入公司，自2015年7月起担任创新与运营总裁，1989年5月获工程力学理学学士学位，2017年6月获工商管理硕士学位，2004年9月获Hap Arnold Award[143] - William Todd于2008年初加入公司，拥有超25年商业领导经验，1991年6月获工业和系统工程学士学位，1995年6月获工商管理硕士学位[144] - George James于2021年7月加入公司，2022年4月晋升现职，1999年5月获会计学文学学士学位，2008年5月获认可为美国伊利诺伊州执业会计师[147] - 皮巍41岁，自2023年6月起任联席公司秘书之一，2006年6月获金融学学士学位，2013年10月获认可为中级会计师[148] - 黄凯婷自2023年6月获委任为联席公司秘书之一，在公司秘书领域约有10年工作经验，2009年10月获社会科学学士学位，2014年7月获专业会计及公司治理理学硕士学位[149] 财务数据关键指标变化 - 2024年收入从10.7亿美元增至12亿美元，同比增长12.1%[27] - 2024年飞机收入从9.16亿美元增至10.24亿美元，同比增长11.8%[27] - 2024年西锐服务及其他收入从1.52亿美元增至1.73亿美元，同比增长13.8%[27] - 2024年毛利增长13.4%，毛利率增长0.4%[27] - 2024年营业利润率为12.8%，同比增长1.1%[27] - 经调整EBITDA同比增加约15%至1.87亿美元，2018年为4600万美元[27][35] - 2024财年收入11.971亿美元，2023财年为10.677亿美元[58][59] - 2024财年利润增至1.207亿美元，2023财年为9110万美元，同比增长32.5%[58][69] - 2024财年销售及营销开支为1.235亿美元，2023财年为1.068亿美元[58][65] - 2024财年一般及行政开支为1.413亿美元，2023财年为1.352亿美元[58][67] - 2024财年融资成本由2023财年的550万美元减至510万美元[68] - 2024财年销售成本由2023财年的7.03亿美元增至7.836亿美元[63] - 2024财年毛利由2023财年的3.647亿美元增至4.136亿美元，毛利率由34.2%增至34.5%[64] - 2024年现金及银行结余由2023年的2.469亿美元增至3.918亿美元[70] - 2024财年经营活动现金净额为1.645亿美元，2023年同期为1.133亿美元[74] - 2024年年内利润为120,746千美元，2023年为91,143千美元[78] - 2024年年内经调整利润为123,425千美元，2023年为98,386千美元[78] - 2024年年内经调整EBITDA为187,082千美元，2023年为162,144千美元[78] - 2024年毛利率为34.5%，2023年为34.2%[80] - 2024年净利润率为10.1%，2023年为8.5%[80] - 2024年股权回报率为19.2%，2023年为21.1%[80] - 2024年总资回报率为10.2%，2023年为9.3%[80] - 2024年流动比率为1.6，2023年为1.1[80] - 2024年速动比率为1.2，2023年为0.8[80] - 2024年12月31日，集团可供分派储备为598,956百万美元，美国收益潜在未来分派须缴纳30%预扣税[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 订单量从2023年的519架增加至2024年的633架，同比增加114架[27] - 2024年SR2X系列交付量达630架，愿景喷气式飞机交付量为101架[35] - 公司自1984年成立以来已交付逾10,000架SR2X系列飞机和逾600架愿景喷气飞机[45][53] - 截至2024年12月31日，公司拥有1,135架飞机储备，其中约240架为愿景喷气飞机的预订[53] - 截至2024年12月31日止十二个月，公司SR2X和愿景喷气飞机合计净订单从519架增至633架，增加了114架[53] - 截至2024年12月31日止十二个月，公司生产739架飞机（638架SR2X系列飞机和101架愿景喷气飞机），交付731架飞机（630架SR2X系列飞机和101架愿景喷气飞机）[55] - 截至2023年12月31日止十二个月，公司生产713架飞机（617架SR2X系列飞机和96架愿景喷气飞机），交付708架飞机（612架SR2X系列飞机和96架愿景喷气飞机）[55] - 2024年较2023年多交付23架飞机，SR2X飞机平均售价从100万美元涨至110万美元，愿景喷气飞机从310万美元涨至340万美元[59] 公司运营相关 - 公司2024年全年业绩公告将刊载于香港联合交易所有限公司网站及公司网站[4] - 报告期间为截至2024年12月31日止年度[18] - 公司将向关键雇员支付相当于上市后公司市值1.0%的特别现金奖励，约1290万美元（1.002亿港元），截至2024年12月31日，已确认且部分支付710万美元[109] - 截至2024年12月31日，公司全球客户群拥有超10500架飞机，全球交付超10500架飞机[110] - 截至2024年12月31日止年度，公司并无重大收购或出售附属公司、综合联属实体或关联公司[100] - 截至本年度报告日期，公司并无持有重大投资，或有关重大投资或资本资产的未来计划[101] - 截至2024年12月31日，应计产品责任中包含重大或然负债，与正在进行的产品责任索偿有关[103] - 2023年1月1日，加州颁布《加州隐私权法案》，公司受美国及其他经营地区隐私和数据保护法律法规规管，截至2024年12月31日止年度，未因违反数据隐私及安全法律法规受罚[107] - 截至2024年12月31日，公司有2653名雇员，其中全职雇员2548名，兼职雇员105名[104] - 截至2024年12月31日，产品线制造雇员1504名，占比56.7%；产品开发雇员448名，占比16.9%；西锐服务雇员373名，占比14.1%；一般及行政雇员151名，占比5.7%；销售及营销雇员136名，占比5.1%；设施管理雇员31名，占比1.2%；其他雇员9名，占比0.3%[106] - 公司呈交截至2024年12月31日止年度的经审核合并财务报表[152] - 公司业绩载于本年度报告第128至210页的财务报表[154] - 公司业务回顾、表现分析等内容载于本年度报告第19至30页的“管理层讨论与分析”等章节[155] - 截至2024年12月31日止年度，集团为慈善或其他目的捐款73,200美元[163] - 公司最低公众持股量应为已发行股份总数的15.0%与公众人士紧随发售量调整权及╱或超额配股权获行使后所持股份百分比中的最高者，报告日期已发行股份的公众持股量充足[168] - 2024年7月12日公司通过全球发售普通股上市，包括香港公开发售5,487,600股股份及国际发售49,388,300股股份，每股价格27.500港元；8月8日超额配股权获部分行使，发行及配发149,600股股份，全球发售所得款项净额约为1,396.02百万港元[170] - 全球发售所得款项净额用途分配：创新等研发活动30.0%（418.81百万港元）、提升生产效率及产能30.0%（418.81百万港元）、扩展服务等30.0%（418.81百万港元）、一般营运资金及其他10.0%（139.60百万港元）[172] - 各执行董事与公司订立的服务合约初始期限为自上市日期起计三年，各非执行董事及独立非执行董事订立的委任书初始期限同样为自上市日期起计三年，二者均可续期[181] - 公司已从独立非执行董事取得独立性确认书，