公司基本信息 - 公司中文简称为招商轮船，外文名称缩写为CMES，法定代表人为冯波鸣[17] - 董事会秘书为孔康，证券事务代表为赵娟，联系电话为+86 - 21 - 63361872、+852 - 28597361 [18] - 公司原注册地址为上海市浦东新区外高桥保税区基隆路6号10层1001室，2015年4月变更为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室[19] - 公司办公地址为上海市中山东一路9号轮船招商总局大楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼，邮政编码为200126 [19] - 公司网址为http://www.cmenergyshipping.com，电子信箱为IR@cmhk.com [19] - 公司披露年度报告的媒体为《中国证券报》《证券时报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn [20] - 公司年度报告备置地点为上海市中山东一路9号轮船招商总局大楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼[20] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为招商轮船，代码为601872 [21] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入257.99亿元，较2023年减少0.32%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润51.07亿元，较2023年增长5.59%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润50.15亿元，较2023年增长8.07%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的总资产706.19亿元，较2023年末增长13.18%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产400.44亿元，较2023年末增长8.55%[24] - 2024年基本每股收益0.63元/股，较2023年增长5.00%[25] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.62元/股，较2023年增长8.77%[25] - 2024年加权平均净资产收益率13.21%，较2023年减少0.04%[25] - 2024年非经常性损益合计9244.33万元，较2023年减少53.98%[30] - 采用公允价值计量的项目当期变动为-279.51万元[32] - 本期营业收入257.99亿元，同比下降0.32%，主要受油轮市场下行和干散货市场上涨综合影响[83][84] - 本期营业成本184.67亿元，同比减少3.70%，主要因租舱成本减少[83][85] - 销售费用同比增加14.24%，达1.08亿元，因销售人员增加致薪酬费用上升[83] - 管理费用同比下降14.97%，为8.19亿元，因冲回第二期股权激励费用[83] - 财务费用同比增加0.69%，为10.57亿元，因利息收入减少[83] - 研发费用同比增长371.35%，为1858.40万元，因研发项目投入增加[83] - 经营活动现金流量净额同比下降4.95%，为84.76亿元，因油轮运费减少[83][84] - 投资活动现金流量净额净流出同比增加66.71%，为78.63亿元，因新造船支出增加和船舶处置款减少[83][84] - 筹资活动现金流量净额净流出同比下降89.91%，为10.47亿元，因借款增加和还款减少[83][84] - 报告期内销售费用10,763.35万元，同比增长14.24%；管理费用81,910.27万元，同比下降14.97%；财务费用105,653.91万元，同比增长0.69%；研发费用1,858.40万元，同比增长371.35%[94] - 本期费用化研发投入21,211,900元，资本化研发投入92,399,800元，研发投入合计113,611,700元，研发投入总额占营业收入比例0.44%，资本化比重81.33%[95] - 货币资金期末数4,589,226,803.24元，占总资产6.50%，较上期期末变动-7.35%；预付款项期末数173,972,785.19元，占总资产0.25%，较上期期末变动-45.90%；合同资产期末数1,238,234,881.62元，占总资产1.75%，较上期期末变动-17.63%[99] - 装卸费为1,367,625,351.09元，占比35.92%；租舱费为411,353,441.47元，占比32.04%，在各项费用中占比较高[91] - 运输保险费同比增长150.27%；备件费同比增长172.91%；润滑油同比增长356.56%，部分费用增长幅度较大[91] - 包舱费同比下降79.62%；货物费同比下降31.70%；备件费同比下降31.26%，部分费用下降明显[91] - 船员费同比增长16.86%；港口费同比增长13.89%，部分费用有一定增长[91] - 长期股权投资较年初增加25.14%，金额从52.19亿元增至65.31亿元[100] - 固定资产较年初减少0.09%，金额从404.47亿元降至404.09亿元[100] - 在建工程较年初增加91.22%，金额从34.29亿元增至65.57亿元[100] - 使用权资产较年初增加101.24%，金额从3.15亿元增至6.34亿元[100] - 短期借款较年初增加76.46%，金额从49.90亿元增至88.05亿元[100] - 应付账款较年初减少33.29%，金额从27.89亿元降至18.60亿元[100] - 应交税费较年初增加66.00%，金额从3.37亿元增至5.59亿元[100] - 其他应付款较年初增加233.77%，金额从6.47亿元增至21.59亿元[100] - 长期应付款较年初增加15556.11%，金额从0.01亿元增至1.71亿元[100] - 以公允价值计量的金融资产期初数9,918,125.22元，期末数7,123,058.22元[121] 全球海运市场数据关键指标变化 - 2024年全球海运贸易量增长2.6%至126.6亿吨，吨海里贸易大幅增长6.5% [35] - 2024年全球船队规模增长3.4%至24.3亿载重吨，年底平均船龄升至14年，约33%运力船龄超15年 [36] - 红海危机推动2024年全球吨海里贸易额外增加3%，集装箱船市场箱海里贸易额外增长约12% [37] - 2024年替代燃料动力新签订单量达820艘合6221万总吨，占新签订单超50%，预计2030年超20%船舶为替代燃料动力 [37] - 2024年克拉克森海运指数平均值较2023年上涨6%至24964美元/天，较近10年平均值高34% [38] - 2024年全球国际原油海运贸易量年均约4300万桶/天，与2023年基本持平 [40] - 2024年干散货航运市场BDI全年均值1755点，世界散货海运量同比增长4.1%，主要散货进口同比增长7% [42] - 2024年全球LNG贸易量增长0.9%至4.12亿吨，吨海里贸易量增长8.1% [45] - 2024年全球汽车海运贸易量2959.6万辆，同比增长2.5%，中国汽车出口585.9万台，同比增长19.3% [47] - 2024年5000CEU滚装船1年期租运价水平从年初大幅下降52%，12月底成交价格为4.5万美元/天 [48] - 2024年全球集装箱船队运力增幅10%，比年初上升2.7个百分点，全年实际交付490艘船舶，291万TEU运力[52] 公司各业务线船队运营数据关键指标变化 - 公司油轮船队以中资客户为基础货源，拓展海外市场，加强VLCC船队“全球化、规模化”运营，适度扩大Aframax船队[54] - 公司干散货船队拥有、经营、管理的VLOC船舶达37艘，规模居世界第一，报告期下单订造10艘21万吨节能型Newcastlemax散货船，长期租入2艘同型船[56] - 截至2024年12月底，公司已投资LNG船舶64艘，其中61艘已锁定长期期租合同[57] - 滚装运输船队外贸运营船队规模达6艘，外贸收入同比增加30%以上，内贸推进江海优化调整等工作[58] - 集装箱运输船队服务网络覆盖多条航线，开辟香港冷链航线，提供多式联运服务[59] - 公司油气板块拥有世界领先的自有VLCC船队，权益艘数多年世界第一，LNG船队打造自有船队取得突破[61] - 公司干散货运输板块规模进入世界第一梯队，集装箱船队在亚洲区域有竞争优势，汽车滚装外贸业务发展空间大[61] - 公司各船队经营规模和运营管理水平位列世界前列，具备向上业绩弹性和较低经营风险[62] - 公司以油气和干散货运输为双核心的全船型船队布局初步形成，各船队可协同服务客户、共享资源[63] - 报告期内公司接收3艘11.5万吨新造阿芙拉型油轮，下单32艘新造船，包括6艘17.4万方LNG船、6艘27.1万方LNG船、10艘21万吨纽卡斯尔型散货船、5艘11.5万吨阿芙拉型油轮和5艘VLCC油轮[67] - 截止报告期末，公司拥有营运中VLCC油轮52艘，拥有和控制VLOC 37艘（含参股及代管）[67] - 报告期末自有船总计220艘，总载重量3823.26万吨，平均船龄9.7岁；租入船总计50艘，总载重量214.26万吨，平均船龄11.9岁[68] - 报告期内公司旗下船队共完成货运量19942.73万吨，同比下降0.17%；周转量为11188.89亿吨海里，同比增长11.01%[70] - 报告期VLCC船队TCE水平显著跑赢指数，但比2023年下降10%左右，有效营运天略减1%[72] - 报告期VLCC平均保本点同比下降约6%，船队结构和成本结构保持行内领先水平[72] - 各市场经营船型TCE水平均跑赢指数，业绩贡献同比大幅增长[73] - 报告期落实10 + 2艘Newcastlemax新船项目[73] - 报告期10艘自有好望角散货船加装脱硫塔并进行节能装置升级[73] - 招商滚装拥有2000 - 5000车级汽车滚装船等可用于沿海/远洋的大型汽车滚装船10艘，全部运力（含订单）28艘，已有6艘船舶投入国际航线运营[64][65] - 2024年招商滚装外贸运量10.64万辆，同比增长14%；沿海运量38.71万辆，同比下降34%；长江运量29.04万辆，同比下降9%[77] - 2024年外运集运累计承运重箱104.6万TEU；截至报告期末，自有集装箱船舶19艘、租赁船舶21艘，总箱位首次突破6万TEU，四季度控制运力平均达5.5万TEU，较2023年末增长约37.5%；四季度运量同比增7%，环比增长38%[78] - 2024年末公司集运船队运力排名全球第32名，据Linerlytica数据，截止报告披露日，外运集运控制运力突破6.5万TEU，全球排名第31名[79] - 2024年外运集运供应链业务累计完成整箱21万TEU，同比增长11%，拼箱5万立方，同比大增46%；平台累计承运4.56万TEU，同比增长约16%；新增客户数1202家，同比增长约8%[80] - 报告期云链数智完成1750艘船舶碳排放采集和跟踪，全年获得4项软件著作权和3项专利[81] - 公司推进4艘6.2万吨多用途重吊船长租项目[75] - 截至报告期末，公司已投资LNG船舶64艘（61艘已锁定长约），独资企业CMLNG持有28艘，参股企业CLNG运营船舶22艘，在建船舶14艘[76] - 2024年汽车滚装外贸业务中巴西航线承运5个航次、1.57万辆，墨西哥航线承运6个航次、1.82万辆，内贸业务共承运出口车58616辆，内外贸联运17航次、4955辆[77] - 2024年外运集运新开辟印西等4条航线，通过换舱开辟2条航线，优化5条航线[79] 公司各业务线收入占比及毛利率变化 - 报告期油轮运输营业收入92.06亿元，占比35.68%；干散货运输79.40亿元，占比30.78%；集装箱运输54.34亿元，占比21.06%；滚装运输18.37亿元，占比7.12%；LNG运输0.30亿元，占比0.12%[82] - 油轮运输毛利率34.97%，同比减少4.70个百分点；散货船运输毛利率23.50%，同比增加5.01个百分点；集装箱运输毛利率29.94%，同比增加12.3个百分点；滚装船运输毛利率30.10%，同比增加2.75个百分点[87] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户销售额621,919.28万元，占年度销售总额24.11%；前五名供应商采购额595,847.11万元，占年度采购总额21.50%[93] 公司人员情况 - 报告期末公司在职员工共5279人，其中母公司171人，主要子公司5108人[190] - 公司员工专业构成：生产人员3947人、销售人员344人、技术人员465人、财务人员182人、行政人员341人[190] - 公司员工教育程度：本科及以下4949人，硕士及以上330人[190][191] - 公司研发人员15