业务合同与合作 - 国际海底管理局（ISA）已颁发19份多金属结核勘探合同，覆盖约128万平方公里，占全球海底面积的0.4%，其中17份在克拉里昂 - 克利珀顿区（CCZ），公司通过子公司NORI和TOML持有CCZ中17个多金属结核合同区中的2个的独家勘探和商业权利[566] - 2023年11月，公司与日本太平洋金属有限公司（PAMCO）签订有约束力的谅解备忘录，PAMCO承诺完成可行性研究（预计2025年年中完成），若公司获得ISA的开采合同，PAMCO将每年在其日本八户冶炼厂对130万吨湿多金属结核进行委托加工[567] - 2024年11月14日，DeepGreen向Marawa Research and Exploration Limited发出正式终止通知，终止2013年10月1日的服务协议，该终止于2025年1月14日生效[574] - 公司与Allseas达成战略联盟，Allseas将以成本加50%利润的方式提供2亿吨多金属结核收集服务[655] - DGE与Glencore签订协议，DGE向Glencore交付其NORI矿区产出铜和镍年产量的50%，按伦敦金属交易所参考市场定价[662] 业务进展与成果 - 2024年4月，公司宣布在试点规模的结核加工中成功生产出世界首个完全源自海底多金属结核的硫酸镍[575] - 2024年5月，公司子公司NORI向ISA管理的开放数据库DeepData提交第二批关键环境数据，涵盖2022年1月前在NORI D区勘探区域进行的所有环境基线调查数据[576] - 2024年6月12日，公司宣布成功生产出世界首个完全源自海底多金属结核的硫酸钴[577] - 2024年9月，公司宣布在日本八户PAMCO的回转窑电弧炉设施对2000吨深海多金属结核样品进行商业规模加工的第一阶段成功生产出约500吨高温材料（煅烧矿）；2025年2月18日，宣布PAMCO成功将450吨煅烧矿冶炼成35吨镍铜钴合金和320吨锰硅酸盐产品[579] - 2025年2月18日公司与PAMCO在日本八户工厂将450吨煅烧矿冶炼成35吨镍铜钴合金和320吨硅酸锰产品[589] 业务申请与规划 - NORI预计于2025年6月27日提交ISA开采申请，根据ISA理事会的决定，若在区域资源保护措施（RRPs）通过前提交申请，ISA理事会将在下次会议优先考虑申请审议流程[573] - 2024年12月30日，公司欢迎立法签署，该立法要求国防部工业基地政策办公室提供资金支持，以评估将多金属结核衍生中间体精炼成高纯度镍、硫酸钴和铜的国内能力可行性研究，预计2025年底完成；此外，公司美国子公司申请了900万美元的国防生产法第三章计划赠款用于国内精炼厂可行性研究[581] - NORI勘探合同2026年7月21日到期，公司计划2025年申请五年延期[650] - TOML勘探合同预计五年支出达4400万美元，具体金额可能变化[651] - 试点结核收集系统预计升级为商业系统，目标产能达每年300万吨湿结核[658] 融资与信贷安排 - 2024年11月14日公司进行定向增发，初始发行1750万股普通股及认股权证，初始总收益1750万美元，扣除费用后为1650万美元；后增发240万股，总收益达1990万美元[584] - 2023年3月22日公司与Allseas关联方签订2500万美元无担保信贷安排，经多次修订，2024年11月14日借款限额恢复至2500万美元[585] - 2024年3月22日公司与ERAS Capital LLC和Gerard Barron签订2000万美元无担保信贷安排，经两次修订，借款限额增至3800万美元，到期日延至2025年12月31日；2025年3月26日再次修订，借款限额增至4400万美元，到期日延至2026年6月30日[586][591] - 2025年3月24日公司与Allseas Investments和Argentum Cedit Virtuti GCV达成协议，将营运资金贷款还款日期延至2025年9月30日，并取消2023年无担保信贷安排[592][593] - 2024年公司通过市场发售协议出售3251590股普通股，获得总收益490万美元[633] - 2023年注册直接发行中，公司截至2023年12月31日获得总收益1590万美元（扣除交易费用后约1460万美元），2024年1月31日又获得剩余900万美元总收益[635] - 2024年公司与Gerard Barron和ERAS Capital LLC签订2024信贷安排，可借款最高2500万美元（最初为2000万美元），借款利率为6个月SOFR 180天平均值加4%（到期实物支付为加5%），未动用金额需支付4%的未使用费用，到期日为2025年12月31日[636] - 2024信贷工具借款限额多次调整，最终增至4400万美元，未使用费用率从4%提高到6.5%，2025年1月还款后借款限额降至3620万美元[637] - 2024年5月公司获短期贷款200万美元，年利率8%，9月到期时偿还本金及4.6万美元利息[638] - 2024年9月公司获营运资金贷款500万美元，后追加至750万美元，还款日期延至2025年9月30日[639] - 2024年11月公司出售1990万股普通股及相关认股权证，获毛收入1490万美元，净收入1420万美元[640] - 公司可能从认股权证现金行权获得约3.091亿美元毛收入，但不确定能否实现[641] - 2023年公司与Argentum Cedit Virtuti GCV签订信贷安排，借款上限从2500万美元增至2750万美元，后降至2500万美元，2025年取消该安排[663][665] - 2024年公司向Argentum Cedit Virtuti GCV短期借款200万美元，年利率8%，到期已偿还本息[666] - 2024年公司向Allseas Investments借营运资金，借款额从500万美元增至750万美元，还款日期延至2025年9月30日[667] - 2024年公司与Gerard Barron和ERAS Capital LLC签订无担保信贷安排，借款上限从2500万美元增至4400万美元，到期日延至2026年6月30日[668] - 2024年公司从2024年信贷安排提取430万美元，产生利息费用20万美元、未使用费用110万美元，已偿还部分本息和未使用费用[669] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司净亏损8190万美元，上年为7380万美元，自成立至2024年12月31日累计亏损约6.314亿美元[609] - 2024年勘探与评估费用为5060万美元，较2023年增加80万美元，增幅2%，主要因采矿、技术和工艺开发支出增加750万美元及股份支付费用增加540万美元，部分被环境研究支出减少抵消[619][620][621] - 2024年一般及行政费用为3060万美元，较2023年增加810万美元，增幅36%，主要因股份支付费用增加570万美元、咨询和顾问费用增加190万美元及人员成本增加80万美元，部分被差旅费和保险费减少抵消[619][623] - 2024年利息收入为20万美元，较2023年的130万美元减少110万美元，降幅86%[619][624] - 2024年认股权证负债公允价值变动为 - 105.7万美元，较2023年的98.6万美元减少204.3万美元，降幅207%，主要因认股权证市场价格下降[619][625] - 2024年借款和信贷安排的费用及利息为260.2万美元，较2023年的78.1万美元增加182.1万美元，增幅233%，其中短期债务利息20万美元（2023年为0），信贷安排已动用金额利息30万美元，未动用金额费用210万美元（2023年分别为0和80万美元）[619][626] - 截至2024年12月31日，公司现金余额为350万美元[627] - 2024年经营活动净现金使用4350万美元，投资活动净现金使用50万美元，融资活动净现金提供4070万美元[644][645][647][648] - 2023年经营活动净现金使用5960万美元，投资活动净现金使用60万美元，融资活动净现金提供2006.6万美元[644][646][647][649] 公司身份与会计准则 - 公司预计至少到2025财年末保持新兴成长公司身份，享受新或修订财务会计准则的延期过渡期福利[680] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，涉及关键会计政策和重大判断估计，如股份支付价值、认股权证负债估值和持续经营评估[672] - 激励股票期权授予日普通股公允价值按最近一次普通股发行价格评估[677] - 因历史行权数据不足，计算预期期限时使用奖励期限[677] - 因普通股交易不活跃，预期波动率基于矿业可比公司基准[677] - 因从未支付现金股息且预计近期也不会支付，预期股息收益率为零[677] - 无风险利率基于加拿大国债零息债券隐含收益率[677] - 年报审计合并财务报表附注5包含近期会计准则公告相关信息[678] - 《创业企业融资法案》允许新兴成长型公司在私营公司遵守新或修订财务会计准则之前豁免遵守[679] - 公司是新兴成长型公司，选择利用新或修订财务会计准则的延期过渡期[680] - 业务合并完成后，公司预计至少到2025财年末仍为新兴成长型公司并利用延期过渡期[680] - 公司可能提前采用新或修订会计准则，这可能使财务结果难以与其他公司比较[680] 行业与政策相关 - 2024年9月，公司首席执行官Gerard Barron在美国众议院特别委员会关键矿物政策工作组会议上作证，讨论美国对中国关键矿物进口的严重依赖以及激励与盟友合作创造替代供应的政策解决方案[582] - 全球通胀使公司勘探费用和离岸劳动力成本增加，影响公司商业化生产前的现金需求[607] - 公司致力于减少排放，目标是实现近零排放运营，选择陆上工厂时考虑可再生能源获取[602] 公司资产与权益 - 公司子公司NORI和TOML分别持有克拉里昂 - 克利珀顿区74830平方公里和74713平方公里多金属结核勘探权[596][597] - 截至2024年12月31日，公司向Allseas支付款项包括2020年2月现金1000万美元、发行320万股普通股（价值1000万美元）等[659] - 2023年8月9日，Allseas行使认股权证，公司发行1157.862万股普通股，收到行权费11.58万美元[659] - 公司已提交两份S - 3表格注册声明，分别可出售最高1亿美元证券，可出售证券包括普通股、优先股、债务证券、认股权证和单位[632] - 公司于2022年10月14日和2023年12月8日分别获得SEC批准的S - 3注册声明，可分别出售至多1亿美元证券[632]