公司基本信息 - 公司法定代表人和总经理均为沈春晖，董事会秘书是翟栩，证券事务代表是毕文博[27][30] - 公司注册地址和办公地址均为云南省昆明市北京路155号附1号，邮编650011，网址为http://www.hongtastock.com [32] - 公司A股在上交所上市，股票简称红塔证券，代码601236 [35] - 公司于2002年1月正式成立，注册资本138,651.04万元，历经多次增资扩股[36] - 2021年配股原股东有效认购数量为1,083,382,346股，占可配售股份总数的99.39%，配股完成后总股本由3,633,405,396股增至4,716,787,742股[38] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务，获得外币有价证券经纪业务资格等众多单项业务资格[28][29] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，交易所网站为www.sse.com.cn [33][34] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入20.22亿元，较2023年增长68.36%[53] - 2024年归属于母公司股东的净利润7.64亿元，较2023年增长144.66%[53] - 2024年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.63亿元，较2023年增长154.59%[53] - 2024年经营活动产生的现金流量净额15.33亿元，较2023年增长138.43%[53] - 2024年其他综合收益10.63亿元，较2023年增长618.39%[53] - 2024年末资产总额590.71亿元，较2023年末增长25.68%[53] - 2024年末负债总额344.12亿元，较2023年末增长45.43%[53] - 2024年末归属于母公司股东的权益244.20亿元，较2023年末增长5.73%[53] - 2024年末所有者权益总额246.58亿元，较2023年末增长5.66%[53] - 基本每股收益从0.07元/股增至0.16元/股，增幅128.57%[55] - 加权平均净资产收益率从1.36%增至3.22%，增加1.86个百分点[55] - 本报告期末净资本为202.84亿元，上年度末为187.58亿元[55] - 2024年第一季度营业收入为3.88亿元，第二季度为6.40亿元，第三季度为5.97亿元，第四季度为3.97亿元[58] - 2024年非经常性损益合计为132.79万元，2023年为1269.78万元，2022年为3076.63万元[59] - 交易性金融资产期初余额为135.22亿元，期末余额为159.58亿元，当期变动24.36亿元[61] - 衍生金融工具期初余额为 - 318.05万元，期末余额为300.66万元，当期变动618.71万元[61] - 其他债权投资期初余额为167.25亿元，期末余额为206.15亿元，当期变动38.90亿元[61] - 其他权益工具投资期初余额为28.47亿元，期末余额为54.50亿元，当期变动26.04亿元[61] - 交易性金融负债期初余额为22.33亿元，期末余额为19.94亿元，当期变动 - 2.39亿元[61] - 2024年公司货币资金71.23亿元，较2023年增长40.21%[62] - 2024年公司融出资金22.78亿元，较2023年增长48.01%[62] - 2024年公司交易性金融资产159.58亿元，较2023年增长18.01%[62] - 2024年公司其他权益工具投资54.50亿元，较2023年增长91.47%[62] - 2024年公司应付短期融资款30.58亿元，较2023年增长261.56%[62] - 2024年公司卖出回购金融资产款135.39亿元，较2023年增长85.92%[62] - 报告期内，公司营业支出11.79亿元，同比增加2.52亿元，增幅27.19%[110] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为15.33亿元，同比增加55.21亿元，增幅138.43%[110] - 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为 - 0.61亿元，同比减少0.038亿元，增幅 - 6.65%[110] - 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为7.99亿元，同比增加12.42亿元，增幅280.73%[110] - 利息净收入本报告期为4.13亿元，上年同期为4.31亿元，变动比例-4.06%[113] - 投资收益本报告期为11.12亿元，上年同期为7.29亿元，变动比例52.54%[113] - 其他业务收入本报告期为2.66亿元，上年同期为1.21亿元，变动比例120.39%[113] - 业务及管理费本报告期为8.78亿元，同比增加0.14亿元，增幅1.59%[115][118] - 经营活动现金流量净额为15.33亿元，现金流入116.71亿元，现金流出101.38亿元[120] - 投资活动现金流量净额为-0.61亿元，现金流入0.25亿元，现金流出0.87亿元[121] - 筹资活动现金流量净额为7.99亿元，现金流入119.52亿元，现金流出111.52亿元[121] - 货币资金本期期末数为71.23亿元，占总资产比例12.06%，较上期期末变动比例40.21%[122] - 融出资金本期期末数为22.78亿元，占总资产比例3.86%，较上期期末变动比例48.01%[122] - 买入返售金融资产规模从41.73亿美元增至44.28亿美元，增幅6.13%[123] - 交易性金融资产投资规模从135.22亿美元增至159.58亿美元，增幅18.01%[123] - 其他债权投资规模从167.25亿美元增至206.15亿美元，增幅23.26%[123] - 其他权益工具投资规模从28.47亿美元增至54.50亿美元，增幅91.47%[123] - 应付短期融资款规模从8.46亿美元增至30.58亿美元，增幅261.56%[124] - 拆入资金规模从5.00亿美元增至12.01亿美元，增幅139.92%[124] - 卖出回购金融资产款规模从72.82亿美元增至135.39亿美元，增幅85.92%[125] - 代理买卖证券款客户资金从38.32亿美元增至57.51亿美元，增幅50.07%[125] - 应付款项清算款从1.11亿美元增至4.44亿美元，增幅298.48%[125] - 应付债券规模从61.46亿美元增至76.50亿美元，增幅24.47%[125] - 报告期末公司总资产590.71亿元，较上年末增加120.70亿元，增幅25.68%[126] - 报告期末公司总负债344.12亿元，较上年末增加107.49亿元，增幅45.43%[127] - 扣除代理买卖证券款后，公司资产负债率为53.75%[127] - 截至报告期末，公司合并财务报表长期股权投资0元，母公司财务报表长期股权投资32.16亿元，与上年末持平[131] 利润分配情况 - 2024年度利润分配拟以4,716,787,742股为基数，每10股派发不超过1.03元（含税，不含已派发的2024年半年度现金红利），拟派发现金红利总额不超过485,829,139.58元（含税，不含已派发的2024年半年度现金红利）[9] - 2024年度拟派发现金分红总额不超过707,518,161.30元（含已派发的2024年半年度现金红利221,689,021.72元），占2024年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为92.60%[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司新三板做市项目共23家，市场排名第20位[76] - 报告期内，红正均方完成1个项目退出，1个项目投资，存量项目共计10个，存续项目合计投资规模约10.72亿元[77] - 报告期末，公司融资融券规模为22.66亿元，维持担保比例为296.36%[82] - 报告期末，上海分公司资产管理规模551.68亿元，其中集合资产管理规模0.52亿，单一资产管理规模540.80亿，专项资产管理规模10.36亿[83] - 报告期末，红塔期货存续2只资管产品，总管理规模约为0.31亿元[83] - 报告期末，红塔红土基金和红塔资产存续私募资产管理规模为102.26亿元[85] - 报告期内新发公募基金2只，募集规模4.50亿元，期末管理公募基金21只，规模54.48亿元[86] - 期末红证利德及其子公司管理已备案且正常运营基金6只，认缴规模9.41亿元，实缴规模3.77亿元，存量投资项目21个，报告期完成4只基金清算注销，退出项目7个[87] - 2024年公司股票质押业务规模排名第11位，利息收入排名第16位，期末规模33.38亿元，履约保障比例286.93%[93] - 证券研究所分析师10位，涵盖宏观总量等研究领域[94] - 期货机构业务实现营业收入2.68亿元，净利润 - 436.44万元[95] - 自营投资业务营业收入为13.65亿元，营业成本为0.88亿元，毛利率93.54%，收入比上年增减106.32%[117] 子公司经营情况 - 红塔期货有限责任公司报告期末总资产23.73亿元，净资产10.79亿元，报告期内营业收入32,268.75万元，净利润 - 1,773.98万元[136] - 上海红塔众鑫企业管理有限公司报告期末总资产4.08亿元，净资产4.00亿元，报告期内营业收入26,817.42万元，净利润 - 436.44万元[137] - 红证利德资本管理有限公司报告期末总资产6.84亿元，净资产6.56亿元，报告期内营业收入 - 6,071.68万元，净利润 - 6,025.49万元[139] - 南京中科红塔先进激光私募基金管理有限公司报告期末总资产3,758.64万元，净资产3,446.66万元，报告期内营业收入 - 270.92万元，净利润 - 491.70万元[140] - 红塔红土基金管理有限公司报告期末总资产7.40亿元，净资产5.43亿元，报告期内营业收入7,318.13万元，净利润176.51万元[141] - 深圳市红塔资产管理有限公司报告期末总资产2.20亿元，净资产1.98亿元，报告期内营业收入2,457.65万元，净利润1,384.05万元[142] 公司业务板块情况 - 公司主要业务为自营投资、财富管理、机构服务业务板块[100] - 自营投资业务板块包括股票、固定收益、创新与衍生品、新三板做市、股权直投与另类投资[100] - 财富管理业务板块由公司及子公司红塔期货开展，提供买卖、代销、咨询等服务[100] - 公司业务包括财富管理业务、机构服务业务等多个板块[101][102] 公司战略与风险相关 - 公司致力于成为轻资本与重资本业务并举、特色鲜明的高质量发展券商，坚持“打造差异化金融服务平台、特色化精品券商”战略定位[148] - 2025年公司以“培育一流投资银行和投资机构”为战略目标，以“特色化、差异化”为发展方向开展经营[149] - 公司经营活动面临市场、信用、操作、声誉、流动性、信息技术、合规和法律、洗钱和恐怖融资等风险[151][152][153] - 市场风险涉及自营投资、做市等业务，包括利率、汇率、其他价格风险[151] - 信用风险集中在融资融券、股票质押式回购等业务[152] - 操作风险由内部程序、人员、信息技术系统及外部事件造成[152] - 声誉风险因公司或员工不当行为导致负面评价[153] - 流动性风险指公司无法以合理成本及时获得充足资金[153] - 公司建立涵盖6个类型制度的全面风险管理制度体系[154] - 公司风险管理系统初步覆盖各业务条线、主体和主要风险类型[156] - 公司按监管和管理两大维度建立业务风险限额指标体系[156] - 公司通过限额管理等手段保障市场风险整体水平可测、可控、可承受[157] - 公司市场风险VaR计量模型覆盖股价、利率等风险因子[158] - 公司通过信用评估等方式控制信用风险，完善相关机制[159] - 公司建立同一业务、同一客户管理制度和系统[160] - 公司运用风险与控制自我评估等工具管理操作风险[160] - 公司通过培训等方式管控员工执业道德风险[161] - 公司持续开展声誉风险管理，完善声誉风险管理体系[161] - 报告期内母公司口径合规风控投入5208.35万元，占上一年度营业收入的3.70%[166] - 报告期内母公司口径信息技术投入17309.36万元（不含合规风控相关系统投入），占上一年度营业收入的12.30%[166] - 公司建立声誉风险管理制度和应急预案，健全舆情应对机制[162] - 公司建立流动性风险指标体系，设定最低现金备付限额，制定应急预案[162] - 公司采取多种措施防范信息技术风险，建立两地三中心灾备体系[163] - 公司对制度等进行合规审查，开展合规监测和检查，加强合规培训[164] - 公司建立反洗钱制度体系和风险管理架构，加强管控力度[165] 公司治理结构 - 公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事