股权结构 - 截至2024年11月22日及最后实际可行日期，国家能源集团合计持有公司4,908,598,141股股份，约占公司已发行总股本的58.72%[8][37][62][105] - BlackRock, Inc.持有H股好仓171,394,717股，占比5.17%和2.05%，淡仓21,391,000股，占比0.64%和0.26%[105] - GIC Private Limited持有H股好仓298,586,000股，占比8.99%和3.57%[105] - Citigroup Inc.持有H股好仓375,158,512股，占比11.30%和4.49%，淡仓10,275,745股，占比0.30%和0.12%[105][106] - 瑞众人寿保险有限责任公司持有H股好仓433,450,000股，占比13.06%和5.18%[106] 临时股东大会 - 临时股东大会将于2024年12月20日上午10时在北京丰台区大成路九号3层会议室召开[3][8][58][119] - H股股东须在2024年12月19日上午10时前交回委任代表表格[3][59][123] - 2024年12月17日至20日暂停办理H股股份过户登记手续，未登记H股股份持有人最迟须于12月16日下午4时30分前办理登记[58][123] 资产注入与整合 - 国家能源集团拟将装机规模约400万千瓦新能源公司股权分批注入公司[20] - 公司与国家能源集团附属公司签署协议，注入8家新能源公司股权，装机规模203.29万千瓦[22] - 国家能源集团拟将存续风电业务资产整合期限延期三年至2028年1月24日[28][89] 股权交易 - 公司已完成江阴苏龙27%股权转让，不再拥有其火电机组控股装机[23] - 公司解除南通天生港股东投票权行使协议，不再将其纳入合并报表范围，后续将推进南通天生港31.94%股权转让事宜[25] 融资与担保 - 公司或相关子公司新增境内债务融资工具规模合计不超500亿元，向交易商协会注册规模不超800亿元，境外融资不超100亿元等值人民币[45] - 2024 - 2025年公司拟向雄亚公司提供不超60亿元等值人民币、期限不超5年的中长期融资等额担保[48][55] - 截至2024年9月30日，雄亚公司资产负债率为79.80%[48] 项目情况 - 甘肃国能风力发电有限公司4个风电项目合计装机容量为198.5MW[128] - 瓜州国能光伏发电有限公司1个光伏项目合计装机容量为48.69MW[128] - 民勤红沙国能新能源有限公司1个光伏项目合计装机容量为240.80MW[128] - 永靖国能光伏发电有限责任公司2个光伏项目合计装机容量为247.55MW[128] - 国能藤县能源发展有限公司5个风电项目和1个光伏项目合计装机容量为874.95MW[128] 财务预测 - 甘肃国能风力发电有限公司2025 - 2035年收入复合增长率1.43%，2042年起部分机组退役收入下降[131] - 瓜州国能光伏发电有限公司2025 - 2035年收入复合增长率1.54%，2035年后受光伏项目衰减率影响略有变化[131] - 民勤红沙国能新能源有限公司2025 - 2035年收入复合增长率1.80%，2035年后受光伏项目衰减率影响略有变化[132] - 永靖国能光伏发电有限责任公司2025 - 2035年收入复合增长率1.13%，2047年起部分机组退役收入下降[132] - 国能藤县能源发展有限公司2025 - 2029年收入复合增长率5.67%，2042年起因风电机组退役等因素略有下降[132] 评估数据 - 评估报告以2.21%作为无风险收益率[145] - 被评估单位无财务杠杆的权益系统风险系数βu平均值为0.6041[147] - 市场投资报酬率为9.37%，无风险报酬率为2.21%，市场风险溢价比为7.16%[149] - 甘肃国能风力发电等部分公司特有风险调整系数为0.5%，国能湖口风力发电等公司为1%[150] - 甘肃国能风力发电有限公司预测期权益资本成本从13.23%降至7.04%[151] 股权评估结果 - 瓜州国能光伏发电有限公司长期股权投资评估结果为6234.88万元[156] - 民勤红沙国能新能源有限公司长期股权投资评估结果为18914.92万元[156] - 永靖国能光伏发电有限责任公司长期股权投资评估结果为29463.53万元[156] - 国能藤县能源发展有限公司长期股权投资评估结果合计为8907.94万元[158] - 甘肃国能风力发电有限公司股权价值为103220.64万元[160] - 国能藤县能源发展有限公司股权价值为180671.18万元[160]