公司基本信息 - 公司股票简称首都在线，代码300846[24] - 公司法定代表人为曲宁[24] - 2021年7月15日公司注册地址变更为北京市朝阳区紫月路18号院9号楼一层101室[24] - 董事会秘书为杨丽萍，证券事务代表为彭芬[25] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话均为010 - 86409846，传真均为010 - 88862121[25] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为巨潮资讯网www.cninfo.com.cn[26] - 公司披露年度报告的媒体有中国证券报www.cs.com.cn、证券时报www.stcn.com、证券日报www.zqrb.cn、上海证券报www.cnstock.com[26] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部[26] - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[27] - 签字会计师姓名为唐荣周、杨倩[27] 公司组织架构变更 - 广州首云智算于2024年09月06日由广东力通网络科技有限公司更名而来[18] - 首云智算于2024年06月16日由北京首云汇商金融信息服务有限公司更名而来[18] - 首都在线（汕头）信息科技有限公司已于2024年6月注销[18] - 智瀚信息于2025年3月18日由广东首云智算科技有限公司更名而来[18] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表未分配利润为-623,788,772.41元，盈余公积为26,144,476.01元，实收股本为500,462,150.00元，未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一[4] - 2021 - 2023年期间公司毛利率持续下滑，归母净利润于2022年首次出现亏损[5] - 2024年公司坚持创新驱动战略，收入保持稳健增长，智算业务收入同比大幅上扬，但利润仍处于亏损状态，不过亏损小幅缩窄[7] - 报告期内，公司对商誉、固定资产、应收账款、合同履约成本计提了减值准备[7] - 公司本报告期非经常性损益对净利润影响较大，主要为计入当期损益的政府补助、非流动资产处置损益等[7] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 2024年营业收入为13.97亿元，较2023年的12.43亿元增长12.35%[28] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-3.03亿元，较2023年的-3.40亿元增长10.86%[28] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.41亿元，较2023年的1.69亿元增长42.51%[28] - 2024年末资产总额为19.55亿元，较2023年末的20.85亿元下降6.24%[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为9.31亿元，较2023年末的8.68亿元增长7.23%[28] - 2024年第一至四季度营业收入分别为3.24亿元、3.90亿元、3.40亿元、3.43亿元[30] - 2024年非流动性资产处置损益为-1.36亿元，主要系处置老旧设备所致[34] - 2024年计入当期损益的政府补助为3941.79万元，有多项补贴资金[34] - 2024年实现营业收入139,679万元，较去年同期增长12%，连续5年稳步增长 [132] - 2024年营业成本12.84亿元，较2023年的11.90亿元增长7.91%[167][170] - 2024年通信资源费8.39亿元，占营业成本65.36%，同比降1.54%，其中机柜租赁费降13.33%，带宽成本升2.25%，专线租赁费升33.12%，IP采购费用升9.51%[170] - 2024年固定资产折旧2.56亿元，占营业成本19.95%，同比升4.44%[170] - 2024年无形资产摊销1639.05万元，占营业成本1.28%，同比升39.02%[170] - 2024年技术服务费6345.44万元，占营业成本4.94%，同比升8542.06%[170] - 2024年算力资源使用费4996.06万元，占营业成本3.89%，同比升9514.79%[170] - 前五名客户合计销售金额4.72亿元，占年度销售总额比例32.25%，无关联方销售额[171] - 前五名供应商合计采购金额6.69亿元，占年度采购总额比例43.55%，无关联方采购额[172][173] - 2024年销售费用6371.63万元，同比升14.59%；管理费用1.66亿元，同比升15.46%；财务费用2336.37万元，同比降13.43%；研发费用6601.98万元，同比降0.30%[174] - 2024年研发人员数量260人，较2023年的264人减少1.52%，占比52.31%，较2023年的49.91%增加2.40%[176] - 2024年研发投入金额66,019,805.52元，占营业收入比例4.73%，较2023年的66,220,740.63元和5.33%有所下降[176] - 2024年经营活动现金流入小计1,691,931,211.22元，同比增加24.88%，流出小计1,451,025,903.48元，同比增加22.37%，净额240,905,307.74元，同比增加42.51%[180] - 2024年投资活动现金流入小计761,408,764.03元，同比增加28.27%，流出小计1,120,129,579.45元，同比增加58.80%，净额 -358,720,815.42元，同比增加220.86%[180] - 2024年筹资活动现金流入小计721,789,147.34元，同比增加33.63%，流出小计623,252,354.89元，同比增加5.31%，净额98,536,792.45元，同比 -290.57%[180] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -19,236,883.82元，较2023年的5,816,955.83元减少430.70%[180] - 本年度净利润为 -294,410,059.61元，与经营活动产生的现金净流量240,905,307.74元存在较大差异[181] - 投资收益2,196,335.16元，同比 -0.76%，主要系理财产品的利息收入[184] - 资产减值 -68,821,913.26元，同比增加23.91%，主要系固定资产及商誉减值[184] - 资产处置收益 -13,551,111.83元，同比增加4.71%，主要系长期资产处置损失[184] - 2024年末货币资金327,445,103.40元，占总资产比例16.75%，较年初下降2.03%[186] - 2024年末应收账款288,160,552.15元，占总资产比例14.74%，较年初下降2.07%[186] - 2024年末固定资产742,713,219.72元，占总资产比例37.99%，较年初上升4.11%[186] - 境外资产折合约2.88亿元人民币，占公司净资产比重29.25%[186] - 交易性金融资产期末数为100,143,252.88元，本期公允价值变动143,252.88元，本期购买819,000,000.00元，本期出售719,000,000.00元[189] - 尚未办理过户手续的运输设备原值为2,836,781.16元[190] - 2021年申请的云平台项目建设贷款余额为150.97万美元，抵押物设备原价1002.05万美元[190] - 报告期投资额为358,720,815.42元，上年同期投资额为111,800,553.25元，变动幅度220.86%[192] - 公司合计金额为151,862.23[195] - 2021年募集资金总额71,500万元，净额69,914.12万元，本期已使用11,995.36万元，累计使用60,268.08万元，使用比例86.20%，尚未使用9,646.04万元[199] - 2022年募集资金总额35,321.28万元，净额34,266.65万元，本期已使用3,515.96万元，累计使用3,515.96万元，使用比例10.26%，尚未使用30,750.69万元[199] - 公司累计募集资金总额106,821.28万元，净额104,180.77万元，本期已使用15,511.32万元，累计使用63,784.04万元，使用比例61.22%，尚未使用40,396.73万元[199] - 公司报告期不存在证券投资[196] - 公司报告期不存在衍生品投资[197] - 公司累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[199] - 公司闲置两年以上募集资金金额为9,646.04万元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年智算云业务收入18,287万元，同比增长184%，收入占比由5%提升至13% [133] - 2024年智算业务大客户数量同比增长150%，存量客户收入增长121% [136] - 2024年庆阳单节点收入季度环比增速高达82% [138] - 2024年计算云业务收入39,148万元，同比增长25%[142] - 2024年南美地区收入同比提升近39%，全口径带宽总量近4000G[145] - 2024年度IDC业务收入77,236万元，与2023年基本持平[146] - 分行业来看，大模型及AIGC收入增长显著，2024年为1.57亿元，同比增长143.15%；在线教育收入下降明显，2024年为3682.24万元，同比下降13.36%[163] - 分产品来看，云主机及相关服务收入增长迅猛，2024年为5.74亿元，同比增长51.74%；其他收入下降较多，2024年为5007.93万元，同比下降39.41%[163] - 分地区来看，海外收入增长较快，2024年为3.36亿元，同比增长46.18%；华中收入下降明显，2024年为1.06亿元，同比下降31.28%[163] - 电商行业2024年营业收入1.44亿元，营业成本1.18亿元，毛利率17.80%，收入同比下降3.74%，成本同比下降10.63%，毛利率同比增长6.34%[165] - 游戏行业2024年营业收入2.21亿元，营业成本2.43亿元，毛利率 - 10.22%，收入同比增长7.27%，成本同比下降1.10%，毛利率同比增长9.33%[165] - IDC服务2024年营业收入7.72亿元，营业成本6.70亿元，毛利率13.27%，收入同比下降1.25%，成本同比下降1.87%，毛利率同比增长0.55%[165] - 直销模式2024年营业收入13.97亿元，营业成本12.84亿元，毛利率8.07%，收入同比增长12.35%，成本同比增长7.91%，毛利率同比增长3.78%[165] 行业市场规模及趋势 - 2023年全球云计算市场规模为5864亿美元，同比增长19.4%[40] - 2023年中国云计算市场规模达6165亿元，同比增长35.5%[40] - 全球云计算市场预计以18.6%的年复合增长率增长，到2027年突破万亿美元；2025年中国云计算市场规模将突破万亿元，同比增速40.6%，2027年有望跨越2.1万亿元台阶[44] - 预计2025年55%的企业将使用开源基础模型开发应用程序；2024年中国智算服务市场规模达50亿美元，2025年增至79.5亿美元，2023 - 2028年五年年复合增长率达57.3%[45] - MaaS市场在2024年到2028年预计以64.8%的高年均复合增长率持续增长[53] - 2024年应用类大模型招投标项目数量占比最高达56%；国内197个备案模型中，行业模型136款，占比69％[54] - 42%的中国企业已开始大模型初步测试和重点概念验证，17%的企业已将技术引入生产阶段并应用于实际业务[54] - 2025年中国智能算力规模将攀升至1,037.3EFLOPS，2028年达2,781.9EFLOPS，2023 - 2028年五年年复合增长率高达46.2%[56] - 2024年前8个月，全球AI应用收入达20亿美元，同比飙升51%，2028年将攀升至188亿美元，其中北美收入占比47%，欧洲21%，中国占比6%[57] - 2024年中国云计算海外收入规模近300亿元，增速超40%[58] - 2023年中国整体IDC业务市场规模5078.3亿元，较2022年增长25.6%，传统IDC业务市场规模为1456.4亿元，同比增长6.4%，预计2028年传统IDC