公司基本信息 - 公司股票简称有ST晨鸣、ST晨鸣B、晨鸣纸业，代码分别为000488、200488、01812，分别在深交所和港交所上市[15] - 公司法定代表人为胡长青，注册地址在山东省寿光市圣城街595号，办公地址在山东省寿光市农圣东街2199号[15] - 董事会秘书为袁西坤，电子信箱为chenmmingpaper@163.com，联系电话为0536 - 2158008 [16] - 公司披露年度报告的境内网站为http://www.szse.cn，境外网站为http://www.hkex.com.hk [17] - 公司组织机构代码为913700006135889860，上市以来主营业务和控股股东无变更[18] 审计与分红情况 - 公司2024年度审计报告被致同会计师事务所出具保留意见，内部控制审计报告被出具否定意见[4][5] - 公司计划2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 董事会建议2025年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本，待2025年5月15日股东周年大会批准[113] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入227.29亿元，较2023年的266.09亿元减少14.58%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-74.11亿元，较2023年的-12.81亿元减少478.38%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额26.23亿元，较2023年的43.90亿元减少40.25%[19] - 2024年末总资产635.09亿元，较2023年末的794.87亿元减少20.10%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产91.56亿元，较2023年末的166.92亿元减少45.15%[19] - 2024年非经常性损益合计-2.08亿元，2023年为6.61亿元，2022年为5.51亿元[27] - 2024年第一至四季度营业收入分别为67.62亿元、71.23亿元、59.40亿元、29.05亿元[24] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.58亿元、-0.30亿元、-7.39亿元、-67.01亿元[24] - 2024年销售费用为2.41亿元，同比增加4.40%；管理费用为7.51亿元，同比增加8.81%；财务费用为19.68亿元，同比减少2.07%[69] - 2024年研发人员数量1310人，较2023年的1502人减少12.78%；研发投入金额10.80亿元，较2023年的11.64亿元减少7.22%[71] - 2024年经营活动现金流入237.74亿元，较2023年的291.65亿元减少18.48%；经营活动现金流量净额26.23亿元，较2023年的43.90亿元减少40.25%[73] - 2024年投资活动现金流入5.35亿元，较2023年的3.78亿元增加41.75%；投资活动现金流量净额4.66亿元，较2023年的0.58亿元增加699.10%[73] - 2024年筹资活动现金流入340.63亿元，较2023年的352.77亿元减少3.44%；筹资活动现金流量净额-37.25亿元，较2023年的-57.84亿元增加35.60%[73] - 其他收益2.96亿元，占利润总额比例-3.77%；投资收益-7.67亿元，占利润总额比例9.77%；公允价值变动损益-1.92亿元，占利润总额比例2.45%；信用减值损失-31.98亿元，占利润总额比例40.72%；资产减值损失-3.33亿元，占利润总额比例4.24%[76] - 2024年末货币资金59.10亿元，占总资产比例9.31%，较年初的121.25亿元和15.25%减少5.94%[78] - 2024年末应收账款13.84亿元，占总资产比例2.18%，较年初的25.29亿元和3.18%减少1.00%[78] - 2024年末应付账款77.09亿元，占总资产比例12.14%，较年初的39.03亿元和4.91%增加7.23%[79] - 报告期投资额为8300万元，上年同期投资额为5.824亿元，变动幅度为-85.75%[84] - 2024年12月31日公司可用作现金及实物分配的储备为10.86亿元，2023年为84.93亿元[122] - 2024年12月31日公司资本负债率（包含少数股东权益）为59.83%，比2023年的61.70%减少1.87%[145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司完成机制纸产量427万吨，销量447万吨[30] - 机制纸收入201.80亿元，占比88.79%，同比下降15.54%；化学浆收入15.19亿元，占比6.68%，同比增长175.29%[58] - 双胶纸收入61.18亿元，占比26.92%，同比下降20.57%；白卡纸收入45.53亿元，占比20.03%，同比下降16.88%[58] - 中国大陆收入180.82亿元，占比79.55%，同比下降9.96%；其他国家和地区收入46.47亿元，占比20.45%，同比下降28.79%[58] - 经销收入169.65亿元，占比74.64%，同比下降6.41%；直销收入57.64亿元，占比25.36%，同比下降32.04%[58] - 机制纸毛利率1.53%，同比下降6.23%；双胶纸毛利率5.74%，同比下降4.30%[60] - 中国大陆毛利率3.15%，同比下降5.61%；其他国家和地区毛利率0.33%，同比下降5.85%[60] - 机制纸生产量2024年为427万吨，2023年为478万吨，同比减少10.67%；库存量2024年为16万吨，2023年为36万吨，同比减少55.56%[61] - 机制纸营业成本中，2024年原材料金额为118.28亿元，占比59.53%，同比减少5.90%；化工金额为25.83亿元，占比13.00%，同比减少13.05%等[63] - 化学浆营业成本中，2024年原材料金额为9.58亿元，占比69.94%，同比增加193.63%；化工金额为2.42亿元，占比17.64%，同比增加213.34%等[64] - 电力及热力营业成本中，2024年折旧金额为1.57亿元，占比60.54%，同比减少2.97%；化工金额为0.26亿元，占比1.02%，同比增加580.62%等[64] - 建筑材料营业成本中，2024年原材料金额为9578.25万元，占比70.44%，同比减少40.61%；能源动力金额为1347.07万元，占比9.91%，同比减少35.42%等[64] - 湛江晨鸣浆纸有限公司营业收入109.19亿元，营业利润 - 10.20亿元，净利润8.84亿元[94] - 寿光美伦纸业有限责任公司营业收入81.42亿元，营业利润 - 6.86亿元，净利润5.70亿元[94] - 黄冈晨鸣浆纸有限公司营业收入50.29亿元，营业利润 - 3731.05万元，净利润2260.70万元[94] 行业市场情况 - 2024年12月31日，针叶木浆山东地区市场均价为6400元/吨，较年初上涨9.4%；阔叶木浆山东地区市场均价为4610元/吨，较年初下降8.53%[35] - 2024年1 - 12月，全国机制纸及纸板产量为15846.9万吨，同比增长8.6%；截至2024年10月末，全国造纸行业企业数量为7999家，较2023年末增加331家；纸及纸板制造业固定资产投资累计同比增长20.6%[36] - 机构预计2025年造纸行业产能释放、产量增长，需求或边际改善、销量有望提升，但价格整体承压[97] 公司经营举措 - 因造纸行业供需矛盾、金融机构压缩贷款规模，公司盈利能力走弱、流动资金紧张，A股、B股被实施其他风险警示[30] - 公司推动23.1亿元银团新增授信落地，为复工复产注入资金[31] - 公司黄冈晨鸣、江西晨鸣和寿光晨鸣部分生产线已陆续复工复产[31] - 2024年12月18日，公司成立省级债权人委员会，约定维持存量授信稳定，对到期业务应续尽续，不抽贷、不压贷，并给予展期、降息、延长结息周期等支持[31] - 公司加大非主业资产处置力度，组建资产管理中心，分区域划分资产处置管理区，落实责任到人[32] - 公司成立战投引进工作专班，专人负责与有意向的战投方对接洽谈，多渠道筹措运营资金[32] - 公司本报告期内通过中环联合（北京）认证中心审核，荣获“中国环境标志（I型）产品认证”证书，“玉米淀粉绿色湿法加工技术开发”等项目被列入2024年山东省技术创新项目计划[40] - 公司采用“集团统购、源头优先、多级分立、一票否决”的供应链管理模式采购[43] - 公司坚持浆纸一体化战略，本报告期四季度以来多地生产基地临时停机检修，产销量同比下滑[44] - 公司拥有成熟销售网络，按产品线等实现矩阵式管理，实行三级调度和四级走访机制[45] - 公司形成自主研发、技术引进、产学研合作等多种研发模式，拥有多个创新研发平台[46] - 2025年公司将推动生产基地复工复产，加强生产管理确保稳定，提高设备完好率和运行效率[99] - 2024年公司出现阶段性流动资金紧张、个别债务逾期情形，2025年多途径化解债务风险，金融机构初步约定不抽贷等[100] - 2025年公司健全采购管理规章制度，优化流程和模式，拓宽采购渠道降低成本[101] - 2025年公司优化创新销售模式，拓展渠道，加强销售与生产协作，提高销售业绩[101] - 公司规划建设湛江晨鸣年产18万吨特种纸项目，资金来源包括自有资金、政府引导基金等[102] 公司优势与荣誉 - 公司是国内造纸行业内产品种类最多、最齐全的企业，也是国内首家实现制浆与造纸产能相平衡的造纸企业[38] - 公司是国内首家基本实现木浆自给自足的现代化大型造纸企业，构筑成本和原料优势[47] - 公司是中国造纸行业头部企业，在多地设生产基地，有边际成本优势，打造综合性物流服务平台[48] - 公司是国内造纸行业产品种类最多、最齐全的企业，主要产品市场占有率位居全国前列[50] - 公司围绕浆纸一体化战略整合资源，在多地建生产基地，实现近距离销售，降低运输成本[51] - 公司已获国家专利授权470项，其中发明专利授权42项，国家新产品7项，省级以上科技进步奖16项，承担国家科技项目5项、省级技术创新项目75项[53] - 公司及子公司累计环保投入80多亿元[55] - 公司中水回用率达到75%以上，回用水质达饮用水标准[104] 子公司相关情况 - 本年度新成立子公司2家，注销子公司2家，处置子公司1家[65] - 新设山东晨鸣实业贸易有限公司、湖北晨鸣科技实业有限公司分别影响净利润减少93.82万元、100.49万元，注销广州晨鸣商业保理有限公司、晨鸣国际有限公司分别影响净利润减少0.53万元、0.14亿元，出售昆山拓安塑料制品有限公司影响净利润增加0.32亿元[94] 客户与供应商情况 - 公司前五名客户合计销售金额为66.40亿元，占年度销售总额比例为29.22%，关联方销售额占比为0.00%[66] - 公司前五名供应商合计采购金额为55.46亿元，占年度采购总额比例为25.04%，关联方采购额占比为0.00%[67] 投资与资产情况 - 对寿光晨鸣进出口贸易有限公司增资3300万元，持股比例100%；对湖北晨鸣科技实业有限公司新设投资5000万元，持股比例100%，合计投资8300万元[85] - 证券投资最初投资成本为1.9568481715亿元，期初账面价值为4629.429171万元，本期公允价值变动损益为-975.791781万元，计入权益的累计公允价值变动为-1594.7441934万元，报告期损益为-903.496601万元，期末账面价值为3725.93257万元[88] - 出售昆山拓安塑料制品有限公司股权，交易价格为1.4373亿元，该股权对上市公司净利润贡献占比为-0.41%[93] - 固定资产期末账面余额为3437.525642129亿元，账面价值为2000.158641543亿元，期初账面余额为941.111163030958642亿元，账面价值为630.30967062亿元[82] - 投资性房地产期末账面余额为674.265731744亿元，账面价值为543.352550009亿元，期初账面余额为594.1741500477692176亿元，账面价值为500.4776996亿元[82] - 货币资金期末账面余额为572.874780612亿元，全部受限，期初账面余额为1136.059908869亿元，全部受限[82] - 无形资产期末账面余额为178.924378512亿元，账面价值为131.298138152亿元，期初账面余额为86.5105804539亿元，账面价值为66.57844499亿元[82] - 长期股权投资期末账面余额为154.910315831亿元，全部冻结[83] - 应收账款期末