整体财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度营收2320万美元，上年同期为2580万美元；全年营收5030万美元，上年同期为5490万美元[638][640][641] - 2024年第四季度净亏损1770万美元，上年同期为3610万美元；全年净亏损1.22亿美元，上年同期为8970万美元[638][640][641] - 2024年第四季度每股亏损0.04美元，上年同期为0.12美元；全年每股亏损0.34美元，上年同期为0.33美元[638][640][641] - 2024年第四季度经营活动使用现金920万美元，上年同期为490万美元；全年经营活动使用现金8250万美元，上年同期为7750万美元[638][640][641] - 2024年12月31日现金及现金等价物为1900万美元，上年同期为1630万美元[638] - 2024年第四季度营收2320万美元，较去年同期的2580万美元下降10%；全年营收5030万美元，较去年的5490万美元下降8%[695][704] - 2024年第四季度销售成本2090万美元，较去年同期的2190万美元下降4%；全年销售成本6460万美元，较去年的5290万美元增加22%[696][706] - 2024年第四季度折旧、损耗和摊销费用为50万美元，低于去年同期的160万美元；全年为150万美元，低于去年的720万美元[697][707] - 2024年第四季度勘探、评估和预开发费用为940万美元，较去年同期下降34%；全年为3840万美元，低于去年的6110万美元[699][709] - 2024年第四季度其他收入和费用净额为809.4万美元，去年同期为 - 841.1万美元；全年为200.3万美元，去年为3542.1万美元[694][700][710] - 2024年第四季度利息费用为794.4万美元，与去年同期的805.1万美元相当；全年为3300万美元，较去年的2733.6万美元增加560万美元[694][703][713] - 2024年末现金及现金等价物从去年的1630万美元增至1900万美元，存货从1140万美元增至1530万美元[714][715] - 2024年末物业、厂房及设备从5.694亿美元增至5.724亿美元，受限现金从4450万美元降至4030万美元[716] - 2024年末总负债为3.15亿美元，高于去年的3.09亿美元，主要因复垦负债估计变化[717] - 2024年第四季度经营活动使用现金920万美元，较2023年同期的490万美元增加430万美元，主要因非现金营运资金变动较低[742] - 2024年第四季度投资活动使用现金50万美元，较2023年同期的180万美元减少，2023年主要用于维持性资本支出[743] - 2024年第四季度融资活动提供现金810万美元，而2023年同期使用现金1430万美元，2024年主要源于ATM计划所得960万美元[744] - 2024年全年经营活动使用现金8250万美元，较上一年的7750万美元增加500万美元，因折旧前毛亏损增加和营运资金变动为负，部分被勘探等费用降低抵消[745] - 2024年全年投资活动使用现金160万美元，较上一年的830万美元减少，2024年主要因资本支出200万美元[746] - 2024年全年融资活动提供现金8270万美元，高于上一年的6540万美元，因股权发行所得增加，部分被黄金预付款和白银购买协议本金偿还增加抵消[747] - 2024年和2023年可归属黄金矿化材料销售的应付系数分别为58%和56%[764] - 2024年第四季度和全年调整后亏损分别为2499.5万美元和1.11221亿美元，2023年分别为2553.5万美元和1.12002亿美元[765] - 2024年第四季度和全年调整后每股亏损分别为0.06美元和0.31美元，2023年分别为0.09美元和0.41美元[765] - 2024年12月31日贸易应收账款余额为200万美元，2023年12月31日为420万美元[777] 黄金业务数据关键指标变化 - 2024年黄金销售量为21527盎司，平均实现金价为每盎司2332美元；2023年黄金销售量为29370盎司，平均实现金价为每盎司1956美元[638][640][641] - 2024年第四季度销售黄金9053盎司，平均售价2560美元/盎司；全年销售21527盎司，平均售价2332美元/盎司[695][704] - 2024年Granite Creek金矿销售盎司为10,961盎司，2023年为16,502盎司，2024年可支付系数为58%，2023年为56%[674][679] - 2024年Ruby Hill金矿销售盎司为3,618盎司，2023年为6,643盎司，2024年处理成本为1,245美元/盎司，2023年为809美元/盎司[684] - 2024年Lone Tree金矿销售盎司为6,948盎司，2023年为6,225盎司，2024年处理成本为663美元/盎司，2023年为875美元/盎司[693] - 2024年Granite Creek总开采材料为326,248吨，2023年为231,848吨，开采成本2024年为126美元/吨，2023年为124美元/吨[674] - 2024年Ruby Hill资本支出为407,000美元，2023年为142,000美元，勘探支出2024年为684,000美元，2023年为15,794,000美元[684] - 2024年Lone Tree资本支出为762,000美元，2023年为13,162,000美元，2024年场地管理费用为189美元/盎司，2023年为231美元/盎司[693] 公司业务发展规划 - 公司计划在本十年剩余时间开发五个黄金项目，目标是成为年产40 - 50万盎司黄金的中型生产商[640][641] - 公司预计2025年生产3 - 4万盎司黄金，其中Granite Creek地下矿预计产出2 - 3万盎司，两个堆浸作业预计贡献约1万盎司[651] - 2025年增长支出预计在4000 - 5000万美元，优先用于推进许可活动、可行性研究和Archimedes地下开发工作[651] - 2025年第一季度公司公布五个黄金项目初步经济评估经济和运营亮点，技术报告于3月31日提交[669] - 公司敲定第三方加工协议，有效期至2027年12月31日，目标是2027年12月31日前完成孤树高压灭菌设施翻新[670] - Granite Creek因地下水涌入，2024年采矿率和黄金提取低于预期，预计2025年下半年恢复稳态[674] - Ruby Hill的Archimedes地下项目预计2025年第三季度开始地下建设，Mineral Point预计2025年第三季度开始钻探计划[683] - Cove预计2025年年中提交环境影响声明，2025年完成可行性研究[688][689] 公司资本运作 - 2024年11月12日公司宣布两步资本重组计划，第一步已将黄金和白银交付推迟至2025年3月31日，第二步计划在2026年6月30日前完成[642][645][648] - 2025年3月31日公司与加拿大国民银行达成金银预付安排，出售约6800盎司黄金和34.5万盎司白银，预计9月30日前交付[654] - 2024年第一季度公司向沃特顿支付270万普通股股份，价值360万美元；第二季度支付140万美元现金，完成500万美元或有价值权支付[655] - 2024年第一季度公司完成非经纪私募配售，发行1310万股普通股，总收益1740万美元[657] - 2024年5月1日公司完成包销公开发行，发售6970万个单位，总收益8350万美元[657] - 2024年8月12日公司实施按市价股权计划，截至2024年12月31日，发行2240万股，净收益2260万美元[657] - 2025年1月31日公司完成招股说明书发行，发售2820万股普通股，总收益约1560万美元[662] - 2025年2月28日公司完成私募配售，向公司董事和高管发售100万股普通股，总收益约60万美元[663] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司总债务为191,397（2023年为194,112），其中Orion可转换贷款为57,121（2023年为46,764），Sprott可转换贷款为5,459（2023年为8,288），可转换债券为73,450（2023年为66,940），黄金预付款为31,718（2023年为42,176），白银购买协议为23,574（2023年为29,662），其他为75（2023年为282）[723] - 可转换债券年利率为8.0%，2027年2月22日到期，截至2024年12月31日，本金和应计利息总计7540万美元[724] - Orion可转换贷款年利率为8.0%，原到期日为2025年12月13日，截至2024年12月31日，本金和应计利息总计6390万美元，现到期日延长至2026年6月30日[726][728] - Sprott可转换贷款年利率为8.0%，2025年12月9日到期，截至2024年12月31日，本金和应计利息为590万美元[729] - 截至2024年12月31日，公司已向Orion交付25,343盎司黄金用于黄金预付款，协议下还剩18,390盎司黄金待交付，流动负债部分为2360万美元，嵌入式衍生工具为970万美元[732] - 截至2024年12月31日，公司已向Orion交付701,554盎司白银用于白银购买协议，流动负债部分为870万美元，代表498,446盎司白银，嵌入式衍生工具为800万美元[734] 公司股权情况 - 截至2025年3月28日，普通股数量为443,358,811，认股权证数量为52,929,682，股票期权数量为9,223,290，受限股单位数量为8,626,380，递延股单位数量为848,704[736] - 2024年，公司发行股份总数量为111,284（千股），总金额为122,830（千美元），其中经纪配售69,698（千股），金额74,644（千美元）；私募配售13,064（千股），金额17,436（千美元）等[737] - 截至2024年12月31日，认股权证负债为460万美元（2023年为450万美元）[738] - 2024年5月1日，公司完成6970万单位的公开发行，每单位价格1.65加元，总收益约8350万美元（1.15亿加元）[738] 公司权证发行情况 - 2023年第三季度签订黄金预付款协议，公司发行380万份普通股认股权证，行权价3.17加元/股，行权期至2026年9月20日[741] - 2024年第一季度签订白银购买延期协议，公司发行50万份普通股认股权证，行权价2.72加元/股，行权期至2028年1月24日，含四个月禁售期[741] - 作为经纪配售的一部分，公司发行3480万份认股权证，行权价2.15加元/股，行权期48个月，2024年5月1日认股权证在多伦多证券交易所开始交易[741] 公司收购核算情况 - 公司确定Paycore收购交易应作为资产收购核算，交易按支付的资产总对价记录，超出收购资产公允价值的部分归因于收购的矿产权益[752] 公司风险情况 - 公司持有主要为固定利率债务，降低了利率风险暴露[771] - 公司面临金银价格风险，金价变动对收益和现金流有重大影响[773] - 预测银价变动+/-10%时，白银购买协议 - 白银价格衍生品公允价值变动为252.9万美元[774] - 预测金价变动+/-10%时，黄金预付款 - 黄金价格衍生品公允价值变动为451.5万美元[774] - 公司运营均在美国，外汇风险有限，主要货币风险与加元股权发行有关[770] - 公司有1.328亿美元未到期的担保债券用于环境复垦和勘探许可[777]