财务数据关键指标变化 - 2024年末未分配利润为-61,593.82万元，董事会建议2024年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[6] - 2024年营业收入为1,558,168,208.15元，较2023年同期减少52.38%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为15,574,414.71元，2023年为-62,959,081.25元[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为28,002,845.48元，2023年为-157,314,872.90元[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为219,091,944.26元，2023年为-128,921,177.56元[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为460,314,649.47元，较2023年末增加3.78%[22] - 2024年末总资产为1,764,195,655.16元，较2023年末减少40.87%[22] - 2024年基本每股收益0.02元/股，2023年为 -0.07元/股[23] - 2024年加权平均净资产收益率3.45%，较2023年增加15.46个百分点[23] - 2024年分季度营业收入：第一季度3.22亿元、第二季度3.41亿元、第三季度4.68亿元、第四季度4.27亿元[26] - 2024年非流动性资产处置损益177.90万元，2023年为279.58万元，2022年为 -902.32万元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助646.94万元，2023年为357.42万元，2022年为110.70万元[28] - 2024年采用公允价值计量的A股股票期初余额6855.19万元，期末余额4913.85万元，当期变动 -1941.34万元[32] - 2024年公司营业收入15.58亿元，同比减少52.38%[35] - 2024年归属于母公司股东的净利润1557.44万元，较去年同期扭亏为盈[35] - 截至2024年12月31日，公司资产总额17.64亿元，同比下降40.87%[35] - 公司报告期内营业收入155,816.82万元，同比减少52.38%；归属于母公司股东的净利润1,557.44万元，较去年同期扭亏为盈[55] - 主营业务收入155,485.19万元，同比减少51.60%；主营业务成本123,914.61万元，较上年同期减少54.20%[59][63] - 销售费用为1253.75万元，同比减少81.66%；管理费用为16059.92万元，同比减少25.75%；财务费用为2496.35万元，同比减少81.46%[68][69] - 研发投入合计9780958.49元，占营业收入比例0.63%，研发人员41人，占公司总人数比例0.51%[71][72] - 经营活动现金流量净额较上年同期增加34801.31万元；投资活动现金流量净额较上年同期减少59413.39万元；筹资活动现金流量净额较上年同期增加192368.88万元[73][74] - 货币资金期末数511855407.12元，占总资产比例29.01%，较上期减少55.15%；预付款项期末数8952208.50元，占比0.51%，较上期增加36.57%[75] - 其他应收款期末数418048787.58元，占总资产比例23.70%，较上期减少57.92%；存货期末数18243646.48元，占比1.03%，较上期减少80.97%[75] - 投资性房地产期末数88023108.88元，占总资产比例4.99%，较上期增加30.21%；无形资产期末数9094873.57元，占比0.52%，较上期减少35.91%[75] - 房地产销售金额7629.94万元，销售面积1367.48平方米，结转收入金额7266.61万元，结转面积1367.48平方米，期末待结转面积0平方米[79] - 本年公司对外股权投资1425.20万元[81] - 公司对广州江迅环境科技有限公司增资1300万元，持股比例100% [82] - 以公允价值计量的金融资产中，股票期初数68551945.96元，本期公允价值变动损益 -20005465.50元；其他期初数5273647.42元，本期公允价值变动损益273795.62元 [84] - 公司向控股股东子公司转让闲置资产，转让价格为3729774.77元，已完成交割并收到全部款项 [87] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，珠江城市服务在管项目共345个，在管建筑面积3905.41万平方米[35] - 截至2024年12月31日，珠江文体在管体育场馆项目建筑面积合计2806775.47平方米[36][37] - 房地产业营业收入72,666,133.07元，同比减少95.96%；营业成本58,486,046.66元，同比减少96.29%；毛利率19.51%，增加7.09个百分点[61] - 物业出租营业收入11,539,403.70元，同比减少65.41%；营业成本8,067,314.21元，同比减少72.97%；毛利率30.09%，增加19.56个百分点[61] - 物业服务营业收入1,097,432,054.74元，同比增长3.53%；营业成本906,042,535.88元，同比增长2.85%；毛利率17.44%，增加0.54个百分点[61] - 文体运营营业收入373,214,307.62元，同比增长16.79%；营业成本266,550,191.99元，同比增长22.47%；毛利率28.58%，减少3.31个百分点[61] - 广东省营业收入1,189,566,353.36元，同比减少53.22%；营业成本921,883,279.64元，同比减少56.24%；毛利率22.50%，增加5.35个百分点[61] - 其他地区营业收入365,285,545.77元，同比减少45.46%；营业成本317,262,809.10元，同比减少47.03%；毛利率13.15%，增加2.58个百分点[61] 公司基本信息 - 公司注册地址于2019年1月和2023年7月发生变更[18] - 公司股票A股上市于上海证券交易所，代码为600684，变更前简称珠江实业[20] - 财务顾问持续督导期间为2023年4月至2024年12月[21] 行业环境与政策 - 2023年全国体育产业总规模为36741亿元，增加值为14915亿元，占GDP1.15%，较上年提高0.07%[41] - 公司主营的体育服务业在体育产业结构中占比由2016年的35.90%提高至2023年的72.70%[41] - 2024年物业行业被重新定位为“鼓励类 - 商务服务业”，迈入高质量发展快车道[39] - 物业股全年处于底部盘整状态，企业开启回购操作，高管增持，加大现金分红力度[39] - 2025年国家体育总局推动全民健身场地设施建设，推动公共体育场馆免费或低收费开放[40] - 2025年要办好第十五届全运会群众赛事活动，研究第二届全国全民健身大赛举办方案[40] - 全国各省市推动落实体育教育改革升级，青少年体育市场有望进一步扩大[40] - 400万元以下适宜中小企业的工程采购项目专门面向中小企业采购，超400万元的项目2022年下半年面向中小企业预留份额从30%以上提至40%以上，公司200 - 400万元以内项目或无法续约[101] 公司业务发展与战略 - 珠江股份以城市服务和文体运营为核心驱动，转型成为“国内一流智慧城市运营服务商”[42] - 珠江城市服务构建起多元化业务格局，业务范围覆盖十多个领域，服务区域遍布十多个省市[43] - 珠江城市服务入选“广州市2023年度总部企业名单”，获“2024中国物业服务力百强企业”第14位等8项荣誉[44] - 珠江文体在管场馆项目达29个，2024年度项目拓展数量及新增管理资产规模达历史最高[45] - 2024年珠江文体累计举办393场大型体育赛事活动，其中国际级4场，国家级47场，省级90场[46] - 番禺“村BA”品牌赛事获70支队伍共计1014名运动员参赛，参赛人数和规模均创历年之最[46] - 2024年珠江文体累计举办大型演艺活动138场，张学友爱演唱会拉动晋江市文旅体市场消费超12亿元，薛之谦演唱会拉动汕头当地文旅体消费超8亿元[46] - 广州珠江环世真冰冰壶馆开业、茂名马拉松开跑等赛事获近40家主流媒体超100篇新闻报道[46] - 珠江文体体育场馆项目运营期平均15 - 17年，最高30年，业务现金流稳定[51] - 珠江文体入选广州市首批“体育与健身”链主企业，拥有2个省级体育产业示范单位、1个省级体育场馆运营管理科产研融合实践教学基地、1个区域级链主企业[52][53] - 珠江文体管理创新成果获全国国企管理创新成果一等奖[53] - 珠江文体是中国大型演出场馆活力十强企业，获“广州市先进集体”等荣誉称号[53] - 珠江城市服务战略定位是成为国内一流智慧城市运营服务商，“十四五”规划期内优化业务布局，中远期以资本和科技带动发展 [93] - 珠江文体未来体育场馆运营商将转型为体育产业综合运营商，甚至体育城市运营商 [94] - 城市服务板块侧重提升住宅基础服务品质，拓展公建服务市场；文体板块以链主企业资源撬动，引领湾区文体事业发展[95] - 城市服务板块扎根广州，深耕大湾区；文体板块做大体育场馆规模，挖掘闲置体育设施运营[96] - 公司加快推动内容IP体系构建，运作体育赛事和文化演艺活动[97] - 城市服务板块更新迭代智慧平台，打造C端服务与内部管理一体的智慧社区APP；文体板块结合新技术提升场馆运营能力[98] - 公司保持“以体为主、多元经营”，发展无形资产开发业务，城市服务和文体板块拓展多元业务[99] 公司经营风险 - 物业管理行业受宏观经济和房地产市场影响，盈利能力下滑，市场格局基本确定，未来企业重视品牌和多元业务拓展 [91] - 文体板块场馆服务业总产值超千亿元，行业竞争格局加剧 [92] - 报告期内公司在管规模增加但增量减少、增速下滑，全国物业前50强抢占市场，百强企业与地方合资成立城市管理平台公司[103] - 物业服务费定价调升困难与人力成本上升矛盾或致公司利润率下降，创新业务投资收益不确定，文体服务合同可能终止或不续期[105] 公司治理结构与制度 - 报告期内公司召开1次年度股东大会和4次临时股东大会，确保股东行使权利[108] - 公司第十一届董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，占比超三分之一，报告期内召开10次董事会，完成1名独立董事选举，召开5次独立董事专门会议[109] - 公司监事会由5名监事组成，其中职工代表监事2人，股东代表监事3人，报告期内召开6次监事会[110] - 2023年年度股东大会于2024年4月18日召开，出席股东及股东代表11人，代表股份348,196,631股，占公司有表决权股份总数的40.7982%[120] - 2024年第一次临时股东大会于2024年6月19日召开，出席股东及股东代表9人，代表股份351,127,783股，占公司有表决权股份总数的41.1416%[121] - 报告期内公司修订《独立董事工作制度》《信息披露管理制度》《重大信息内部报告制度》《关联交易管理制度》《内幕信息知情人登记管理制度》等制度[109][113][115][116] - 公司董事会设战略、审计、薪酬与考核、提名及风险管理五个专业委员会，审计、薪酬与考核、提名委员会中独立董事占多数并担任主任委员[109] - 公司在业务、资产、人员、财务、机构方面与控股股东、实际控制人相互独立，有独立完整业务及自主经营能力[116][117][118][119] - 公司拥有独立业务经营体系，主营业务收入和利润不依赖关联交易[117] - 公司拥有独立资产，不存在控股股东等占用资金、资产和资源情况[118] - 公司建立独立财务核算体系和管理制度，独立进行财务运作[118] - 2024年第二次临时股东大会于9月13日召开，出席股东及代表207人，代表股份349,423,826股，占比40.9419%[122] - 2024年第三次临时股东大会于11月14日召开，出席股东及代表249人，代表股份88,274,504股，占比10.3431%[123] - 2024年第四次临时股东大会于12月20日召开，出席股东及代表176人，代表股份353,766,374股，占比41.4508%[123] - 年内召开董事会会议10次，其中现场会议2次，通讯方式会议7次，现场结合通讯方式会议1次[138] - 董事卢志瑜、伍松涛、廖惠敏、郭宏伟、刘爱明、石水平、陈琳本年应参加董事会次数均为10次，且均亲自出席[138] - 董事李超佐本年应参加董事会次数为3次，均亲自出席[138] - 董事毕亚林本年应参加董事会次数为4次，均亲自出席[138] - 董事邓世豹本年应参加董事会次数为6次，均亲自出席[138] - 审计委员会成员为石水平（主任委员）、伍松涛、邓世豹[140] - 提名委员会成员为陈琳（主任委员）、卢志