整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度和前九个月总销售额分别增长6.2%和4.4%，达31.6亿美元和88.1亿美元，2024年同期为29.7亿美元和84.3亿美元[107] - 2025财年第三季度和前九个月持续经营业务净收益分别为3.237亿美元和7.47亿美元，2024年同期为3.134亿美元和7.205亿美元[107] - 2025财年第三季度和前九个月摊薄后持续经营业务每股净收益分别为2.74美元和6.30美元，2024年同期为2.60美元和5.95美元[107] - 预计2025财年销售额约121亿美元，同店销售额增长约1.5%，新开50 - 55家餐厅，资本支出约6.5亿美元[108] - 2025财年第三季度和前九个月净利息支出占销售额的比例增加，主要因收购Chuy's的融资所致[119] - 2025年2月23日止季度持续经营业务有效所得税税率为13.1%，2024年2月25日止季度为10.7%；2025年前九个月为12.2%，2024年同期为11.6%，税率上升主因持续经营业务净收益增加及Chuy's相关不可抵扣交易成本[120] - 2025财年第三季度和前九个月，终止经营业务税后亏损分别为30万美元（摊薄后每股0美元）和120万美元（摊薄后每股0.01美元），2024年同期分别为50万美元（摊薄后每股0美元）和100万美元（摊薄后每股0美元）[121] - 2025财年前九个月持续经营业务经营活动提供的净现金流从12亿美元增至12.5亿美元，净收益分别为7.205亿美元和7.47亿美元[140] - 2025财年前九个月持续经营业务投资活动使用的净现金流为11亿美元，低于2024财年同期的11.8亿美元，收购Chuy's花费228.91亿美元[141] - 2025财年前九个月持续经营业务融资活动使用的净现金流为1.239亿美元，低于2024财年同期的1.585亿美元，2025财年支付股息4.946亿美元，回购股份3.672亿美元[143] - 2025财年前九个月资本支出从4.608亿美元增至4.726亿美元，反映新餐厅建设和改造支出略有增加[142] - 2025年2月23日，公司流动资产总计8.806亿美元，高于2024年5月26日的8.228亿美元；流动负债总计22.8亿美元，高于2024年5月26日的21.9亿美元[147][148] 业务收购相关 - 2024年10月11日以6.491亿美元收购Chuy's Holdings全部股权，净现金对价6.137亿美元[105] - 2024年10月3日，公司发行4亿美元2027年到期、利率4.350%的高级票据和3.5亿美元2029年到期、利率4.550%的高级票据，所得款项用于收购Chuy's和一般公司用途[135] 业务合作与试点 - 2025财年第二季度与Uber达成独家多年配送协议，Olive Garden试点配送已铺开，Cheddar's Scratch Kitchen将在第四季度试点[106] 各业务线销售额关键指标变化 - 2025财年第三季度和前九个月，Olive Garden销售额分别增长1.5%和1.1%，达13.303亿美元和38.319亿美元[110] - 2025财年第三季度和前九个月，LongHorn Steakhouse销售额分别增长5.1%和7.3%，达7.681亿美元和21.917亿美元[110] - 2025财年第三季度和前九个月，Fine Dining销售额分别增长3.3%和0.6%，达3.853亿美元和9.702亿美元[110] - 2025财年第三季度和前九个月，Other Business销售额分别增长20.2%和10.8%，达6.743亿美元和18.112亿美元[110] 各业务线利润率关键指标变化 - 2025财年第三季度和前九个月，Olive Garden、LongHorn Steakhouse、Fine Dining和Other Business的细分市场利润率均有变化，如Olive Garden第三季度利润率从22.5%升至23.0%，前九个月从21.6%升至21.7% [123] 销售季节性特征 - 公司销售有季节性，冬季和春季单店平均销售额最高，夏季次之，秋季最低[126] 现金流用途 - 公司主要通过经营活动产生现金流，用于新餐厅资本支出、现有餐厅改造维护、支付股东股息和回购普通股[127] 信贷协议相关 - 2023年10月23日，公司与美国银行等签订12.5亿美元循环信贷协议，截至2025年2月23日，无未偿余额，有5820万美元商业票据和20万美元信用证未偿还，可用信贷额度11.9亿美元[129] - 2024年9月16日，公司对循环信贷协议进行修订，将原财务指标替换为要求每季度末维持最高3.5:1的综合杠杆率（特定收购时可临时增至4:1）[131] 债务评级 - 公司公开长期债务评级：穆迪“Baa2”、标普“BBB”、惠誉“BBB”；商业票据评级：穆迪“P - 2”、标普“A - 2”、惠誉“F - 2”[132] 长期债务情况 - 2025年2月23日，公司长期固定利率债务公允价值平均为18亿美元，九个月内最高为21.7亿美元，最低为13.7亿美元[154] - 截至2025年2月23日，公司未偿还长期债务主要包括2037年10月到期的4280万美元优先票据，利率可能调整，最大调整幅度为初始利率上浮2% [136] 股票回购计划 - 2024年3月20日，董事会授权新的股票回购计划，可回购至多10亿美元流通普通股，截至2025年2月23日的季度和九个月分别回购0.3百万股和240万股[145] 风险价值相关 - 截至2025年2月23日，因股权远期、商品工具、浮动利率和固定利率债务利率敞口变化，未来一年净收益潜在损失约为6060万美元，长期固定利率债务公允价值增加的风险价值约为1.256亿美元[154] - 公司使用方差/协方差法在95%置信水平下衡量风险价值，时间跨度为一周至一年[154]