公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称振江股份，代码603507[17] - 公司法定代表人为胡震[13] - 董事会秘书为袁建军，证券事务代表为巫健松，联系地址均为江苏省江阴市镇澄路2608号，电话、传真均为0510 - 86605508，电子信箱均为jznee@zjavim.com[14] - 公司注册地址和办公地址均为江苏省江阴市镇澄路2608号，办公地址邮政编码为214441，网址为http://www.zjavim.com/，电子信箱为jznee@zjavim.com[15] - 公司披露年度报告的媒体为证券时报，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司证券管理部[16] - 持续督导保荐机构为国泰君安证券，督导期间为2023年10月 - 2024年7月[19] 财务审计与报告相关 - 北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司聘请的境内会计师事务所为北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为江苏省无锡市滨湖区建筑西路583号(汇创大[18] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司负责人胡震、主管会计工作负责人张小林及会计机构负责人徐华声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 北京德皓国际会计师事务所江苏分所对公司内控审计，出具标准无保留意见报告[138] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入39.46亿元，同比增长2.71%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.78亿元，同比下降2.99%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4.90亿元，同比增长27.50%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产24.72亿元，同比增长2.53%[20] - 2024年末总资产69.25亿元，同比增长8.86%[20] - 2024年基本每股收益0.97元/股，同比下降3.00%[21] - 2024年加权平均净资产收益率7.30%，较上年减少0.59个百分点[22] - 2024年非经常性损益合计546.87万元[26] - 2024年第一至四季度营业收入分别为9.99亿、9.58亿、9.35亿和10.53亿元[22] - 公司应收款项融资期末余额157,908,750.15元，较期初增加40,553,513.71元；交易性金融资产期末余额36,237,776.81元，较期初增加34,053,791.71元[29] - 2024年公司营业收入较去年同期增长2.71%，归属于上市公司股东的净利润为17,819.64万元，较去年同期减少2.99%[30] - 营业成本为31.62亿元，较上年同期增长3.16%，因营业收入增加而相应增加[56] - 销售费用为4974.93万元，较上年同期增长6.49%，系本期收入订单增加所致[56] - 管理费用为1.54亿元，较上年同期增长8.79%，因管理人员增加使工资等费用增加[56] - 财务费用为1.43亿元，较上年同期增长5.90%，因汇兑损益和融资增加导致[56] - 研发费用为1.37亿元，较上年同期增长8.19%，因开发新产品研发投入增加[56] - 经营活动现金流量净额为4.90亿元，较上年同期增长27.50%，因报告期回款增加[56] - 投资活动现金流量净额为 -8.08亿元，较上年同期增长111.37%，因南通工厂等产能扩建购置固定资产支付现金增加[56] - 筹资活动现金流量净额为3.92亿元，较上年同期增长65.44%，因向金融机构融资增加[56] - 主营业务收入38.31亿元，主营业务成本30.52亿元，新能源行业营收35.60亿元，风电产品营收24.69亿元[58] - 新能源行业直接材料成本本期168,168.04万元，占比59.54%，较上年同期变动-6.79%[63] - 销售费用本期49,749,251.76元，上年同期46,718,181.28元，变动比例6.49%[65] - 管理费用本期153,910,133.23元，上年同期141,477,448.96元，变动比例8.79%[65] - 研发费用本期136,964,658.00元，上年同期126,595,983.80元，变动比例8.19%[65] - 财务费用本期142,826,835.66元，上年同期134,872,024.48元，变动比例5.90%[65] - 本期费用化研发投入136,964,658.00元，研发投入总额占营业收入比例3.47%[66] - 经营活动现金流量净额本期为489,696,249.71元，较上年同期增长27.50%[68] - 投资活动现金流量净额本期为 - 808,428,027.13元，较上年同期增长111.37%[68] - 筹资活动现金流量净额本期为392,130,020.75元，较上年同期增长65.44%[68] - 交易性金融资产本期期末数为36,237,776.81元，较上期期末增长1,559.25%[71] - 境外资产规模为6.98亿元，占总资产的比例为10.08%[72] - 受限资产合计3,096,264,387.92元，包括货币资金470,722,259.29元、应收账款62,481,442.49元等[74] - 以公允价值计量的金融资产期末数合计225,872,650.35元[80] - 近三年公司出口业务占主营业务收入的比例分别为71.90%、64.93%和76.80%[94] - 近三年公司主营业务毛利率分别为14.33%、20.72%和20.34%[95] - 2024年期末总负债4,407,588,107.74元，期初为3,859,207,228.36元，增长14.21%[188] - 2024年期末总资产6,924,754,045.56元，期初为6,361,104,730.73元，增长8.86%[188] - 2024年期末资产负债率63.65%，期初为60.67%，增长2.98个百分点[188] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2025年2月底公司在手订单25.83亿元，其中风电设备产品22.65亿元，光伏设备产品1.06亿元，风电运维服务0.39亿元，紧固件0.75亿元[31] - 到2030年公司在手框架订单大约有146亿元[31] - 光伏支架生产量5,597.02MW，销售量5,533.20MW，生产量较上年增减-6.64%，销售量较上年增减-6.36%[60] - 运输支架生产量35,985件，销售量25,949件，生产量较上年增减118.70%，销售量较上年增减60.73%[60] 行业市场情况 - 2024年全球新增风电装机容量121.6GW，同比增长约3%，陆上风电新增装机容量109.9GW，占比90%，海上风电新增装机容量11.7GW[28] - 2024年全球可再生能源容量增加585GW，总计达到4448GW，年增长率15.1%，太阳能光伏装机容量新增451.9GW[28] - 我国紧固件产业产量居世界第一，但产品结构不合理，需向高端化发展[36] - 2025年预计新增海上风电装机1000 - 1500万千瓦，2030年中国海上风电开发规模约9000万千瓦，装机容量有望从2025年约40GW增长至80GW，年均增长率约15%[37] - 预计2025年中国海上风电运维市场规模接近100亿元，2030年超过200亿元，2022 - 2026年复合增长速度达47.7%，2026年市场规模将达191.0亿元[37] - 2023年数据中心用电量为414太瓦时，未来三年复合增长率约为19%[38] - 2024年全球燃气轮机订单总量突破50GW，预计2029年达到100GW[38] - 2016 - 2020年我国外骨骼机器人市场规模由0.03亿元增长至2.5亿元，预计2025年将达到42亿元，中信证券预测2028年市场空间将达24亿元以上，2023 - 2025年复合年增长率达50%以上[38] - 2024年全球风电新增装机容量达121.6GW，较2019年翻番，陆上、海上风电新增装机容量分别为109.9GW、11.7GW[87] 公司业务模式与合作 - 公司主要原材料采购采取询价、比价采购结合，“以产定购”模式，主要原材料保持三家以上供应商[39][40] - 公司风电设备产品实行“以销定产”，关键部件和核心工序自主生产，部分非关键部件和简单机械加工工序外协加工[40] - 公司光伏设备产品实行“以销定产”，样件开发等自主完成，受生产要素制约通过外协或外购补充产能缺口[41] - 公司光热设备产品实行“以销定产”，样件开发等自主完成，受生产要素制约通过外协或外购补充产能缺口[42] - 公司风电、光伏、光热设备产品以直销为主，追踪式光伏支架以买断式经销为主，紧固件产品对大客户采用直销及经销商销售，对中小客户采用B2B电商模式销售[43] - 公司与西门子、通用电气等全球知名企业及上海电气、正泰电器等国内知名公司建立良好合作关系[44][48] - 公司产品受诸多国内外风电和光伏企业认证，在同行业有较高品牌美誉度，稳定优质客户群支撑业务较快增长[45] - 公司与优质客户建立深度绑定战略合作伙伴关系，从产品需求调研阶段介入，为客户定制专属产品开发方案[46] - 公司通过ISO9001、ISO14001、ISO45001等多项管理体系认证及欧盟和国际焊接质量管理体系认证[47][49] - 报告期内公司未因产品质量问题发生重大纠纷[48] - 公司是高新技术企业，获“江苏省小巨人企业（制造类）”等称号，拥有无锡市智能工厂等多项荣誉[49] - 截至2024年12月31日，公司授权专利共计332项，在焊接并行控制等方面形成核心技术优势[49] - 公司自主开发的焊接并行控制技术可提高生产效率、节约成本和提高产品质量[50] - 公司加强与客户沟通，提供定制服务，建立客户管理制度，实行物流对口服务[52] 公司发展战略与规划 - 公司争取南通二期项目三季度基建完工，沙特工厂二季度开始批量发货[92] - 公司将聚焦风电、光伏领域，扩大大型化、智能化设备产能，延伸产品品类，提高风力发电机装配能力[89] - 公司将加速全球化布局，重点开拓欧洲市场[89] - 公司力求通过高质量、高效率的优质服务，全方位夯实战略合作关系，促进企业稳定发展[91] - 公司将通过多种措施推动基础管理能力提升，增强企业核心竞争力[92] - 公司将切实防范重大风险，强化风险防控体系[93] 公司治理结构 - 公司董事会由5名成员组成，其中独立董事2名，下设四个专门委员会[100] - 公司监事会由3名成员组成，其中职工监事1名，2025年度将根据新《公司法》调整[101] - 2024年5月25日召开2023年度股东大会，审议通过多项议案[103] - 2024年1月4日召开第一次临时股东大会，审议通过增加授信额度等议案[103] - 2024年1月13日召开第二次临时股东大会，审议通过项目结项等议案[103] - 2024年10月17日召开第三次临时股东大会，审议通过变更注册资本等议案[103] - 2024年1月12日第四届董事会第一次会议审议多项议案，包括选举董事长、聘任高管等[113] - 2024年4月18日第四届董事会第二次会议审议20余项议案，涵盖年报、薪酬、利润分配等[113] - 2024年4月29日第四届董事会第三次会议审议2024年第一季度报告等议案[113] - 2024年8月22日第四届董事会第四次会议审议变更注册资本等议案[114] - 2024年9月30日第四届董事会第五次会议审议对全资子公司增资等议案[114] - 2024年10月30日第四届董事会第六次会议审议2024年第三季度报告等多项议案[114] - 年内召开董事会会议6次，均为现场结合通讯方式召开[115] - 职工代表监事董冰离任，朱剑宏补选上任[111] - 报告期内审计委员会召开4次会议[118] - 报告期内提名委员会召开2次会议[119] - 报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议[120] - 报告期内董事会战略与ESG委员会召开6次会议[122] 人员与薪酬情况 - 董事长胡震年初持股31,697,042股，年末持股41,206,155股，年度内股份增加9,509,113股，报告期内从公司获得税前报酬462.22万元[104] - 董事会秘书袁建军年初持股7,500股，年末持股9,750股，年度内股份增加2,250股，报告期内从公司获得税前报酬47.59万元[104] - 财务总监张小林年初持股5,000股，年末持股6,500股，年度内股份增加1,500股，报告期内从公司获得税前报酬134.28万元[104] - 副总经理徐建华年初持股7,500股，年末持股9,750股，年度内股份增加2,250股，报告期内从公司获得税前报酬67.73万元[104] - 副总经理朱晓秋年初持股7,500股，年末持股9,750股，年度内股份增加2,250股，报告期内从公司获得税前报酬245.68万元[104] - 全体董监高年初合计持股31,724,542股，年末合计持股41,241