整体财务数据关键指标变化 - 2024年净营业额为26,831,525千元，较2023年的22,527,987千元增长19.1%[6] - 2024年毛利润为8,773,963千元，较2023年的5,441,865千元增长61.2%[6] - 2024年除所得税开支前亏损为1,400,195千元，较2023年的4,733,008千元减少70.4%[6] - 2024年净亏损为1,363,651千元，较2023年的4,811,713千元减少71.7%[6] - 2024年经调整经营亏损为60,848千元，较2023年的3,384,962千元减少98.2%[6] - 2024年经调整净亏损为38,955千元，较2023年的3,414,113千元减少98.9%[6] - 2024年流动资产总额为19,756,055千元，较2023年的18,727,039千元增长5.5%[6] - 2024年非流动资产总额为12,942,445千元，较2023年的14,432,028千元减少10.3%[6] - 2024年资产总额为32,698,500千元，较2023年的33,159,067千元减少1.4%[6] - 2024年负债总额为18,594,587千元，较2023年的18,754,800千元减少0.9%[6] - 2024年公司全年总收入268亿元，同比增长19%，全年毛利率提升至32.7%，全年净亏损同比大幅收窄72%，实现60亿元正向经营性现金流[11] - 2024年淨營業額總額為人民幣268億元，較2023年的225億元增加19%[23][24] - 2024年毛利潤為人民幣88億元，較2023年的54億元增加61%[23][30] - 2024年經營虧損為人民幣13億元，較2023年的51億元收窄73%[23][35] - 2024年淨虧損為人民幣14億元，較2023年的48億元收窄72%[23][39] - 截至2024年12月31日，公司現金及現金等價物、定期存款及短期投資為人民幣165億元，2023年為150億元[41] - 2024年公司經營現金流達人民幣60億元，2023年為2.666億元[42] - 2024年12月31日公司資產負債比率為56.9%，2023年為56.6%[46] - 截至2024年12月31日止财政年度，总收入中少于10%来自五大客户收入合计，营业成本及经营开支中少于10%来自五大供应商采购额合计[114] 用户数据关键指标变化 - 2024年日均活跃用户约1.04亿，同比增长6%，月均活跃用户超3.41亿，同比增长4%，用户日均使用时长超102分钟，带动用户总使用时长同比增长12%[12] - 截至2024年底，正式会员数量增长12%达2.58亿，12个月用户留存率稳定保持在约80%[14] 平台内容数据关键指标变化 - 2024年平台日均视频播放量达43亿次，同比增长19%，汽车相关视频播放量同比增长近40%，母婴亲子相关视频播放量同比增长超70%[13] - 2024年月均活跃内容创作者约400万，贡献月均投稿量达2070万，近310万内容创作者获收入，总收入同比增长21%，粉丝充电项目总收入同比增长超400%[13] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2024年增值服务业务收入110亿元，同比增长11%，截至12月底有2270万大会员，超80%为年度订阅或自动续费用户，升级后粉丝充电计划收入同比超400%增长[16] - 2024年广告业务总收入82亿元，同比增长28%，效果类广告收入同比增长超40%，广告客户总数同比增长超30%[17] - 2024年移动游戏业务收入56亿元，同比增长40%，得益于《三国：谋定天下》出色表现[18] 票据回购相关情况 - 2024年3月公司完成2026年4月票回购权要约，本金总额4.293亿美元（人民币30亿元）票据已有效交回及回购，总现金对价4.293亿美元（人民币30亿元）[19] - 2024年11月公司完成2026年12月票據回購權要約，本金總額4.191億美元（人民幣30億元）的票據已有效交回及回購，總現金對價相同[20] - 截至2024年12月31日，2026年4月、2027年及2026年12月票據未贖回本金總額為1340萬美元（人民幣9640萬元）[20] - 报告期内公司购回2026年4月票据和2026年12月票据[52] - 2024年3月，公司完成2026年4月票据的回购权要约，本金总额为429.3百万美元的票据已有效交回及回购，总现金对价为429.3百万美元[145] - 2024年11月，公司完成2026年12月票据的回购权要约，本金总额为419.1百万美元的票据已有效交回及回购，总现金对价为419.1百万美元[145] 股份回购相关情况 - 2024年11月14日公司宣佈董事會授權未來24個月不超過2億美元的股份回購計劃，截至2024年12月31日已購回839,167股美國存託股，總對價1640萬美元（人民幣1.175億元）[20] - 报告期内公司以16351680.20美元在纳斯达克购回839167股美国存托股，每股价格在19.01 - 19.99美元[53] 公司基本信息 - 公司于2013年12月23日在开曼群岛注册成立，证券在纳斯达克及联交所双重主要上市[56] - 公司主要业务为投资控股，子公司主要向中国境内用户提供网络娱乐服务运营[57] 公司经营风险 - 公司处于快速发展行业，无法保证成功实施商业化策略或发展新策略以产生持续收入及盈利[60] - 公司过往曾产生巨大亏损，后续可能无法维持盈利[60] - 若公司未能预测用户偏好、顺应科技变革等，业务及前景可能受重大不利影响[60] - 公司是开曼群岛控股公司，主要通过中国子公司、可变利益实体开展业务，Z类普通股或美国存托股持有人未直接或间接持有可变利益实体及其子公司股权，若中国政府认为业务运营架构协议不符法规或法规变化，公司可能受处罚或被迫放弃权益[61] - 中国政府监管权力及对境外发售和外商投资的监督控制，可能限制公司发售证券能力，导致证券价值下降，且法规诠释应用的不确定因素会限制法律保护[62] - 公司在反垄断和竞争法诠释执行及对业务运营影响方面面临不确定因素[62] - PCAOB过往无法检查公司核数师审计工作，若无法检查及调查中国核数师，美国存托股日后可能被禁止在美国交易，退市会对投资价值产生重大不利影响[62] - 公司上市证券交易价格一直并可能继续波动，可能导致投资者大幅亏损[64] - 中国对信息传播的监管审查可能对公司业务产生不利影响，导致公司承担法律责任[68] - 根据负面清单（2024年），外国投资者禁止持有从事网络视听节目服务、广播电视节目制作经营业务、互联网文化活动（音乐除外）企业股权，限制在从事增值电信服务业务企业中持股超50%（部分除外），因部分公司从事禁止业务，外国投资者被禁止持有其股权[69] - 外国投资者不得在从事视频及音频内容经营和线上游戏经营业务的企业中持有超过50%股权[70] 社会责任与合规 - 公司致力于履行社会责任等，相关详情载于截至2024年12月31日止年度的环境、社会及管治报告[65] - 报告期内，除招股章程及环境、社会及管治报告披露外，公司遵守对集团经营有重大影响的相关法律法规[66] - 报告期内，集团作出慈善捐款人民币2570万元[123] 可变利益实体相关情况 - 可变利益实体收入为183.106亿元（2023年：156.331亿元），占集团收入约68.2%（2023年：69.4%）[71] - 可变利益实体贡献的总资产为106.355亿元（2023年：107.705亿元），占集团总资产约32.5%（2023年：32.5%）[71] - 上海宽娱、上海幻电与陈睿先生订立一系列合约安排，幻电信息科技、上海幻电与陈睿先生等订立另一系列合约安排，超电信息科技与超电文化及其个人股东订立另一系列合约安排[70] - 公司自2014年起及于2019年分别获得可变利益实体的经营控制权及享有所有经济利益[70] - 上海宽娱及上海幻电于2020年12月23日签订独家业务合作协议[76] - 独家业务合作协议服务费用相当于每个财年抵销相应财年产生的上一年度亏损等后的综合净盈利总额，上海幻电有权调整服务费用水平[79] - 上海宽娱需在上海幻电发出付款通知后5个工作日内支付服务费至指定银行账户[79] - 未经上海幻电事先书面批准，上海宽娱不得订立可能对其资产等产生重大影响的交易，如出售资产（价值低于100万元除外）等[80] - 合约安排旨在缓解与中国法律法规潜在冲突等风险[74] - 上海幻電与上海宽娱的独家业务合作协议自2020年12月23日起无限期生效，上海幻电在特定情况下可终止协议[81] - 上海幻电与幻电信息科技于2020年12月23日签订独家业务合作协议，超电科技和超电文化于2020年9月30日签订类似协议[81] - 上海幻电、上海宽娱及陈睿先生于2020年12月23日签订独家购买权协议，陈睿先生授予上海幻电相关权利，转让价格依情况可为无偿或名义价格[82] - 上海宽娱在未经上海幻电批准时，处置资产、产生债务、签订重大合约等行为受限，价值低于1百万元或正常业务经营所需等情况除外[83] - 独家购买权协议自2020年12月23日起无限期生效，特定条件下可终止[85] - 上海幻电、幻电信息科技及幻电信息科技各股东于2020年12月23日签订独家购买权协议，超电科技等在2020年9月30日签订类似协议[85] - 上海幻电、上海宽娱和陈睿先生于2021年8月24日签订股权质押协议，陈睿先生质押其于上海宽娱的所有股权[86] - 若上海宽娱在质押期内宣派股息，上海幻电有权收取质押股权产生的股息等收入[87] - 若陈睿先生或上海宽娱违约，上海幻电有权托管质押股权，陈睿先生承诺不擅自转让股权或设质押[87] - 股权质押协议登记后生效，在特定条件下终止[87] - 2020年9月30日，超電科技、超電文化和超電文化个人股东签署股權質押協議，超電文化个人股东签署委託書[88][91] - 2020年12月23日，上海幻電、幻電信息科技及幻電信息科技各股东签署股權質押協議，幻電信息科技各股东签署委託書[88][91] - 2021年8月24日，陈睿签署授权委託書，自该日起无期限生效，将在特定情况终止[89][91] 与腾讯合作协议情况 - 2022年4月29日，公司与腾讯联系人订立支付、雲服務、合作協議，2024年12月31日到期[93] - 2023年1月26日，公司与腾讯联系人订立综合合作框架協議，与2022年协议统称持续关连交易協議[93] - 2024年11月14日，公司与腾讯联系人订立新支付、雲服務、合作協議，2025年1月1日至2027年12月31日有效[93] - 截至2024年12月31日，支付服務協議服務費年度上限1.639亿元，实际交易5770万元[95] - 截至2024年12月31日，雲服務協議服務費年度上限22.41亿元，实际交易2.426亿元[97] - 截至2024年12月31日，合作協議成本年度上限64.218亿元，实际交易4.1亿元；收入年度上限30.113亿元，实际交易1.078亿元[99] - 截至2024年12月31日，综合合作框架協議成本年度上限4000万元，实际交易3890万元[102] 股权结构与投票权情况 - 截至2024年12月31日，不同投票权受益人于83,715,114股Y类普通股中拥有权益，占保留事项以外股东决议案投票权71.6%，转换后占已发行股本20.1%[109] - 截至2024年12月31日，陈睿先生拥有49,299,006股Y类普通股，占公司投票权42.1%；李旎女士拥有7,200,000股Y类普通股，占公司投票权6.2%；徐逸先生拥有27,216,108股Y类普通股及相关Z类普通股，占公司投票权23.3%[110] - 公司以不同投票权控制，Y类普通股每股有十票投票权，Z类普通股每股有一票投票权[108] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日公司员工总数8088名，较2023年12月31日的8801名有所减少[50] - 2024年12月31日产品及技术员工3632名、内容审核员工2247名、运营员工1646名、管理等员工563名[51] - 2024年12月31日，集团有8,088名雇员，约55.8%为男性，约44.2%为女性[195]