公司基本信息 - 公司股票代码为000560，上市证券交易所为深圳证券交易所[12] - 公司法定代表人为谢勇，注册地址在云南省昆明市东风西路1号，邮编650021；办公地址在北京市朝阳区北辰东路8号院7号楼，邮编100101[12] - 董事会秘书为邹天龙，证券事务代表为杜琳，联系电话和传真均为010 - 53918088[13] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn），媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[14] - 公司统一社会信用代码为915301002165755081[15] - 公司发起人昆明百货大楼创建于1959年，1992年改组设立股份公司，经营范围以商业零售为主，兼营房地产业、酒店旅游服务业和物业管理业务[15] - 公司于2017年12月完成重大资产重组，发行股份及支付现金购买北京我爱我家房地产经纪有限公司84.44%股权[15] - 公司于2018年4月将名称由“昆明百货大楼(集团)股份有限公司”变更[15] 公司股本与利润分配 - 公司2024年末总股本为2355500851股，利润分配预案为每10股派发现金红利0.043元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2023年度利润分配方案于2024年5月20日经2023年年度股东大会审议通过[200] - 每10股派息数（含税）为0.043元[200] - 分配预案的股本基数为2355500851股[200] - 现金分红金额（含税）为10128653.66元[200] - 以其他方式现金分红金额为0元[200] - 现金分红总额（含其他方式）为10128653.66元[200] - 可分配利润为96323233.20元[200] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[200] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％[200] - 公司报告期未对现金分红政策进行调整或变更[200] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为125.36亿元，较2023年增长3.67%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为7341.23万元，较2023年增长108.65%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为44.86亿元，较2023年下降4.02%[18] - 2024年末总资产为302.37亿元，较2023年末下降6.61%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为93.86亿元，较2023年末下降0.90%[18] - 2024年非流动性资产处置损益为1.18亿元[25] - 2024年计入当期损益的政府补助为60.51万元[25] - 2024年第四季度营业收入为37.74亿元[23] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为6492.56万元[23] - 非经常性损益相关数据：其他符合非经常性损益定义的损益项目为437.18万元，所得税影响额为2408.44万元、-76.47万元、373.75万元，少数股东权益影响额（税后）为-92.02万元、103.46万元、-16.38万元，合计为3199.02万元、-9616.92万元、1199.92万元[26] - 2024年公司实现营业收入125.4亿元，较去年同期增长3.7%，归属母公司所有者的净利润7341.2万元，较去年同期扭亏为盈[64][65] - 2024年公司营业收入合计125.36亿元，同比增长3.67%；城市居住综合服务业收入113.84亿元，占比90.81%，同比增长3.88%[81] - 2024年公司营业成本合计107.49亿元，经纪业务成本32.71亿元，占比28.92%，同比增长0.08%；资产管理成本64.62亿元，占比57.13%，同比增长6.56%[80][84] - 2024年销售费用622,019,476.16元，较2023年的807,709,833.97元减少22.99%，主要因广告宣传费减少[91] - 2024年管理费用977,414,070.67元，较2023年的1,120,597,359.80元减少12.78%，主要因职工薪酬减少[91] - 2024年财务费用631,152,200.41元，较2023年的655,405,179.83元减少3.70%[91] - 2024年研发费用95,059,225.81元，较2023年的40,095,921.71元增长137.08%，因公司加大研发投入[91] - 2024年研发人员数量311人，较2023年的367人减少15.26%，占比0.96%，较2023年的1.12%减少0.16%[93] - 2024年研发投入金额194,498,473.64元，较2023年的166,560,388.06元增长16.77%，占营业收入比例为1.55%，较2023年的1.38%增加0.17%[93] - 2024年投资收益105,983,868.50元，占利润总额比例84.65%，主要为处置长期股权投资产生的收益，不具持续性[96] - 2024年经营活动现金流入小计17,191,034,446.11元，较2023年的18,380,962,248.34元减少6.47%[97] - 2024年投资活动现金流出小计1,417,164,707.34元，较2023年的1,800,599,756.72元减少21.29%[97] - 2024年筹资活动现金流入小计1,716,548,336.08元，较2023年的2,336,636,819.17元减少26.54%[97] - 2024年末货币资金32.38亿元，占总资产比例10.71%，较年初减少0.29%[99] - 2024年末应收账款5.04亿元，占总资产比例1.67%，较年初减少0.14%[99] - 2024年末存货2.17亿元，占总资产比例0.72%，较年初减少0.69%[99] - 2024年末投资性房地产28.65亿元，占总资产比例9.48%，较年初增加1.96%[99] - 2024年末固定资产8.16亿元，占总资产比例2.70%，较年初增加1.85%[99] - 2024年报告期投资额10.31亿元，上年同期投资额15.16亿元，变动幅度-32.01%[105] - 交易性金融资产期初数3.37亿元，期末数3.17亿元，本期公允价值变动损益-0.72亿元[101] - 其他权益工具投资期初数0.19亿元，期末数1.60亿元，计入权益的累计公允价值变动-0.48亿元[101] 行业市场数据 - 2024年国内生产总值约134.9万亿元，同比增长5.0%，分季度一至四季度GDP分别同比增长5.3%、4.7%、4.6%和5.4%，四季度环比增长1.6% [29] - 2024年社会消费品零售总额48.8万亿元，同比增长3.5%，增速较2023年回落3.7个百分点，一至四季度增速分别为4.7%、2.6%、2.7%和3.8% [30] - 2024年国内新建商品房销售面积和金额分别同比下降12.9%和17.1%，降幅较2023年扩大4.4个百分点和10.6个百分点，销售均价下行4.8%，全国房地产开发投资额为10.0万亿元，同比下降10.6% [31] - 2024年四季度商品房销售面积和金额分别同比增长约0.6%和1.2%，较三季度大幅上行约12.2个百分点和17.5个百分点 [31] - 2024年国内一线城市及部分强二线城市二手房成交套数同比增长情况：北京13.0%、上海19.8%、广州2.1%、深圳60.4%、杭州21.6%、南京1.6% [33] - 2024年12月国内70个大中城市二手住宅销售价格指数相比2023年同期下降8.1%，一线城市二手住宅销售价格指数相比2023年同期下降6.7% [33] - 2024年重点35个城市二手房总成交面积约为2.3亿平方米，较2023年增长4.5%，新房总成交面积约1.4亿平方米，较2023年下降约24% [34] - 2024年一线城市二手住宅销售价格10、11、12月分别环比上涨0.4%、0.4%、0.3%，四季度累计涨幅达到1.1% [35] - 2024年核心城市房价从最高点至最低点的回落幅度达到25 - 30%左右 [35] - 2024年国内存量房买卖市场交易规模约7 - 8万亿元，预计2030年前突破10万亿元[37] - 目前国内存量房交易规模占住房交易总规模约40% - 50%，海外普遍在60% - 80%以上[37] - 目前国内存量房流通率约1%，美国为4%[37] - 2024年全国重点50城住宅平均租金价格下跌3.3%，一线、二线、三四线城市分别下跌约2.8%、3.6%、2.8%[40] - 2024年我国重点50城平均租金回报率达2.1%，较2023年底提升0.1个百分点[40] - 预计2030年国内住宅租赁市场规模突破3万亿元，年均复合增速5 - 10%[42] - 中国目前房屋租赁市场机构化率不到10%，美国为53%、日本为79%、德国为37%、新加坡为68%[42] - 2024年国内新建商品房累计销售面积9.7亿平方米，同比 - 12.9%，销售额9.7万亿元，同比 - 17.1%[44] - 2024年全国房地产开发投资约10.0万亿元，同比 - 10.6%，住宅投资7.6万亿元，同比 - 10.5%[44] - 2024年全国各地出台房地产行业调控政策超760次[45] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司主要收入由经纪、资产管理、新房、商业租赁及服务四块业务构成，“相寓”在管房源超30万套，累计服务超200万业主、500万租客，房屋资产管理总规模近万亿元[53][54] - 2024年公司APP端MAU达347万，同比增长10%，小程序端MAU达213万，同比增长1%，官网客户录入占比达43.3%，同比提升1.5个百分点[58] - 2024年公司线上报盘为经纪业务提供超510万个线上商机，较2023年大幅增长约142%[58] - 经纪业务采用直营为主、加盟为辅模式，依托线上线下平台为客户提供一站式服务[53] - 资产管理业务“相寓”始于2001年，覆盖全国多个大中型城市，有分散式和集中式两大产品谱系[54] - 新房业务为开发商提供渠道销售服务，强化业务赋能、风险防范和客户服务能力[55] - 截止报告期末，国内运营门店总量约2636家，其中直营门店2134家，加盟门店502家，经纪人总数约3万余人，住房总交易金额（GTV）约为2876亿元，同比+1.2%[67] - 报告期内，经纪业务收入41亿元，同比+0.2%，毛利率20.3%，同比提升0.1个百分点，GTV约2315亿元，同比+4.2%，上海地区市占率同比提高0.8个百分点[68][69] - 截止报告期末，房屋资产管理业务“相寓”在管房源规模达30.3万套，相比去年同期提升约11.8%，平均出房天数为9天，出租率为95.4%，GTV约180亿元，同比+6.5%，营业收入61.3亿元，同比+6.5%[70] - 2024年公司资产管理业务毛利率为 - 5.5%，调整后约为12.7%[70] - 报告期内，新房业务收入11.5亿元，同比+3.9%，毛利率约为12.0%，同比下降约0.7个百分点，GTV约为381亿元，同比 - 15.9%[72] - 2024年，商业租赁及服务业务收入4.4亿元，同比+8%[74] - 经纪业务收入41.03亿元，占比32.73%，同比增长0.23%；资产管理收入61.28亿元，占比48.88%，同比增长6.47%[81] - 华北地区收入70.32亿元，占比56.10%，同比增长4.41%；华东地区收入50.09亿元，占比39.96%，同比增长5.25%[81] - 城市居住综合服务业毛利率5.58%，同比减少0.41%；经纪业务毛利率20.27%，同比增加0.12%；资产管理业务若考虑资产处置收益，实际毛利率为12.71%[80][83] 公司业务发展与战略 - 公司聚焦数字化平台建设，形成数据与技术驱动的线上平台运营能力，赋能CEN核心运营网络[57] - 公司完成品牌全面焕新升级，全新品牌主张为“住进每一种生活”[59] - 公司有较强的经纪人全职业周期管理能力，如优化繁星培训管理系统等[60] - 公司门店网络由社区门店和经纪人团队组成，线下服务资源对客户体验和价值闭环必不可少[61] - 2024年国内房地产政策放松，四季度二手房市场复苏，对公司业绩产生积极影响[65]