投资范围与目标 - 公司投资于企业总价值在500万美元至7500万美元之间公司的债务和股权证券[13] - 公司投资目标是通过投资中小市值公司的债务和股权证券，为股东实现当前投资收入和长期资本收益的最大化[20] BDC身份相关要求 - 公司须将至少70%的资产投资于符合条件的投资组合公司以保持BDC身份[14] - 作为BDC，公司收购资产时，合格资产价值需至少占总资产价值的70%[47] 融资与投资交易 - 2025年2月10日，公司发行1年期高级可转换本票，年利率10%，获得200万美元现金，同时发行两份普通股认购权证[16] - 2025年2月10日，公司以150万美元现金购买GEVI的1年期高级可转换本票，年利率10%，同时获得一份普通股认购权证[16] - 2025年3月3日，公司将Equus Energy出售给NAEOC，获得125万美元现金和价值275万美元的优先股[17] 市场价格数据 - 截至2024年12月31日，WTI油价为72.44美元，天然气价格为每百万英热单位3.40美元[17] BDC身份变更决策 - 公司多数已发行普通股股东曾批准公司停止作为BDC，并授权董事会撤回BDC选举[18] 投资策略 - 公司投资策略是在潜在收益和损失风险之间取得平衡，优先考虑现金产生型投资[21] 投资运营活动 - 公司投资运营包括投资选择、尽职调查、投资结构安排、提供管理协助和监控投资等活动[29] 资产覆盖率要求 - 公司发行高级债务或优先股时，资产覆盖率至少为150%[50] - 公司需维持至少150%的资产覆盖率才能产生额外债务，否则可能影响股东回报[64] RIC资格与税务 - 若公司重新符合RIC资格并及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入，将无需对分配部分缴纳联邦所得税[56] - 若公司在每年10月31日结束的一年期内未分配至少98.2%的资本利得净收入，将需缴纳4.0%的不可抵扣联邦消费税[58] - 公司在2024年第四季度选择不具备RIC资格，但可能在以后重新申请[55] 合格资产定义 - 合格资产包括从符合条件的投资组合公司非公开交易中购买的证券等[51] 普通股出售规定 - 公司出售低于每股资产净值的普通股，需获得多数已发行股份股东（包括多数非关联股东）批准[52] 股东股份权利 - 公司作为封闭式BDC，股东无赎回股份权利，董事会可能授权回购股份[53] 关联交易批准 - 公司与关联方的许多交易需多数独立董事和无财务利益的独立董事事先批准，部分交易需SEC事先批准[54] 证券托管 - 公司担任自身证券的托管人，并与Amegy银行签订证券保管协议[60] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括债务证券投资和未偿还债务的利率变化以及有价股权证券价格变化[209] 固定利率债务证券特性 - 公司投资组合中的固定利率债务证券，利率变化通常不直接影响利息收入和公允价值[210] 投资组合估值影响 - 公司投资组合中大部分是对私人公司的股权投资，公开市场股票价格的重大变化会对其估值产生长期影响[211] - 公司投资组合中一小部分是公开交易公司的普通股，假设这些股票价格变化10%，证券公允价值也会有类似百分比变化[211] 投资公司分类 - 公司被归类为“非多元化”投资公司，资产投资于单一用户证券的比例不受限制[212] 板块资产占比 - 截至2024年12月31日，“能源”板块价值占公司净资产值的93.1%，占总资产的91.9%，占投资组合公司证券投资（公允价值）的100%[212]