公司整体净收入情况 - 2025年第一季度公司净收入（不包括递延现金补偿计划按市值计价的损益）为178.88亿美元，2024年第四季度为162.32亿美元，2024年第一季度为149.49亿美元[3] - 1Q25、4Q24、1Q24净收入分别为177.39亿美元、162.23亿美元、151.36亿美元，调整后非GAAP净收入分别为178.88亿美元、162.32亿美元、149.49亿美元[33] 公司薪酬费用情况 - 2025年第一季度公司薪酬费用（不包括递延现金补偿计划）为75.23亿美元，2024年第四季度为61.97亿美元，2024年第一季度为64.47亿美元[4] - 1Q25、4Q24、1Q24薪酬费用分别为75.21亿美元、62.89亿美元、66.96亿美元，调整后非GAAP薪酬费用分别为75.23亿美元、61.97亿美元、64.47亿美元[33] 各业务线净收入情况 - 2025年第一季度机构证券净收入为89.83亿美元，较2024年第四季度增长24%，较2024年第一季度增长28%[5] - 2025年第一季度财富管理净收入为73.27亿美元，较2024年第四季度下降2%，较2024年第一季度增长6%[5] - 2025年第一季度投资管理净收入为16.02亿美元，较2024年第四季度下降2%，较2024年第一季度增长16%[5] - 机构证券业务2025年Q1净收入89.83亿美元，较2024年Q4增长24%，较2024年Q1增长28%[12] - 财富管理业务2025年Q1净收入73.27亿美元，较2024年Q4下降2%，较2024年Q1增长6%[14] - 投资管理业务2025年Q1净收入16.02亿美元，较2024年Q4下降2%，较2024年Q1增长16%[19] 公司每股收益情况 - 2025年第一季度基本每股收益为2.62美元，较2024年第四季度增长16%，较2024年第一季度增长28%[6] - 2025年第一季度摊薄每股收益为2.60美元，较2024年第四季度增长17%，较2024年第一季度增长29%[6] 公司资产与贷款情况 - 2025年3月31日公司总资产为13002.96亿美元，较2024年12月31日增长7%，较2024年3月31日增长6%[8] - 2025年3月31日公司贷款为2589.69亿美元，较2024年12月31日增长5%，较2024年3月31日增长14%[8] - 截至2025年3月31日，机构证券业务企业贷款为195亿美元，较2024年12月31日增长23%，较2024年3月31日增长17%[23] - 截至2025年3月31日，机构证券业务担保贷款安排为549亿美元，较2024年12月31日增长7%，较2024年3月31日增长30%[23] - 截至2025年3月31日，财富管理业务基于证券的贷款及其他贷款为950亿美元，较2024年12月31日增长2%，较2024年3月31日增长10%[23] - 截至2025年3月31日，合并贷款和贷款承诺总额为4388亿美元，较2024年12月31日增长4%，较2024年3月31日增长14%[23] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，美国银行持有至到期投资证券分别为472亿美元、478亿美元和507亿美元[38] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，投资管理贷款余额分别为2.55亿美元、2.04亿美元、4.65亿美元[44] 公司平均普通股权益情况 - 2025年第一季度公司平均普通股权益为955亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长6%[10] 各业务线净利润情况 - 机构证券业务2025年Q1净利润25.29亿美元，较2024年Q4增长34%，较2024年Q1增长39%[12] - 财富管理业务2025年Q1净利润15.32亿美元，较2024年Q4增长1%，较2024年Q1增长9%[14] - 投资管理业务2025年Q1净利润2.62亿美元，较2024年Q4下降15%，较2024年Q1增长36%[19] 各业务线客户或管理资产情况 - 财富管理业务2025年Q1末客户总资产6015亿美元，较2024年Q4末下降3%，较2024年Q1末增长9%[17] - 投资管理业务2025年Q1末管理或监督总资产1647亿美元，较2024年Q4末下降1%，较2024年Q1末增长9%[21] 各业务线信用损失拨备情况 - 机构证券业务2025年Q1信用损失拨备9100万美元，较2024年Q4增长17%[12] - 财富管理业务2025年Q1信用损失拨备4400万美元，较2024年Q4增长19%[14] 贷款信贷损失拨备情况 - 截至2025年3月31日，企业贷款持有待投资的信贷损失拨备为2.05亿美元，拨备率为2.7%[25] - 截至2025年3月31日，担保贷款安排持有待投资的信贷损失拨备为1490万美元，拨备率为0.3%[25] - 截至2025年3月31日，商业和住宅房地产贷款持有待投资的信贷损失拨备为3790万美元，拨备率为4.4%[25] - 截至2025年3月31日，贷款和贷款承诺的信贷损失拨备总额为1.851亿美元[25] 公司财务指标披露情况 - 公司会披露非美国通用会计准则（non - GAAP）财务指标，以提供财务状况等方面的透明度[27] 公司业绩指标情况 - 公司的业绩指标包括适用于摩根士丹利普通股股东的收益、平均普通股权益回报率等[28][29] 公司裁员遣散费情况 - 2025年第一季度因裁员产生1.44亿美元遣散费，影响约2%全球员工[35] 各业务线平均有形普通股权益调整额情况 - 1Q25、4Q24、1Q24机构证券平均有形普通股权益调整额分别为4.57亿美元、4.82亿美元、4.82亿美元[39] - 1Q25、4Q24、1Q24财富管理平均有形普通股权益调整额分别为130.88亿美元、135.82亿美元、135.82亿美元[41] - 1Q25、4Q24、1Q24投资管理平均有形普通股权益调整额分别为95.57亿美元、96.76亿美元、96.76亿美元[43] 财富管理其他贷款与存款情况 - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，财富管理其他贷款中对非银行实体的非目的证券贷款均为20亿美元[42] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，财富管理存款分别为37.5亿美元、37亿美元、34.7亿美元[42]