公司股价相关风险 - 公司普通股面值为每股0.0001美元，股价可能因风险因素下跌[110] - 公司普通股锁定期限制到期后，股东可售股，或增加股价波动性或致股价下跌，锁定期结束条件为完成业务合并一年后或满足特定股价条件等[156][157] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，投资者可能损失部分或全部投资[152] - 若证券或行业分析师不发布研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能下降[154] - 发行普通股或可转换为股权的证券可能稀释现有股东权益、降低股价[170] 公司融资与持续经营风险 - 公司可能无法获得额外融资以支持业务运营和增长[111][113] - 独立会计师对公司持续经营能力表示重大怀疑，期限为报告日期起一年[114] - 公司主要收入预计未来通过运营公司获得，依赖运营公司提供现金[111][115] - 运营公司目前处于早期商业阶段，可能无法实现或维持盈利[111][118] - 运营公司的额外融资交易可能降低公司对其所有权权益，减少普通股价值[186] 公司合作与业务关系风险 - 公司与技术提供商关系恶化可能对业务产生重大不利影响[111][120] 公司贷款情况 - WTI贷款额度提供最高5000万美元的定期贷款，分三批发放[121] - 2024年11月15日，公司首次提取WTI贷款额度2000万美元[122] - 贷款文件对公司和运营公司施加多种限制，影响财务和运营灵活性[123] 公司证券交易与股东权益 - 截至2025年2月28日，公司已根据证券购买协议（SEPA）提取267万美元，可酌情向Yorkville出售最多7500万美元普通股[125][130] - 公司已注册Yorkville转售最多4418307股普通股，不超过SEPA规定的9.99%交换上限[130] - 公司未来可能发行普通股、债务或其他股权证券融资，或影响普通股市场价格或稀释股东权益[169] - 公司目前无意支付普通股股息，股东回报依赖股价升值[155] 公司人员与战略风险 - 公司未来成功取决于吸引和留住关键人员的能力，竞争激烈且员工为任意雇佣制[132] - 公司追求新业务战略和收购可能扰乱现有业务，需增强运营、财务和管理控制等[135] 旗下公司运营风险 - 旗下Innventure Companies为早期公司，运营历史有限，面临产品开发、销售增长等多方面挑战[136] - Accelsius冷却产品因使用含氟制冷剂可能面临更多监管审查[138] - 市场可能对Accelsius和Refinity基于新技术的产品和工艺存疑，影响业务和融资[139] - AFX处于商业生产能力开发早期，尚未完全实现关键原材料供应商多元化[142] - AFX已认证一家原材料薄膜供应商，正认证第二家，预计2025年第二季度末完成[143] - AFX产品用于食品级应用需获FDA批准，耗时长达一年且成本高[146][147] 公司报告与合规相关 - 公司作为新兴成长型和小型报告公司，不确定减少的报告要求是否会降低股票吸引力[112] - 公司作为新兴成长公司，豁免多项报告要求，持续至2026年12月31日、年总收入达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司或三年发行超10亿美元非可转换债务较早者[164] - 新兴成长公司可推迟采用新会计标准，公司预计使用延长期[165] - 公司作为较小报告公司，可享受多项披露要求豁免，持续至非关联方持有的投票和非投票普通股少于2.5亿美元或年收入少于1亿美元且非关联方持股少于7亿美元[166][167] - 监管要求变化可能增加公司合规成本等，影响业务、财务状况和前景[148] - 关键会计估计错误或财务报告标准变化可能对公司经营结果产生不利影响[171] - 公司章程中的专属论坛条款可能限制股东选择司法论坛的能力，增加诉讼成本[173] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若不整改可能导致财务报表重大错报[175] - 若被认定为投资公司，公司需遵守额外监管要求，业务活动受限[177] - 投资公司定义中，发行人投资证券价值超过总资产（不含美国政府证券和现金项目）40%可能被认定为投资公司[179] 公司知识产权风险 - 公司可能无法充分保护自身及旗下公司的知识产权，面临第三方纠纷[187] - 即使注册知识产权，也不能确保提供实质性保护或商业利益[188] - 公司可能无法阻止第三方获取相似域名，损害商标和其他专有权利[189] - 公司可能面临知识产权纠纷，可能需花费大量资金辩护、支付赔偿、损失收入等[191] 外部环境风险 - 政治经济环境波动，如地缘政治动荡、经济衰退、高利率和持续通胀，会对公司业务和财务状况产生不利影响[193] - 美国或外国贸易政策变化，如加征关税或全球贸易冲突，会增加产品和材料成本，扰乱供应链，降低公司在全球市场的竞争力[195] 公司法律与监管风险 - 公司面临诉讼、监管行动和调查风险，结果不确定，不利判决或和解可能导致重大经济损失或禁令救济[197] 公司信息安全风险 - 网络攻击或信息技术和数据安全基础设施故障，可能导致数据丢失、业务中断、收入损失等[199] - 公司可能面临数据保护和隐私风险，违反相关法律法规可能导致监管调查、罚款、诉讼等[200] 新技术与新政策风险 - 人工智能技术发展带来机遇的同时也带来业务、合规和声誉风险[203] - 公司对环境、社会和治理（ESG）的承诺可能导致潜在责任、成本增加和声誉损害[204] - 气候变化或应对气候变化的法律、监管或市场措施，可能对公司财务状况和业务运营产生重大不利影响[205] - 经合组织（OECD）的“双支柱”国际税收方法，第一支柱影响全球营业额超200亿欧元的跨国企业，第二支柱设定15%的全球最低税率，公司可能受影响[207]