公司业务拓展 - 2024年公司结合文旅等开展联合营销超30场[10] - 2024年公司引进超200个国际国内知名品牌，推出19个系列500余款中免独家及全球限量款商品[10] - 2024年公司中标10个机场及口岸免税项目经营权[11] - 2024年公司中标深圳、广州等6家新增城市市内免税店项目[11] - 2024年公司成功中标10个机场及口岸免税项目经营权，完成6家市内免税店经营协议签署并实现大连市内免税店开业，中标6家新增城市市内免税店经营权[26] - 2024年公司引进超200个国际国内知名品牌，其中中免独家品牌20余个，海南各店全年引进超150个新品牌[29] 会员情况 - 中免会员人数已突破3800万人[10] - 中免会员人数已突破3800万人[29] 公司评级 - 2024年公司获得“双百行动”专项考核良好评级[13] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为564.74亿元，较2023年的675.40亿元减少110.66亿元[16] - 2024年公司毛利为173.47亿元，较2023年的208.53亿元减少35.06亿元[16] - 2024年公司权益股东应占净利润为43.24亿元，较2023年的67.90亿元减少24.66亿元[16] - 2024年公司毛利率为30.72%，较2023年减少0.16个百分点；权益股东应占净利润率为7.66%，较2023年减少2.39个百分点[16] - 2024年公司基本每股盈利和摊薄每股盈利均为2.0899元，较2023年减少1.1921元[16] - 截至2024年12月31日，公司总资产为761.08亿元，较2023年减少25.54亿元；总负债为153.12亿元，较2023年减少43.76亿元[16] - 截至2024年12月31日，公司权益股东应占权益为549.66亿元，较2023年增加13.20亿元；现金及现金等价物为347.73亿元，较2023年增加30.21亿元[16] - 2024年公司权益负债比率为25.19%，较2023年减少8.19个百分点[16] - 公司2024年总收入为564.74亿元，较2023年的675.40亿元同比减少16.38%[46] - 2024年销售成本为391.27亿元，较2023年的466.87亿元减少16.19%[50] - 2024年毛利为173.47亿元，较2023年的208.53亿元减少16.81%[51] - 2024年经营所得利润为643.33亿元，较2023年的894.97亿元减少28.12%[59] - 2024年年内利润为49.18亿元，较2023年的73.48亿元减少33.07%[60] - 2024年权益股东应占权益总额为549.66亿元，较2023年的536.46亿元增加2.46%[61] - 2024年贸易及其他应收款项为42.55亿元，较2023年的60.37亿元减少29.52%[63] - 2024年贸易及其他应付款项为84.15亿元，较2023年的122.99亿元减少31.58%[64] - 2024年末总债务53.12亿元，权益总额607.96亿元，资本负债比率8.74%，较2023年的9.38%有所下降[69] - 截至2024年末，集团在联营及合营企业的权益余额为36.70亿元，较上年末增加14.70亿元，增长66.82%[71] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2024年免税商品销售收入386.66亿元，较2023年的442.31亿元同比减少12.58%；有税商品销售收入170.95亿元，较2023年的223.44亿元同比减少23.49%[47] - 2024年其他收入为14.96亿元，较2023年的14.93亿元增加0.20%[49] 市场数据 - 2024年国际旅客数量达14.45亿人次，同比增长11%，国际旅游收入达1.6万亿美元，同比增长3%，全球人均旅游消费达1100美元[32] - 2024年国内出游人次56.15亿，同比增长14.8%，国内游客出游总花费5.75万亿元人民币，同比增长17.1%，全国移民管理机构查验出入境人员6.1亿人次，同比上升43.9%[33] - 2024年全球免税及旅游零售市场预计销售额737.3亿美元，美元口径同比增长2.5%，亚太市场销售额323.1亿美元，美元口径同比增长0.8%，占全球比重43.8%[34] - 2024年机场渠道销售额同比增长4.5%，其他渠道同比下降0.3%，渡轮渠道同比增长2.7%，机上渠道同比增长7.4%[34] - 2024年香水和化妆品同比下降0.3%，酒水同比增长5.6%，时尚和配饰同比增长1.3%，烟草制品同比增长7.5%，手表、首饰和书写工具同比增长1.9%，电子产品、礼品和其它同比增长4.4%，食品同比增长4.9%[34] - 2024年海南离岛免税经营主体销售额470.3亿元人民币，购物金额309.4亿元人民币，同比下降29.3%，购物人数568.3万人次，同比下降15.9%，购物件数3308.2万件，同比下降35.5%[41] - 欧洲2024年免税及旅游零售销售额225.592亿美元，同比增长4.6%；美洲销售额114.838亿美元，同比增长2.6%；中东销售额65.385亿美元，同比增长3.5%；非洲销售额8.407亿美元，同比增长7.6%[36] - 2024年全球免税及旅游零售市场中，机场渠道销售额405.174亿美元，占比55.0%；其它渠道销售额296.255亿美元，占比40.2%；渡轮渠道销售额18.628亿美元，占比2.5%；机上渠道销售额17.282亿美元，占比2.3%[38] - 2024年中国内地个人奢侈品市场销售额预计下降18%-20%，贝恩公司预计2025全年表现与2024年持平[74] - 2024年中国经济增长率为5%[75] 公司市场地位 - 2024年公司在海南离岛免税市场的优势地位进一步稳固，市场份额同比提升近2个百分点[23] 公司未来战略规划 - 2025年公司将聚焦旅游零售业务，以免税业务为核心提升价值链，以旅游零售为延伸升级产业链[76] - 2025年公司将深化海南市场布局，完善境内口岸及市内店布局，扩大境外业务版图，推动线上业务健康发展，做好重点项目建设[78][79][80] - 2025年公司将提升优质服务能力、增强供应链管理能力、提高数字化运营能力[81] - 随着免税经营资质放开，中国免税行业进入有序竞争阶段，公司将围绕免税主业提升核心业务能力[82] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临战略项目投资未达预期的风险，将加强投资管理[83] - 因人民币对外币汇率波动，公司存在汇兑损失风险，将加强汇率管理[84] - 行业竞争激烈，公司将深化优势、开拓新线、加强合作[85] - 重大工程项目存在管理风险，公司将从源头加强管理[86] 公司管理层信息 - 范雲軍52歲，現任非執行董事及董事會主席，曾擔任多個通信公司職務[88] - 劉昆55歲，現任非執行董事及董事會副主席，曾在多家公司任職[89] - 常築軍51歲，現任執行董事、公司總經理等職，2024年4月起任總經理[90] - 王月浩50歲，現任執行董事及公司副總經理，曾在國家旅遊局等單位任職[91] - 王軒56歲，現任執行董事，2023年1月至2024年4月任總經理[92] - 葛明73歲，現任獨立非執行董事，曾在安永華明等公司任職[93] - 王瑛女士51岁，自2021年5月起担任中国船舶工业股份有限公司独立董事，分别于2000年、2005年、2009年获得法学学士、经济法法学硕士、国际法法学博士学位[94] - 王强先生52岁，自2002年7月起任教于中国人民大学商学院，1998年取得经济学硕士学位，2002年取得经济学博士学位[95] - 刘德福先生55岁，现任监事会主席，自2017年12月起至2024年12月担任中国旅游集团监事，1994年取得经济信息管理学士学位，1997年取得信息经济硕士学位[96] - 李辉女士50岁，自2019年8月起担任监事，2019年9月起担任人力资源部总经理，2019年9月取得零售管理硕士学位[97][98] - 钭晓琼女士50岁，自2019年9月起担任审计部总经理，2020年5月起担任监事，1997年取得会计学学士学位，2006年取得工商管理硕士学位[98] - 赵凤女士54岁，自2019年8月起任副总经理，2023年4月起兼任中免国际董事、总经理，1994年取得法学学士学位，1997年取得法律硕士学位，2006年取得高级工商管理硕士学位[100] - 王延光先生56岁，自2019年8月起任副总经理，1989年取得文学学士学位，1997年取得经济师资格[101] - 高绪江先生44岁，2019年10月至2021年4月担任总经理助理，2021年4月起担任副总经理，2002年取得指挥专业大专文凭，2015年取得工程硕士学位[102] - 周领军自2023年1月担任公司副总经理，曾于2019年12月至2022年8月任中国旅游集团海南分公司副总经理，2022年8月起任总经理[103] - 周领军2001年7月获安庆师范学院文学学士学位，2004年7月获安徽大学法律硕士学位[104] 公司企业管治情况 - 公司根据香港上市规则附录C1所载《企业管治守则》原则及守则条文采纳企业管治常规，报告期内除偏离守则条文第C.2.1条外，遵守其他守则条文并达多数建议最佳常规条文要求[110][116] - 公司采纳香港上市规则附录C3所载标准守则作为董事及监事买卖公司证券行为守则，制定相关管理制度，报告期内全体董事及监事严格遵守标准守则[114][115] - 2023年10月19日至2024年4月2日王轩兼任公司董事会主席及总经理，2024年4月2日常筑军获聘任为总经理，此后满足《企业管治守则》第C.2.1条要求[116] - 截至报告日期，董事会由8名董事组成，包括2名非执行董事、3名执行董事及3名独立非执行董事[119] - 董事彼此之间并无财务、业务、家庭或其他重大/相关关系[120] - 报告期内，独立董事参加3次专题汇报会、3次审计沟通会、3次现场实地调研[121] - 董事会遵守香港上市规则，委任至少三名独立董事，且成员人数最少占董事会成员三分之一，其中一名须具备合适专业资格或会计或相关财务管理专业知识[124] - 董事由股东大会选举，每届任期三年，董事会任期届满可连选连任，其中独立董事连续任职不得超过六年[125] - 所有董事在报告期内均参加有关董事责任的培训课程，公司还向董事提供相关阅读材料[127] - 截至本年度报告日期，董事会由8名董事组成，其中非执行董事2名，执行董事3名，独立董事3名[130] - 董事会成员在专业背景方面，在旅游零售、免税业务等多方面具备较强专业素质和丰富实践经验[130] - 董事会成员教育背景方面，3人拥有博士学位、4人拥有硕士学位、1人拥有学士学位[130] - 董事会成员性别方面，男性6人、女性2人[130] - 董事会成员年龄方面，60岁及以上的董事有1人、60岁以下的董事有7人[130] - 董事会及任何单独或合并持有公司1%以上股份的股东均有权提名非由职工代表担任的非独立董事候选人和独立董事候选人[131] - 审计与风险管理委员会报告期内举行6次会议，审议17项议案[135] - 薪酬与考核委员会报告期内举行4次会议，审议通过4项议案[141] - 提名委员会报告期内举行5次会议，审议通过8项议案[147] - 董事会已成立审计与风险管理、薪酬与考核、提名、战略与可持续发展四个委员会[132] - 审计与风险管理委员会由三位独立董事组成，葛明为主席[133] - 薪酬与考核委员会由三位独立董事组成，王瑛为主席[138] - 提名委员会由五位董事组成，王强为主席[144] - 战略与可持续发展委员会由五位董事组成，范云军为主席[149] - 各董事会委员会职权范围不逊于《企业管治守则》条款，符合中国法律法规[134][139][145] - 报告期内，战略与可持续发展委员会举行4次会议，审议通过5项议案[152] - 范云军先生、刘昆女士、王月浩先生于2024年10月17日分别获委任为非执行董事、董事会主席及战略与可持续发展委员会主席，非执行董事、董事会副主席及战略与可持续发展委员会成员，执行董事及提名委员会成员[158] - 陈国強先生于2024年9月19日辞任董事会副主席、执行董事及战略与可持续发展委员会成员职务[158] - 常筑军先生于2024年5月23日获委任为执行董事、提名委员会成员及战略与可持续发展委员会成员职务[157] - 董事会主席在报告期内与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议[158] - 王轩先生于2024年10月17日辞任董事会主席、战略与可持续发展委员会主席及提名委员会成员职务[158] - 报告期内，部分董事出席董事会、委员会会议及股东大会的情况：范云军先生董事会4/4、战略与可持续发展委员会1/1；刘昆女士董事会4/4、战略与