公司基本信息 - 公司股票简称为阳光乳业，代码为001318，上市于深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人为胡霄云[20] - 公司注册地址和办公地址均为江西省南昌市青云谱区岱山东路1号，邮编330043[20] - 公司网址为http://www.6103758.com，电子信箱为741287622@qq.com[20] - 公司控股股东为江西阳光乳业集团有限公司，实际控制人为胡霄云[18] - 阳光乳业起源于1956年，有近69年历史沉淀，获“中华老字号”企业认定[39] - 公司主营业务为液态乳、含乳饮料等产品的研发、生产、销售，核心产品为低温产品，主要包装形式为玻璃瓶，拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心商标和品牌，以江西市场为核心，辐射周边省市[45] - 公司拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心品牌，主营乳制品和含乳饮料，低温鲜奶产品为核心主要产品[61] 报告相关时间信息 - 公司2024年年度报告发布时间为2025年4月18日[2] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日，报告期末为2024年12月31日[18] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入519,418,156.94元，较2023年减少8.86%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润114,564,893.06元，较2023年减少1.09%[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润119,567,796.33元，较2023年增长2.88%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额139,542,716.05元，较2023年减少17.23%[24] - 2024年末总资产1,488,952,832.62元，较2023年末增长4.31%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,405,451,999.56元，较2023年末增长5.19%[24] - 2024年非流动性资产处置损益为 -7,246,534.31元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助为1,724,403.45元[30] - 2024年公司营业收入为5.1941815694亿元，较2023年的5.6993383982亿元下降8.87%，其中经销模式营收4.2921012876亿元，占比82.63%，同比下降10.97%；直销模式营收0.9020802818亿元，占比17.37%，同比增长2.68%[64] - 2024年主营业务成本322790941.36元，占营业成本99.99%，2023年主营业务成本362712575.36元，占比100% [77][79] - 2024年公司营业收入5.19亿元，同比减少8.86%；净利润1.15亿元，同比减少1.09%；扣非净利润1.20亿元，同比增长2.88%[90] - 2024年营业成本3.23亿元，同比减少11.00%；销售费用4420.21万元，同比增长5.03%；管理费用2722.78万元，同比减少22.06%[90] - 2024年财务费用-1873.73万元，同比减少1.23%；所得税费用587.04万元，同比减少26.82%；研发投入1594.70万元，同比减少13.52%[90][91] - 2024年经营活动现金流量净额1.40亿元，同比减少17.23%；投资活动现金流量净额-2869.01万元，同比减少4086.80%；筹资活动现金流量净额-4619.58万元，同比减少6.48%[91] - 2024年现金及现金等价物净增加额6465.69万元，同比减少48.07%[91] - 2024年公司产品销售毛利率达38%，同比2023年提高1.5个百分点[92] - 2024年公司全年研发费用1594.70万元，占营业收入比达3.1%[93] - 2024年公司营业收入合计519,418,156.94元，同比下降8.86%；营业成本322,804,211.96元，同比下降11.00%；毛利率37.85%，同比增长1.49%[98][99] - 2024年江西除南昌以外地区营业收入182,940,125.99元，同比下降14.17%；南昌地区营业收入313,783,792.66元，同比下降5.72%[98] - 2024年经销模式营业收入429,210,128.76元，同比下降10.97%；直销模式营业收入90,194,332.59元，同比增长2.68%[98] - 2024年公司食品行业销售量43,316.40吨，生产量43,793.24吨，同比下降10.86%[100] - 2024年末产品库存量595.67吨，同比增长42.23%，因临近2025年春节，公司加大常温产品生产和库存[100] - 2024年公司扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润同比增长2.88%[96] - 2024年低温乳制品直接材料金额163,339,823.33元，占营业成本比重67.92%，同比减少3.72%[102] - 2024年公司前五名客户合计销售金额33,928,586.24元，占年度销售总额比例6.53%[103] - 2024年公司前五名供应商合计采购金额135,219,931.38元，占年度采购总额比例51.21%[105] - 2024年销售费用44,202,057.71元，同比增长5.03%[107] - 2024年管理费用27,227,795.71元，同比减少22.06%[107] - 2024年财务费用 -18,737,312.55元，同比减少1.23%[107] - 2024年研发费用15,946,992.50元，同比减少13.52%[107] - 2024年销售费用中职工薪酬26,388,088.97元，占比59.70%，同比增长6.41%[108] - 2024年广告宣传费合计8,089,289.22元，其中宣传材料占比91.35%[108] - 2024年交通差旅费500,501.16元，同比增长68.36%[108] - 2024年研发人员数量81人，较2023年的86人减少5.81%；研发人员数量占比8.01%，较2023年的8.07%减少0.06%[113] - 2024年研发投入金额15,946,992.50元，较2023年的18,440,249.85元减少13.52%；研发投入占营业收入比例3.07%，较2023年的3.24%减少0.17%[113] - 2024年经营活动现金流入小计585,384,711.87元，较2023年的650,524,930.33元减少10.01%[115] - 2024年经营活动现金流出小计445,841,995.82元，较2023年的481,938,418.94元减少7.49%[115] - 2024年经营活动产生的现金流量净额139,542,716.05元，较2023年的168,586,511.39元减少17.23%[115] - 2024年投资活动现金流入小计465,400,417.57元，较2023年的134,682,316.95元增加245.55%[115] - 2024年投资活动现金流出小计494,090,479.21元，较2023年的135,367,566.79元增加265.00%[115] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -28,690,061.64元，较2023年的 -685,249.84元减少4,086.80%[115] - 2024年筹资活动现金流出小计46,195,776.00元，较2023年的43,385,717.10元增加6.48%；筹资活动产生的现金流量净额 -46,195,776.00元，较2023年的 -43,385,717.10元减少6.48%[115] - 2024年现金及现金等价物净增加额64,656,878.41元，较2023年的124,515,544.45元减少48.07%[115] - 2024年末货币资金552,544,084.95元，占总资产比例37.11%，较年初比重增加2.93%[118] - 2024年末应收账款33,014,226.37元，占总资产比例2.22%，较年初比重增加0.02%[118] - 2024年末存货33,074,533.91元，占总资产比例2.22%，较年初比重减少0.07%[118] - 报告期投资额119,030,479.21元，上年同期投资额43,167,566.79元，变动幅度175.74%[120] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为114564893.06元，计提盈余公积11992062.76元，2024年度可分配利润为102572830.30元[196] - 2024年末公司合并报表累计未分配利润为433930717.91元，母公司报表累计未分配利润为507004476.25元，2024年末可供股东分配的利润为433930717.91元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年常温乳饮料营业收入2092.415237万元，同比下降15.77%，毛利率1.17%，同比下降2.49个百分点；常温乳制品营业收入3029.619996万元，同比增长8.91%，毛利率8.72%，同比增加5.85个百分点[67] - 2024年低温乳饮料营业收入1081.318609万元，同比下降26.16%，毛利率42.17%，同比增加1.28个百分点；低温乳制品营业收入3.6709082991亿元，同比下降11.48%，毛利率43.17%，同比增加2.65个百分点[67] - 2024年乳粉营业收入8.576043万元，同比下降12.58%，毛利率 - 16.83%，同比下降47.67个百分点；经销模式合计营业收入4.2921012876亿元，同比下降10.97%，毛利率38.66%，同比增加2.2个百分点[67] - 2024年期初经销商1462家，金额2.858142亿元，占经销模式收入比66.59%；新增经销商371家，金额1.384261亿元，占比32.25%；减少经销商132家，金额496.98万元，占比1.16%；期末经销商1701家，金额4.242403亿元，占比98.84%[67] - 2024年江西除南昌以外地区经销商136家，金额1.741554亿元，占销售收入比率40.58%；江西省外地区经销商241家，金额1519.25万元，占比3.54%；南昌地区经销商1456家，金额2.398622亿元，占比55.88%[67] - 2024年前五大经销商客户销售收入合计2526.391119万元，占销售占比5.89%，期末应收账款金额83.320748万元[68] - 2024年常温乳饮料销售量6456.53吨，同比降7.77%，生产量6554.59吨，同比降7.81%，库存量235.04吨，同比增33.37% [79][80] - 2024年常温乳制品销售量5425.06吨，同比增14.70%，生产量5556.44吨，同比增23.58%，库存量246.59吨，同比增65.19% [79][80] - 2024年低温乳饮料销售量1323.83吨，同比降25.16%，生产量1332.15吨，同比降25.45%，库存量4.26吨，同比增4.92% [79][80] - 2024年低温乳制品销售量30109.24吨，同比降12.92%，生产量30348.33吨，同比降15.06%，库存量109.77吨，同比增23.01% [79][80] - 2024年乳粉销售量和生产量均为1.74吨，同比降15.53% [80] - 2024年常温乳制品营业收入52,601,219.05元，同比增长18.30%；低温乳制品营业收入423,389,261.56元，同比下降10.76%[98] 行业数据及政策信息 - 2023年全国牛奶产量4,197万吨，同比增长6.7%，乳制品产量3,0