公司基本信息 - 公司成立于2001年3月19日，注册资本106,370.0541万元，A股股票代码002562[16] - 公司主要从事精细化学品及医药系列产品研发、生产和销售，有医药食品、特种化学品两大业务板块[23][24] - 自上市以来，控股股东及控制人为钱志达、钱志明，刘清泉、钱少蓉为一致行动人[26] 股权结构 - 截至2024年9月30日，有限售条件股份36,217.18万股，占比34.05%；无限售条件股份70,152.88万股，占比65.95%，总股本106,370.05万股[18] - 截至2024年9月30日，前十名股东合计持股比例47.56%，钱志达持股24.20%，钱志明持股20.14%[20] - 截至2024年9月30日，钱志达、钱志明、刘清泉和钱少蓉四人合计持有公司表决权股份47,386.25万股，占比44.55%[27][28] 财务数据 - 2024年9月30日资产总额595,392.75万元，负债总额278,525.99万元，归属于母公司股东权益316,866.76万元[36] - 2024年1 - 9月营业收入259,950.17万元，净利润3,253.91万元[37] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额980.37万元，投资活动 - 8,105.45万元，筹资活动 - 1,128.02万元[38] - 2024年1 - 9月基本每股收益0.0306元，主营业务毛利率14.95%，加权平均净资产收益率1.03%[40] - 2024年9月30日流动比率0.69，速动比率0.34，资产负债率（合并）46.78%[40] - 2024年1 - 9月应收账款周转率7.57次/年，存货周转率3.78次/年，总资产周转率0.59次/年[40] - 报告期各期公司营业收入分别为273,299.40万元、341,135.79万元、282,116.57万元和259,950.17万元[92] - 报告期各期归属于母公司股东的净利润分别为2,833.26万元、30,552.56万元、 - 17,546.88万元和3,253.91万元[92] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为13.19%、24.83%、10.40%和14.95%[103] - 各报告期末公司应收账款账面价值分别为39192.00万元、41570.09万元、43342.95万元和48227.52万元，占营业收入比例分别为14.34%、12.19%、15.36%和13.91%[107] - 各报告期末公司存货账面价值分别为79032.47万元、96743.91万元、74050.11万元和80689.68万元，占总资产比例分别为14.11%、16.97%、12.58%和13.55%[108] - 报告期各期末公司存货跌价准备分别为2115.99万元、7164.36万元、8453.59万元和5256.87万元，计提比例分别为2.61%、6.89%、10.25%和6.12%[109] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为304062.89万元、306715.16万元、338111.67万元和341560.03万元，占资产总额比例分别为54.28%、53.82%、57.44%和57.37%[110] - 报告期内公司维生素产品产能利用率分别为72.07%、68.50%、57.43%和87.88%[110] - 报告期各期末公司在建工程账面价值分别为26112.73万元、34191.26万元、61232.53万元和65849.52万元，占非流动资产比例分别为7.41%、9.41%、14.57%和15.46%[111] 发行情况 - 公司拟向特定对象发行总额不超过43,675万元A股股票，用于年产600吨碘海醇原料药项目[7][73] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过31,911.01万股（含本数）[77] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[79][80] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[80] 风险提示 - 2023年公司主要维生素、香料及铬盐产品价格下降致营收和毛利率双降，业绩亏损[92] - 极端情况下公司存在发行当年营业利润下降50%以上甚至亏损的风险[93] - 公司碘造影剂原料药注册若不通过或时间不确定，影响前期投入回收和预期效益[94] - 2021 - 2022年公司因环保问题多次被处罚，累计罚款57.98万元[95][96] - 公司境外生产经营面临文化差异、政治经济环境复杂等困难[102] - 公司原材料成本占主营业务成本比重较大，价格波动或影响经营业绩[105] - 报告期各期公司外销收入占比分别为53.79%、58.48%、54.89%和54.52%，面临汇率波动风险[106] - 募投项目投资金额大，公司存在较大资金缺口，融资规模可能不达预期[120] - 前次募投项目“苯二酚二期项目”于2024年3月投产，但后续可能因多种因素导致经济效益不达预期[121] - 本次发行需取得深交所审核通过和中国证监会注册批复，时间存在不确定性[123] - 本次向特定对象发行会影响公司生产经营和财务状况，进而影响股价，多种因素也会影响股价[124] 行业情况 - 我国计划到2025年将精细化工率提高到55%，2021年我国精细化工行业总产值达5.50万亿元，预计到2027年为11.00万亿元，年均复合增长率12.25%[130][131] - 2022年全球原料药市场规模达2040亿美元，较2011年的1070亿美元年均复合增长率达6.04%[136] - 2022年中国化学原料药行业营业收入总额达4511亿元，同比增长5.77%[137] 公司优势 - 公司从事精细化学品生产和销售超30年，“兄弟（Brother）”品牌和核心产品获多项荣誉[144] - 公司子公司兄弟医药、兄弟维生素获国家级高新技术企业等称号[139] - 公司已在维生素、皮革化学、香料、铬盐、碘造影剂原料药等领域拥有核心技术[139] - 公司客户广泛分布于饲料、食品饮料等下游行业，遍布中国及大量海外国家和地区[142]