利润分配 - 公司拟向全体股东每10股派现金红利5.2元（含税），共计派发现金红利2.1541546亿元（含税）[6] - 2023年度以总股本41200万股为基数，每10股派发现金红利8元，共派发股利32960万元[134] - 2024年半年度以总股本41426.05万股为基数，每10股派发现金红利3元，共派发股利12427.815万元[134][138] - 2024年度利润分配预案以总股本41426.05万股为基数，每10股派发现金红利5.2元，预计派发现金红利21541.546万元[138] - 本次现金分红金额为33969.361万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为98.04%[137][138] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为97829.361万元[140] - 最近三个会计年度年均净利润金额为29996.186381万元[140] - 最近三个会计年度现金分红比例为326.14%[140] 年度关键财务指标变化 - 2024年营业收入33.6283716307亿元，较2023年减少5.28% [25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3.4647986393亿元，较2023年增长4.50% [25] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.8148662254亿元，较2023年增长1.28% [25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4.5373752504亿元，较2023年减少18.14% [25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产20.03684904亿元，较2023年末减少3.51% [25] - 2024年末总资产33.3204215951亿元，较2023年末增长14.76% [25] - 2024年基本每股收益0.8394元/股，较2023年增长4.30% [27] - 2024年加权平均净资产收益率17.05%，较2023年增加0.68个百分点 [27] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率13.85%，较2023年增加0.12个百分点 [27] - 2024年公司营业收入33.63亿元，同比减少5.28%；净利润3.46亿元，同比增长4.50%；扣非净利润2.81亿元，同比增长1.28%[54] - 截至2024年12月31日，公司总资产33.32亿元，较去年增长14.76%；净资产20.04亿元，较去年减少3.51%[54] - 2024年营业成本25.92亿元，同比减少5.84%；销售费用1.76亿元，同比减少19.03%；管理费用1.76亿元，同比增长3.16%[55] - 2024年研发费用1564.46万元，同比增长91.78%，原因是研发人员薪酬和研发院折旧费用增加[55] - 2024年财务费用753.96万元，上年同期为 - 215.04万元，新增票据贴现融资及租赁致利息费用增加582万[55] - 2024年主营业务收入33.12亿元，较上年同期减少5.49%；主营业务成本25.52亿元，较上年同期减少5.99%[56] 季度关键财务指标数据 - 第一季度至第四季度营业收入分别为694,660,462.40元、968,571,735.53元、1,023,276,033.27元、676,328,931.87元[31] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为53,963,965.22元、144,114,803.39元、150,890,129.93元、 - 2,489,034.61元[31] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为38,737,925.89元、124,174,025.35元、138,857,307.66元、 - 20,282,636.36元[31] - 第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 81,890,128.79元、239,815,452.94元、257,483,549.64元、38,328,651.25元[31] 交易性金融资产情况 - 交易性金融资产期初余额795,993,047.63元，期末余额815,715,841.18元，当期变动19,722,793.55元，对当期利润影响金额20,225,676.91元[34] 公司战略与运营举措 - 公司精准定位大学生群体，提供高性价比特色套餐服务，紫燕门店进驻各地校园提升品牌竞争力[36] - 公司以创新研究院为枢纽，实现产品快速迭代与升级，为各端客户提供优质产品并完成工艺优化[37] - 公司构建高水平、智慧化的供应链体系，运用前沿技术升级冷链物流体系，提升配送效率和整体竞争力[38] - 公司调整属地发展战略，解决经销商扩张成本问题，提高品牌在非一线城市知名度和影响力[38] - 公司融合线上线下运营模式，助力特殊渠道发展[38] - 2025年公司以“创新驱动、可持续发展”为核心战略，推进企业高质量发展[93] - 品质提升方面，公司加大研发投入，优化供应链管理，引入智能化生产设备[93][94] - 渠道优化方面，公司拓展线上线下融合销售网络，探索新兴渠道[94] - 品牌赋能方面，公司围绕“健康、美味、信赖”定位开展行动，增强品牌认同感和知名度[94] - 社会责任方面，公司力争2025年实现生产环节碳中和，参与公益，关怀员工[95] - 公司未来将坚持从产品、服务到品牌和渠道的发展战略，发挥核心优势[92] 行业市场情况 - 佐餐卤制食品行业市场规模由2018年的1498.2亿元增长至2022年的2349.5亿元，年均复合增长率达11.9%，预计2027年将达到3934.1亿元[41] - 我国佐餐卤制食品市场极度分散，行业CR5的市场占有率仅有5.1%[43] 公司业务模式 - 公司主营业务为卤制食品的研发、生产和销售，主要产品有夫妻肺片等，应用场景以佐餐消费为主、休闲消费为辅，主要品牌为“紫燕”[44] - 公司采购模式为重要原材料集中采购和非重要原材料分散采购相结合[44] - 鲜货产品通过销售预测系统分析数据给出生产计划建议，经人工审核后安排生产，配送时中台系统匹配订单与存货，经人工审核后发货及冷链配送[45] - 气调锁鲜包装产品根据销售预测系统数据排产，真空包装产品根据上月销量、时令等编制生产计划[45] - 公司主要采用以经销为主的连锁经营模式，构建了多样化立体式营销网络体系[46] - 经销模式下建立“公司——经销商——终端加盟门店——消费者”的两级销售网络，经销商买断产品，公司对其有业务指导与监督[48] - 公司对直营门店拥有控制权，统一财务核算，保留少数直营门店用于店铺形象设计等[49] - 公司其他销售渠道以包装产品为主，包括商超、电商、团购渠道等[50] 各业务线财务指标变化 - 卤制食品销售营业收入31.32亿元，营业成本24.60亿元，毛利率21.48%，收入同比减少5.82%，成本同比减少5.89%，毛利率增加0.06个百分点[58] - 加盟商管理营业收入6804.87万元，毛利率100.00%，收入同比增长6.51%[58] - 其他业务营业收入1.12亿元，营业成本9254.65万元，毛利率17.39%，收入同比减少2.67%，成本同比减少8.49%，毛利率增加5.26个百分点[58] - 鲜货类产品营业收入28.04亿元，营业成本21.33亿元，毛利率23.93%，营业收入比上年减少6.65%，营业成本比上年减少8.06%，毛利率增加1.17个百分点[59] - 华东地区营业收入23.01亿元，营业成本17.27亿元，毛利率24.94%，营业收入比上年减少5.97%，营业成本比上年减少6.87%，毛利率增加0.72个百分点[59] - 经销模式营业收入27.66亿元，营业成本21.28亿元，毛利率23.09%，营业收入比上年减少9.33%，营业成本比上年减少9.56%，毛利率增加0.20个百分点[60] - 夫妻肺片营业收入9.91亿元，营业成本6.72亿元，毛利率32.20%，营业收入比上年减少9.84%，营业成本比上年减少13.96%，毛利率增加3.25个百分点[59] - 预包装及其他产品营业收入3.54亿元，毛利率4.53%，同比减少6.29个百分点[81] - 直营模式营收6298.60万元，毛利率56.91%，同比增加7.70个百分点[81] - 华中地区营收3.86亿元，毛利率22.29%，同比减少0.70个百分点[81] - 线上销售本年度营业收入3413.17万元，占比1.03%，毛利率13.69%；上年度营收603.54万元，占比0.17%，毛利率29.24%[84] 产品生产与库存情况 - 鲜货类产品生产量6639.37万KG，销售量6638.41万KG，库存量33.63万KG，生产量比上年增加2.76%，销售量比上年增加4.61%，库存量比上年增加3.62%[61] - 整禽类生产量2237.30万KG，销售量2232.97万KG，库存量13.38万KG，生产量比上年增加0.26%，销售量比上年增加0.31%，库存量比上年增加65.33%[61] 成本占比情况 - 卤制食品销售主营业务成本24.60亿元，占总成本96.37%，较上年同期变动比例为 - 5.89%[63] - 预包装及其他产品主营业务成本3.38亿元，占总成本13.24%，较上年同期变动比例为9.82%[64] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额18.05亿元，占年度销售总额53.69%；其中关联方销售额4.11亿元，占年度销售总额12.21%[65] - 前五名供应商采购额6.30亿元，占年度采购总额30.22%；其中关联方采购额2.37亿元，占年度采购总额11.36%[65] 部分费用指标变化 - 销售费用本期176,069,788.35元，上期217,446,551.39元，变动比例-19.03%[67] - 研发费用本期15,644,596.78元，上期8,157,527.03元，变动比例91.78%，因研发人员薪酬和研发院折旧费用增加[67] - 研发投入合计15,644,596.78元，占营业收入比例0.47%[69] 人员结构情况 - 公司研发人员46人，占公司总人数比例2.3%[70] - 母公司在职员工273人，主要子公司在职员工1697人，在职员工合计1970人[126] - 公司需承担费用的离退休职工人数为191人[126] - 生产人员1159人，销售人员368人，技术人员46人，财务人员55人，行政人员342人[126] - 硕士及以上学历26人，本科学历200人，专科学历266人，高中及以下学历1478人[126][127] 现金流与资产负债指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额本期453,737,525.04元，上年同期554,314,790.47元，变动比例-18.14%[73] - 其他流动资产本期307,666,666.27元，上期39,189,966.77元，变动比例685.06%，因一年内到期的定期存款增加[75] - 短期借款本期483,753,067.22元，上期59,813,750.00元，变动比例708.77%，因信用证、承兑汇票贴现融资[76] - 应付账款本期128,352,373.64元，上期86,014,948.03元，变动比例49.22%，因应付材料款项增加[76] - 租赁负债本期60,005,791.23元，上期39,729,299.90元，变动比例51.04%，因新增房屋租赁[76] - 境外资产23,537,743.85元，占总资产比例0.71%[77] - 报告期期初资产总额为29.03亿元、负债总额为8.19亿元，资产负债率为28.22%；期末资产总额为33.32亿元、负债总额为13.19亿元，资产负债率为39.60%[193] 子公司情况 - 公司子公司海南紫禧出资1.17亿元参与重庆荣昌天香创业投资基金，占基金规模39%，基金规模3亿元[87] - 其他资产期初数4.92亿元，本期公允价值变动损益1009.01万元，期末数4.21亿元；信托产品期初数3.04亿元，本期公允价值变动损益1386.50万元，期末数3.95亿元[87] - 安徽云燕食品科技有限公司注册资本6.50亿元，总资产10.72亿元，净资产7.09亿元，净利润1.64亿元[89] - 连云港紫燕农业开发有限公司注册资本1.70亿元，总资产2.78亿元，净资产2.21亿元，净利润1.35亿元[89] - 连云港紫川食品有限公司注册资本6500万元，总资产2.42亿元，净资产9678.03万元，净利润4019.42万元[89] 公司面临风险 - 公司面临原材料供应风险，禽畜养殖受疫情或自然灾害影响会致供应不足[96] - 公司面临市场开拓风险，新市场拓展需制定差异化策略，回报周期不确定[96] - 公司面临食品质量及安全风险