公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为7200681千雷亚尔，较2023年12月31日的7402880千雷亚尔有所下降[3] - 截至2024年9月30日，公司流动负债为1072554千雷亚尔，较2023年12月31日的1447292千雷亚尔有所下降[5] - 截至2024年9月30日，公司非流动负债为1744314千雷亚尔，高于2023年12月31日的1434797千雷亚尔[5] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为4383813千雷亚尔，较2023年12月31日的4520791千雷亚尔有所下降[5] - 2024年9月30日和2023年12月31日，净债务分别为1,851,005和1,906,975，总股东权益分别为4,383,813和4,520,791，总资本分别为2,532,808和2,613,816，资产负债率均为73%[37] 公司收入与利润关键指标变化 - 2024年前九个月净销售收入和服务收入为975261千雷亚尔，高于2023年同期的932164千雷亚尔[6] - 2024年前九个月毛利润为623227千雷亚尔，高于2023年同期的556700千雷亚尔[6] - 2024年前九个月经营亏损为623425千雷亚尔，2023年同期为590570千雷亚尔[6] - 2024年前九个月财务成本为205267千雷亚尔，2023年同期为233536千雷亚尔[6] - 2024年前九个月所得税和社会贡献为47249千雷亚尔，2023年同期为76380千雷亚尔[6] - 2024年前九个月净亏损为121369千雷亚尔，2023年同期为142946千雷亚尔[6] - 2024年7 - 9月和2023年7 - 9月，公司净收入分别为220,193和257,933 [100] 公司现金流关键指标变化 - 2024年前9个月经营活动净现金为150,908千雷亚尔，2023年为163,899千雷亚尔[8] - 2024年前9个月投资活动净现金使用为82,463千雷亚尔，2023年为67,431千雷亚尔[8] - 2024年前9个月融资活动净现金使用为68,147千雷亚尔，2023年为170,338千雷亚尔[9] - 2024年前9个月现金及现金等价物净减少298千雷亚尔，2023年为60,992千雷亚尔[9] - 2024年9月30日现金及现金等价物期末余额为96,162千雷亚尔，2023年为106,757千雷亚尔[9] 公司股权与持股情况 - 公司对Somos Sistemas、Pluri等多家公司持股比例为100%，对Start持股比例为51%[14] 公司债券相关情况 - 2024年9月30日部分债券利率为CDI + 2.40%、CDI + 1.35%等[24] - 2024年9月21日，公司发行不可转换为股票的简单债券，总额500,000，第一系列年利率为CDI的100%加1.35%利差，第二系列加1.60%利差[59] - 截至2024年9月30日，债券余额为764,693，其中流动负债267,471，非流动负债497,222；2023年12月31日余额791,763，流动负债541,763，非流动负债250,000[59] - 2024年债券利息支付总额95,478，本金支付500,000[59][60] - 截至2024年9月30日，未偿还债券中，9th Series本金2.5亿雷亚尔，10th Series本金5亿雷亚尔[61] - 截至2024年9月30日，一年内到期债券267,471，占比35.0%；1 - 2年到期273,222，占比35.7%；3年以上到期224,000，占比29.3%[62] 公司风险相关情况 - 公司面临市场风险、信用风险和流动性风险，无衍生交易[23] - 公司通过投资优质金融机构等措施降低信用风险[26] 公司敏感性分析情况 - 敏感性分析采用12个月的可能情景，预计CDI利率为11.05% p.a.，IPCA参考利率为4.42% p.a.，情景I利率下降15%，情景II利率下降30%[40] 公司金融投资与净敞口情况 - 截至2024年9月30日，金融投资为90,462，有价证券为258,945，债券为 - 764,693，租赁负债为 - 111,954，业务合并和收购应付账款为 - 630,267，净敞口为 - 1,157,507[41] 公司资产与负债项目对比情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为96,162和95,864，贸易应收款分别为477,125和697,512，其他应收款分别为1,528和2,085，其他应收款 - 关联方分别为10,520和7,157[43] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，债券分别为764,693和791,763，租赁负债分别为111,954和96,657，反向保理分别为274,239和263,948，供应商应付款分别为141,840和221,291，业务合并和收购应付账款分别为623,310和587,917，其他负债 - 关联方分别为24,174和15,060[43] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贸易应收款未到期分别为329,856和541,656，逾期总计分别为224,950和229,736，关联方分别为12,533和18,137，减值损失分别为 - 90,214和 - 92,017[48] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，存货中成品分别为224,431和218,600，在产品分别为81,403和59,659，原材料分别为26,706和16,663，退货权分别为2,275和5,587，总计分别为334,815和300,509[51] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，对Educbank的投资权益分别为15,203和24,026，公允价值分别为5,776和6,672，商誉均为33,786，投资总额分别为54,765和64,484，持股比例分别为43.1%和45%[52] - 截至2024年9月30日，固定资产总值454,481，净值155,406；2023年12月31日总值388,567，净值151,492[54] - 截至2024年9月30日，无形资产和商誉总值6,393,903，净值5,205,092；2023年12月31日总值6,321,387，净值5,307,563[55] 公司折旧与摊销情况 - 固定资产中，IT设备加权平均折旧率10% - 33%，家具等10% - 33%，房产等5% - 20%，使用权资产12%[54] - 无形资产中，软件加权平均摊销率20%，客户组合8%，商标5%，贸易协议8%，平台内容生产33%，其他无形资产33%[55] 公司反向保理相关情况 - 截至2024年9月30日，反向保理余额为274,239雷亚尔（2023年12月31日为263,948雷亚尔），供应商与金融机构进行的转让业务贴现率月加权平均为1.00%（2023年12月31日为1.05%），最长付款期限为360天[65] 公司租赁相关情况 - 租赁协议平均期限为12年，加权平均利率为9.58%[66] - 2024年9月30日租赁负债期初余额为96,657雷亚尔，期末余额为111,954雷亚尔；2023年9月30日期初余额为140,563雷亚尔，期末余额为123,276雷亚尔[67] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，新增和重新协商的新租赁协议金额分别为42,195和21,408[106] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，使用权资产和租赁负债合同处置金额分别为12,974和16,162[106] 公司其他负债相关情况 - 2024年9月30日退款负债为8,942雷亚尔（2023年12月31日为32,613雷亚尔），独家处理工资合同为9雷亚尔（2023年12月31日为202雷亚尔），其他合同义务为715雷亚尔[68] - 2024年9月30日业务合并和收购联营公司应付账款期末余额为630,267雷亚尔（2023年12月31日为614,120雷亚尔），其中一年内到期占比27.7%，一到两年到期占比35.5%，两到三年到期占比36.8%[70] - 2024年9月30日应付工资为17,697雷亚尔（2023年12月31日为28,108雷亚尔），应付社会贡献为19,075雷亚尔（2023年12月31日为25,327雷亚尔），假期工资准备金为38,651雷亚尔（2023年12月31日为22,379雷亚尔），利润分享准备金为17,583雷亚尔（2023年12月31日为28,592雷亚尔）[71] 公司关联方交易情况 - 2024年9月30日与关联方交易中，其他应收款为10,520雷亚尔，贸易应收款为12,533雷亚尔，赔偿资产为220,141雷亚尔，其他付款为24,174雷亚尔，供应商为10,813雷亚尔，债券为764,693雷亚尔[73] 公司诉讼准备金情况 - 截至2024年9月30日，税务诉讼准备金为709,063雷亚尔，劳动诉讼准备金为22,403雷亚尔，民事诉讼准备金为171雷亚尔，总计731,637雷亚尔[83] - 截至2023年12月31日和2023年9月30日，税务、劳动、民事诉讼及总计金额分别为651,252和680,649 [85] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可能损失的诉讼总计金额分别为55,685和41,015 [86] 公司所得税与税率情况 - 2024年7 - 9月和2023年7 - 9月，所得税和社会贡献费用有效税率分别为 - 30%和 - 36% [88] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，递延所得税和社会贡献资产净额分别为253,834和205,453 [89] 公司股份相关情况 - 2024年9月30日公司流通股排除3,478,159库藏股后总计80,171,728股，金额为4,820,815 [92] - 2024年9月30日和2023年9月30日，每股基本亏损分别为 - 1.45和 - 1.71 [95] - 2024年9月30日库藏股金额为75,457，对应3,478,159股；2023年12月31日金额为59,525，对应2,647,652股 [97] - 2024年9月30日和2023年9月30日，长期投资（ILP）对股份支付在合并损益表影响分别为6,108和17,635 [99] 公司收入季节性情况 - 公司收入具有季节性，财年第一和第四季度通常收入较高，每年上半年现金状况通常好于下半年[101] 公司成本与费用情况 - 2024年7月1日至9月30日，原材料和生产成本为 -189,287，2023年同期为 -196,116[103] - 2024年7月1日至9月30日，薪资和工资费用为 -229,369，2023年同期为 -224,043[103] - 2024年7月1日至9月30日，折旧和摊销费用为 -217,857，2023年同期为 -214,916[103] - 2024年7月1日至9月30日，财务收入为46,566，2023年同期为53,612[104] - 2024年7月1日至9月30日，财务成本为 -205,267，2023年同期为 -233,536[104] - 2024年7月1日至9月30日，净财务结果为