VIE相关财务数据 - VIE贡献的收入在2022、2023和2024年分别占公司总收入的99.7%、99.6%和98.8%[25] - 2022 - 2024年，VIE分别向WFOE支付服务费1.122亿元、5680万元和5810万元（800万美元）[31] - 2024年公司VIE及其子公司收入为3395510千元人民币，2023年为2645570千元人民币，2022年为3187990千元人民币[43][45] - VIE在2022、2023和2024年贡献了公司合并总收入的大部分[166][169] 公司财务关键指标变化 - 2024年公司合并总收入为3288296千元人民币，2023年为2651758千元人民币，2022年为3168597千元人民币[43][45] - 2024年公司合并净亏损为193201千元人民币，2023年为271836千元人民币，2022年为49463千元人民币[43][45] - 2024年公司其他子公司收入为87566千元人民币，2023年为28543千元人民币，2022年为43448千元人民币[43][45] - 2024年公司WFOE收入为54845千元人民币，2023年为53552千元人民币，2022年为105328千元人民币[43][45] - 2024年公司合并销售和营销费用为489578千元人民币，2023年为495735千元人民币，2022年为440409千元人民币[43][45] - 2024年公司合并研发费用为130111千元人民币，2023年为150986千元人民币，2022年为176478千元人民币[43][45] - 2024年公司合并管理费用为130618千元人民币，2023年为244518千元人民币，2022年为158461千元人民币[43][45] - 截至2024年12月31日，公司总资产为2,613,158千人民币，较2023年的2,189,331千人民币增长19.36%[47][48] - 2024年公司总负债为1,681,876千人民币，较2023年的1,095,715千人民币增长53.49%[47][48] - 2024年公司股东权益为931,282千人民币，较2023年的1,093,616千人民币下降14.84%[47][48] - 2024年公司经营活动提供的净现金为52,287千人民币[50] - 2024年公司投资活动使用的净现金为292,429千人民币[50] - 2024年公司融资活动提供的净现金为100,267千人民币[50] - 2024年因外汇汇率变化对现金、现金等价物和受限现金的影响为6,052千人民币[50] - 2024年现金、现金等价物和受限现金净减少133,823千人民币[50] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为846,417千人民币[50] - 2024年购买定期存款支付现金379,756千人民币，赎回定期存款收到现金204,717千人民币[50] - 2023年经营活动提供的净现金为93735千美元，投资活动提供的净现金为216310千美元，融资活动使用的净现金为59346千美元[51] - 2022年经营活动使用的净现金为121856千美元，投资活动提供的净现金为397892千美元，融资活动使用的净现金为17797千美元[52] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为980240千美元，较年初的720627千美元增加259613千美元[51] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为720627千美元，较年初的432345千美元增加288282千美元[52] - 2022、2023和2024年，公司净亏损分别为4950万元、2.718亿元和1.932亿元[76] - 2022年公司经营活动净现金使用量为1.219亿元，2023和2024年经营活动净现金提供量分别为9370万元和5230万元[76] 公司业务运营相关 - 截至2024年12月31日，公司在中国有499个城市合作伙伴和3735家加盟店[71] - 2022、2023和2024年，公司均有一家供应商采购占比超10%[73] - 截至2024年12月31日，公司拥有612项专利、978项注册商标和31项版权以及两个注册域名[88] - 978项注册商标中，155项在中国大陆注册，823项在其他国家和地区注册[88] - 截至2024年12月31日，公司在中国大陆、欧洲和其他司法管辖区有211项专利和商标申请待决[88] - 公司产品和服务的成功依赖现有产品和服务的持续受欢迎度、创新及新产品服务的成功推出[68] - 公司依靠城市合作伙伴和加盟店进行产品销售和分销，线下分销网络至关重要[71] - 公司依赖外部供应商提供产品所需的某些组件和原材料，供应链存在交付失败或组件短缺风险[73][74] - 公司2024财年未发现内部控制和财务报告存在重大缺陷，管理层认为截至2024年12月31日财务报告内部控制有效[110] - 公司成立于2014年9月，2015年6月推出首款产品NQi系列踏板车，2024年销售恢复增长，预计2025年随着新产品推出继续增长[118] - 公司收入和经营业绩过去受季节因素影响季度波动，第三季度收入较高，第一季度较低[125] 公司面临的风险 - 公司面临中国经济、政治、社会条件或政府政策变化对业务和经营成果产生重大不利影响的风险[59] - 公司成功依赖品牌的持续影响力，若无法维护和提升品牌，业务和经营成果可能受不利影响[60] - 公司在电动两轮车行业面临激烈竞争，未来可能有更多竞争对手进入市场[62] - 公司产品和服务可能出现质量问题，导致销售下降、经营成果受影响和声誉受损[60] - 公司可能需进行产品召回或采取其他行动，对品牌形象和经营成果产生不利影响[60] - 公司ADS交易价格可能波动，导致投资者遭受重大损失[63] - 产品责任或保修索赔可能导致重大成本，影响公司业务和经营业绩[90][91] - 公司可能无法遵守法律法规或获得、维持相关许可证等，会对经营业绩产生重大不利影响[92] - 行业标准、法律法规的未来重大变化可能增加运营成本或影响日常运营[94] - 产品需符合安全标准，不符合将对业务和经营业绩产生重大不利影响[95] - 公司因持有用户个人信息可能面临隐私和消费者保护法律监管，英国和欧盟违规最高可罚款2000万欧元或公司全球营业额的4%（取较高值）[100] - 国际扩张可能不成功，面临多种风险，影响公司盈利能力和经营业绩[103][104][106] - 依赖第三方物流服务提供商，物流受损或中断会影响产品分销和销售[105] - 生产设施可能因机械故障等问题导致生产中断或产量下降，对公司产生重大不利影响[107] - 公司员工平均工资近年来有所增加，预计员工成本将继续上升，若无法转嫁成本，盈利能力可能受影响[121] - 公司产品和服务对部分消费者属可选消费，全球经济不确定性可能导致消费者减少购买，影响经营业绩和财务状况[127] - 公司在吸引、整合和留住高技能人才方面存在困难，股权或股权奖励价值下降可能影响人才吸引和保留，且股份激励计划预留股份数量不一定能满足需求[131] - 公司战略联盟面临共享专有信息、第三方不履行义务和增加开支等风险，可能损害公司声誉[132] - 若进行收购，公司可能需政府审批，会增加延迟和成本，还可能分散资源、产生高额费用，且收购资产或业务不一定能达到预期财务结果[133] - 公司计划拓展海外销售，但国际业务扩张面临法律、监管、政治和经济等风险，需应对新市场挑战并适应不同条件[134][135] - 中美贸易和政治紧张局势加剧，美国实施贸易和投资限制政策，可能减少贸易和投资等经济活动，对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[136][137] - 2023年8月9日美国拜登政府发布对外直接投资审查计划，2024年10月28日发布最终规则，2025年1月2日生效，可能限制公司从美国投资者处筹集资金的能力[139] - 政治紧张局势可能降低全球贸易、投资等经济活动水平，影响公司车辆需求，对公司业务、前景、财务状况和经营成果产生不利影响[140] - 疫情或公共卫生危机可能对公司财务和经营业绩产生重大不利影响，如2019年底至2023年初的新冠疫情[141] - 公司需遵守不断变化的法律法规，这增加了成本和违规风险，分散了管理层精力[142] - 公司业务受数据隐私和网络安全相关法律法规约束，中国相关法规不断演变，若未能保护客户信息和网络安全，可能损害公司声誉和业务[145] - 若与VIE的合同安排不合规，公司可能受罚或失去相关权益[159] - 中国法律意见认为VIE和WFOE结构及合同安排目前合法，但存在不确定性[160] - 若公司或VIE违规，监管部门有权采取多种处罚措施[160][163] - 若VIE或其股东不履行合同义务，公司可能需承担大量成本和资源来执行安排，并依赖中国内地法律补救措施[170] - 若公司境外发行需证监会或其他监管机构批准、备案或进行网络安全审查等程序，能否获得批准或完成备案不确定，且批准或备案可能被撤销或拒绝，否则将受制裁[188] - 公司主要在中国大陆开展业务，受中国政府监管，政府可能干预或影响公司运营，导致业务和美国存托股份价值发生重大不利变化[192] - 公司业务某些方面可能被视为提供增值电信服务，受中国政府监管，相关法律法规较新且在演变，解释和执行存在不确定性[193] - 公司移动应用受国家互联网信息办公室相关规定监管，若违反规定可能受行政处罚，影响业务和经营业绩[194] - 若未来PCAOB无法完全检查，公司和投资者将再次失去检查益处[197] - 若公司连续两年被认定为委员会认定发行人，其证券将被禁止在美国全国性证券交易所或场外交易市场交易[200] - 中国政府对人民币兑换外币实施控制，公司可能无法获得足够外币向股东支付外币股息[205] - 若中国大陆居民或实体股东未完成SAFE登记，公司中国大陆子公司可能被禁止分配利润[207] - 中国大陆的并购规则和其他法规使外国投资者收购中国大陆公司的程序更复杂，可能影响公司业务扩张[209] - 海外监管机构在中国内地进行调查或收集证据存在困难，可能增加股东保护自身利益的难度[211] - 公司及参与股份激励计划的中国大陆员工若未遵守相关外汇登记规定，可能面临罚款等制裁[212] - 公司在签订劳动合同和支付法定员工福利方面面临更严格监管要求，相关法律可能限制公司调整雇佣安排的能力[214][215] - 汇率波动可能对公司经营业绩和投资价值产生重大不利影响，人民币兑美元大幅升值或贬值都会带来负面影响[218] - 公司中国大陆子公司获得的政府财政补贴可能随时被变更或取消，额外征税也会对财务状况和经营业绩产生不利影响[221] - 若公司被认定为中国大陆居民企业，将按25%的税率对全球收入缴纳企业所得税[223] - 非中国大陆企业出售ADS或A类普通股的收益可能需按10%的税率缴纳中国大陆税，非中国大陆个人则可能按20%缴纳[223] 公司股份激励计划 - 2016年全球股份激励计划经修订后可发行的A类普通股最高总数为5,861,480股，2018年股份激励计划可发行的A类普通股最高总数为6,733,703股[129] - 截至2024年12月31日，经修订和重述的2016年计划下有1,140,400股A类普通股的期权已授予且尚未行使，2018年股份激励计划下有2,612,928股A类普通股的期权和2,753,342个受限股单位已授予且尚未行使[129] - 2022 - 2024年，公司分别记录了5820万元、4770万元和2420万元（330万美元）的股份支付费用[129] 法律法规相关 - 2022年12月CAC等部门联合颁布《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效；2023年2月17日CSRC发布海外上市试行措施，2023年3月31日生效[41] - 截至年报日期，公司中国大陆子公司和VIE已获得中国政府运营所需所有许可、执照和批准[40] - 2024年12月31日发布的新版电动自行车安全技术规范（GB17761 - 2024）将于2025年9月1日生效[96] - 自2024年11月1日起，申请电动自行车认证需遵循2024版CCC认证，2024版之前的有效认证需在2024年10月31日前完成变更[99] - 2020年12月19日，国家发改委和商务部联合发布《外商投资安全审查办法》，于2021年1月18日生效[165] - 2024年9月6日，国家发改委和商务部联合发布《2024年版外商投资准入特别管理措施（负面清单）》，并于11月1日生效[165] - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境外上市试点办法》，3月31日生效，采用备案制监管境内公司境外发行和上市证券[182] - 境内公司境外发行或上市证券需履行备案程序并报告信息，若未完成或文件造假，公司及相关人员可能受行政处罚；若满足特定条件，将被认定为间接境外发行和上市[183] - 《境外上市试点办法》生效前已完成境外上市的境内公司视为“现有公司”，无需立即备案，未来再融资时需完成备案；证监会将征求意见并完成符合合规要求的合约安排公司的境外上市备案[184] - 2024年9月6日，国家发改委和商务部联合发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，11月1日生效，从事禁止业务的境内公司境外发行和上市需获政府批准，外国投资者持股比例等受相关规定约束[186] 税务相关 - 中国大陆子公司和VIE每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备，直至储备达到注册资本的50%[29]