公司基本信息 - 公司股票简称银轮股份，代码002126，上市于深圳证券交易所[16] - 公司法定代表人是徐小敏，注册地址和办公地址均为浙江省天台县福溪街道始丰东路8号，邮编317200[16] - 董事会秘书是陈敏，证券事务代表是徐丽芬，联系电话均为0576 - 83938250，传真均为0576 - 83938806，邮箱均为002126@yinlun.cn[17] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn），媒体为《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），报告备置地点为公司董事会办公室[18] - 公司统一社会信用代码无变更，上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[19] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入127.02亿元，较2023年增长15.28%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7.84亿元，较2023年增长28.00%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额12.05亿元，较2023年增长30.80%[20] - 2024年末总资产183.62亿元，较2023年末增长13.65%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产62.13亿元，较2023年末增长13.80%[20] - 2024年四个季度营业收入分别为29.69亿元、31.82亿元、30.54亿元、34.97亿元[24] - 2024年非经常性损益合计1.01亿元，2023年为3121.84万元，2022年为7811.63万元[26] - 2024年公司实现营业收入127.02亿元，同比增长15.28%；归属上市公司股东净利润7.84亿元，同比增长28%[56] - 2024年北美经营体自营业务收入1.96亿美元，同比增长50.47%；净利润约604万美元，扭亏为盈[57] - 2024年欧洲板块营业收入1.57亿元，同比增长31.29%[57] - 2024年累计获超300个项目，生命周期内新获项目达产后新增年销售收入约90.73亿元[58] - 2024年数字能源业务新获项目达产后新增年销售收入9.53亿元，新能源汽车业务68.43亿元，燃油车及非道路业务12.77亿元[58] - 2024年商用车、非道路行业收入41.76亿元，占比32.88%，同比 - 7.52%[62] - 2024年数字与能源行业收入10.27亿元，占比8.08%，同比增长47.44%[62] - 2024年乘用车行业收入70.90亿元，占比55.82%，同比增长30.63%[62] - 2024年热交换器产品收入119.80亿元，占比94.32%，同比增长16.34%[62] - 商用车、非道路营业收入41.76亿元，同比降7.52%，营业成本32.06亿元，同比降8.54%，毛利率23.24%，同比升0.86%[64] - 乘用车营业收入70.90亿元，同比升30.63%，营业成本59.26亿元，同比升31.38%，毛利率16.42%，同比降0.48%[64] - 热交换器营业收入119.80亿元，同比升16.34%，营业成本96.42亿元，同比升16.40%，毛利率19.51%，同比降0.05%[64] - 中国地区营业收入94.15亿元，同比升10.16%，营业成本76.49亿元，同比升11.49%，毛利率18.76%，同比降0.97%[64] - 北美地区营业收入20.35亿元，同比升60.23%，营业成本15.47亿元，同比升54.35%，毛利率23.95%，同比升2.89%[64] - 工业生产量8000.48万只，同比升16.49%，库存量542.92万只，同比升8.94%[65] - 制造业材料成本81.37亿元，占营业成本比重80.19%，同比升15.43%[66] - 前五名客户合计销售金额33.56亿元，占年度销售总额比例26.42%[68] - 前五名供应商合计采购金额16.28亿元，占年度采购总额比例20.26%[68] - 管理费用6.81亿元，同比升12.32%；财务费用5703.46万元，同比降30.70%；研发费用5.73亿元，同比升16.90%[70] - 2024年研发人员数量1473人，较2023年的1478人减少0.34%；占比14.04%，较2023年的16.11%减少2.07%[73] - 2024年研发投入金额573150542.07元，较2023年的490305784.86元增长16.90%；占营业收入比例4.51%，较2023年的4.45%增长0.06%[73] - 2024年经营活动现金流入小计10008306242.33元，较2023年的9074654924.86元增长10.29%；现金流出小计8803101353.73元，较2023年的8153272873.84元增长7.97%；现金流量净额1205204888.60元，较2023年的921382051.02元增长30.80%[74] - 2024年投资活动现金流量净额 - 906067974.98元，较2023年的 - 604608158.04元减少49.86%，主要系期末购买大额存单较期初增加所致[74] - 2024年筹资活动现金流量净额 - 129845381.66元，较2023年的551341893.12元减少123.55%，主要系去年贴现未到期关联方票据本年到期偿还所致[74] - 2024年现金及现金等价物净增加额175744779.82元，较2023年的872294145.72元减少79.85%，主要系去年贴现未到期关联方票据本年到期偿还所致[74] - 投资收益45574227.36元，占利润总额比例4.55%；公允价值变动损益39445323.45元，占利润总额比例3.94%；资产减值 - 119710874.77元，占利润总额比例 - 11.94%[76] - 2024年末应收账款4637438329.56元，占总资产比25.26%，较年初比重增加0.50%；在建工程789389646.01元，占总资产比4.30%，较年初比重增加0.55%；使用权资产252007310.26元，占总资产比1.37%，较年初比重增加0.50%[77] - 境外TDI资产规模总资产161013.07万元，净资产69453.75万元，占公司净资产的比重11.18%，无重大减值风险[77] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为209,356,877.79元，本期公允价值变动9,331,795.16元，本期购买2,096,337,456.50元，本期出售1,906,520,106.50元，期末数为408,506,022.95元[79] - 其他权益工具投资期初数为235,918,870.02元，计入权益的累计公允价值变动为 - 10,308,431.99元，其他变动为 - 46,356,164.00元，期末数为179,254,274.03元[80] - 其他非流动金融资产期初数为57,700,858.58元，本期公允价值变动30,113,528.29元，期末数为87,814,386.87元[80] - 应收款项融资期初数为955,974,683.58元，本期计提减值4,233,384.34元，其他变动224,989,549.29元，期末数为1,176,730,848.53元[80] - 上述金融资产合计期初数为1,458,951,289.97元，本期公允价值变动39,445,323.45元，计入权益的累计公允价值变动 - 10,308,431.99元，本期计提减值4,233,384.34元，本期购买2,096,337,456.50元，本期出售1,906,520,106.50元，其他变动178,633,385.29元，期末数为1,852,305,532.38元[80] - 货币资金期末账面余额为433,024,027.77元，上年年末账面余额为340,984,507.95元[81] - 应收票据期末账面余额为25,563,596.05元，上年年末账面余额为36,609,717.18元[81] - 应收款项融资期末账面余额为405,344,600.19元，上年年末账面余额为468,260,478.68元[81] - 报告期投资额为212,279,245.42元，上年同期投资额为366,091,980.00元，变动幅度为 - 42.01%[83] - 已背书未终止确认的应收票据期末账面余额为244,735,757.63元，上年年末账面余额为138,165,500.15元[81] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司乘用车产量本报告期为5456.14，较上年同期4243.91增长28.56%，销售量本报告期为4243.91，较上年同期4221.86增长28.52%[47] - 公司商用车及非道路产量本报告期为1458.60，较上年同期1609.67减少9.39%，销售量本报告期为1609.67，较上年同期1596.7减少9.16%[47] - 公司其他类别产量本报告期为1085.74，较上年同期1014.36增长7.04%，销售量本报告期为1014.36，较上年同期1004.07增长7.53%[47] - 公司热交换产品产能为2700万台，产量为2600万台，销量为2549万台，销售收入为5287352067.23元[49] 行业市场情况 - 2024年汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[29] - 2024年中国数据中心市场规模预计突破4000亿元，同比增长约25%，占全球市场比重提升至约30%[30] - 预计2025年我国数据中心温控市场规模达400亿元，耗电量增长至近4000亿Kwh，占全国用电量比重达5.8%[30] 公司业务模式 - 公司围绕“节能、减排、智能、安全”四条主线，专注热管理和后处理排气系统产品研发、生产与销售[33] - 公司在上海、欧洲、北美分别设立研发中心，部分子公司也开展研发工作[43] - 公司采用以订单驱动的拉动型生产方式，以销定产[44] - 公司从接到订单到产品交付周期一般为15 - 25天左右[45] - 公司主要采用直销模式，为各大整车及发动机生产厂商一级配套供应商[46] 公司研发项目进展 - 集装箱数据中心冷却系统项目已完成，开发出一体式集装箱数据中心液冷系统[71] - 管式热管换热器产品开发项目已完成，开发出封条结构热管换热器产品[71] - 插片式微通道换热器研发项目进入量产准备阶段，获得家商用空调头部客户项目定点[71] - 新能源整车智能热管理系统研发及应用项目进行中，完成三热源热泵热管理系统和水路集成模块优化等工作[71] - 新能源整车智能热管理系统拟达到的工作环境温度为 - 30℃∽+45℃，满足高压（800V）超充安全性要求[71] - 完成8kW、12kW、40kW等储能用冷水机组系列产品开发，部分产品批量供货[72] - 完成储能多通道电子水阀产品优化设计和试验验证，获储能头部客户项目定点[72] - 轴径流风机空调箱静压效率大幅提高，获客户项目定点并开展整车搭载验证[72] - 大功率低流阻Chiller最大制冷功率20kW，主要技术参数达预期目标，已交付批产样件[72] - 下一代缓速器油冷器产品轻量化后散热性能提升10%，水侧流阻大幅降低，开展批产模具样件试验验证[72] - 新能源汽车R290冷媒热管理系统和集成模块完成架构设计、样件制作及台架测试，开展路试测试[72] - 800V大功率PTC加热器完成20kW、30kW两个平台化产品设计和试验，最大制热功率30kW[72] - 新能源汽车新型电驱油冷器研发的新型高效翅片同重量指标下性能增加5%以上[73] 募集资金情况 - 2017年非公开发行股票，募集资金总额72081.5万元，净额70678.23万元，本期已使用1697.68万元，累计使用58661.39万元，使用比例83.00%，累计变更用途资金16904.74万元，比例23.92%，尚未使用12789.55万元[90] - 2021年公开发行可转换公司债券，募集资金总额70000万元，净额68865.24万元，本期已使用5640.35万元，累计使用38757.21万元，使用比例56.28