公司基本信息 - 公司股票简称喜悦智行，代码301198[15] - 公司法定代表人是罗志强[15] - 公司聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为洪志国、琚晶晶[18] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业总收入为36,633.69万元，比上年同期下降9.14%[4] - 2024年归属于上市公司股东净利润为 - 1,183.72万元，比上年同期下降132.77%[4] - 2024年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润为 - 1,556.43万元，比上年同期下降149.93%[4] - 2024年公司销售毛利率为15.30%，较上年同期的26.34%下降11.04%[5] - 2024年营业收入366,336,854.58元，较2023年的403,190,820.48元减少9.14%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -11,837,222.49元，较2023年的36,120,679.16元下降132.77%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为94,627,148.58元，较2023年的 -10,127,946.56元增长1,034.32%[19] - 2024年末资产总额1,320,496,104.01元，较2023年末的1,294,376,778.11元增长2.02%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产918,562,190.84元，较2023年末的953,939,311.16元下降3.71%[19] - 2024年第一至四季度营业收入分别为85,078,447.51元、87,408,559.83元、83,035,020.33元、110,814,826.91元[21] - 2024年非流动性资产处置损益为 -46,777.19元，计入当期损益的政府补助为1,439,512.24元[25] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为2,411,626.59元[25] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回461,568.00元[26] - 2024年非经常性损益合计3,727,063.68元[26] - 2024年营业收入366,336,854.58元，较2023年的403,190,820.48元同比减少9.14%[72] - 2024年营业成本总计310,285,647.12元，同比增4.47%[78] - 2024年销售费用22,846,417.03元，同比降4.21%[82] - 2024年管理费用25,366,836.68元，同比降11.52%[82] - 2024年财务费用4,017,290.60元，同比增1,072.82%，因本期利息净支出增加[82] - 2024年研发费用10,680,059.86元，同比降13.34%[82] - 2024年研发人员数量47人，较2023年的50人减少6.00%，占比为12.74%，较2023年的12.11%增加0.63%[87] - 2024年研发投入金额为10,680,059.86元，占营业收入比例为2.92%，2023年分别为12,324,539.88元、3.06%[87] - 2024年经营活动现金流入小计539,728,273.35元，同比增加21.21%，现金流出小计445,101,124.77元，同比减少2.27%，现金流量净额94,627,148.58元，同比增加1,034.32%[89] - 2024年投资活动现金流入小计326,287,258.47元，同比减少24.23%，现金流出小计318,672,289.58元，同比减少47.72%，现金流量净额7,614,968.89元，同比增加104.26%[89] - 2024年筹资活动现金流入小计238,224,654.36元，同比减少13.55%，现金流出小计234,284,667.40元，同比增加22.80%，现金流量净额3,939,986.96元，同比减少95.35%[89][90] - 2024年现金及现金等价物净增加额105,064,173.44元，同比增加200.36%[90] - 投资收益3,001,510.85元，占利润总额比例 -30.27%；公允价值变动损益94,520.55元，占比 -0.95%；资产减值 -7,861,684.06元，占比79.29%等[94] - 2024年末货币资金319,065,472.13元，占总资产比例24.16%，较年初比重增加4.37%；应收账款202,267,476元，占比15.32%，较年初比重减少4.26%[95] - 合同资产为692,881.24元，占比0.05%，较上期减少0.01%[96] - 存货为92,582,238.2元，占比7.01%，较上期减少1.54%[96] - 固定资产为288,988,902.58元，占比21.88%，较上期增加10.66%，主要因募投项目建设完成转固定资产所致[96] - 交易性金融资产期初数为100,010,136.99元，本期公允价值变动84,383.56元，本期购买80,000,000.00元，本期出售150,000,000.00元，期末数为30,094,520.55元[98] - 受限资产账面余额合计273,305,214.93元，账面价值合计237,630,498.77元，包括货币资金、应收票据、固定资产、无形资产等[100] - 报告期投资额为318,672,289.58元，上年同期投资额为609,502,034.61元，变动幅度为-47.72%[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年汽车制造行业收入218,705,384.62元，占比59.70%，较2023年同比减少16.91%[72] - 2024年物流供应链服务收入37,836,257.94元，占比10.33%，较2023年同比减少18.13%[72] - 2024年家电制造行业收入82,077,984.80元，占比22.41%，较2023年同比增加22.56%[72] - 2024年可循环包装产品收入166,141,964.92元，占比45.35%，较2023年同比减少23.41%[72] - 2024年租赁与运营服务收入190,922,604.15元，占比52.12%，较2023年同比增加8.40%[72] - 2024年境内收入363,744,949.06元，占比99.29%，较2023年同比减少9.40%；境外收入2,591,905.52元，占比0.71%，较2023年同比增加53.17%[72] - 可循环包装产品2024年销售量5,414,691个、套，同比降4.63%；生产量5,345,190个、套，同比降8.59%；库存量2,569,734个、套，同比降2.63%[76] - 可循环包装产品直接材料2024年金额108,814,788.55元，占比35.07%，同比降25.56%[77] - 租赁及运营服务包装物摊销成本2024年金额59,507,609.68元，占比19.18%，同比增62.96%[78] 公司业务相关信息 - 公司是可循环包装整体解决方案服务商，主要产品为不同系列可循环包装产品，主要服务为租赁及运营服务[43] - 公司组合成套类包装产品由不同材质的托盘、顶盖、箱体及衬垫单元组合配套而成[44] - 一种组合成套类包装产品由厚壁吸塑托盘、顶盖和衬垫单元构成，适用于中小型等零部件运输包装和生产周转，回收比达1:3[45] - 另一种组合成套类包装产品由厚壁吸塑衬垫与可折叠铁质料架单元构成，适用于体积大、重量重且有排序要求的运输物品，回收比达1:3[45] - 围板箱组合包装回收比可达1:5，周转箱组合包装回收比可达1:4[46] - 厚壁吸塑衬垫产品静载承重能力最大可达2吨，回收比可达1:5；吸塑托盘单张产品最高承重可达3吨，回收比可达1:3[48] - 周转箱类包装单元非折叠箱回收比1:3，折叠箱回收比1:4[50] - 公司盈利模式为销售可循环包装、提供租赁及运营服务实现收入[56] - 公司采购模式是以项目订单为导向，“以产定购、合理库存”相结合[57] - 公司生产模式主要是“以销定产”，采取自主生产、委托生产和组合装配相结合[58] - 公司租赁及运营服务包括动态租赁和静态租赁[59] - 公司销售产品和服务采用直销模式，获取订单方式有企业招标、商务洽谈等[60] 行业政策与市场环境 - 2025年我国新能源汽车新车销售量将达汽车新车销售总量的20%左右[30] - 2025年中国酒类产业预计酿酒总产量达6690万千升，比“十三五”末增长[30] - 2022年1月至2023年12月开展可循环快递包装规模化应用试点[30] - 2024年3月18个部门发布2024 - 2025年行动计划完善绿色发展标准化保障[30] - 2018年10月国务院办公厅倡导流通环节减量包装、使用可降解包装[29] - 2019年5月国家相关部门规定绿色包装评价准则等内容[29] - 2021年4月八部门决定在全国推广应用标准化物流周转箱[29] - 2021年7月国家发展改革委明确快递包装绿色转型推进行动[29] - 2021年9月中共中央、国务院要求做好碳达峰碳中和工作[29] - 2023年11月深入推进快递包装绿色转型行动方案[30] - 2023年全国塑料包装箱及容器制造行业累计完成营业收入1623.03亿元，同比增长0.18%，增速比去年同期提高5.48个百分点；累计完成利润总额88.61亿元，同比增长12.59%，增速比去年同期提高29.29个百分点[32] - 2024年新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%；出口量为128.4万辆，同比增长6.7%[33] - 国家提倡绿色环保、可循环发展，可循环包装需求将增大[61] - 汽车行业可循环包装未来使用范围和渗透率将进一步提升[62] 公司技术与研发成果 - 公司持有发明专利11项，实用新型专利64项，外观设计专利59项，并主导制定了浙江省团体标准T/ZZB0615—2018[64] - 公司获得ISO9001:2015质量管理体系标准认证证书，建立通过ISTA认证的包装测试实验室，VDA系列周转箱获得德国汽车工业联合会VDA标准认证[69] - 电池器具包装材料抗冲击性能提升20%，完成2种新型包装结构设计及3种材料配方优化[83] - 电池器具包装材料较传统材料减重30%以上，生产良品率≥98%[83] - 电池器具项目预计3年内市场份额提升至15%-20%[83] - 电池器具后续项目研发周期缩短40%[83] - PCBA保护衬垫材料防震性能提升40%，防潮等级达IP67，抗静电性能≤10^6Ω[83] - PCBA保护衬垫材料密度≤0.5g/cm³，厚度减少20%-30%，抗压强度≥50kPa[83] - PCBA保护衬垫包装技术与材料预计3年内市场份额升至10%-15%[83] - PCBA保护衬垫包装降低客户产品运输损毁率目标≤0.1%[83] - 开发的高分子材料耐高温≥500℃、阻燃等级UL94 V - 0[83] - 适配PCBA保护衬垫材料的极端温湿度环境为40℃85℃[83] - 3年内BMP2.0储能转换器包装产品预计占国内储能包装市场10%-12%，年营收增量超3000万元[84] - 3年内空压缩机包装产品预计占据国内工业设备包装市场8%-10%份额[84] - 3年内电芯铝壳包装产品预计占据国内动力电池包装市场12%-15%份额[85] - 3年内EB58模组包装产品国内市场份额提升至15%-18%，年营收增长超5000万元[85] - 3年内汽车蜂窝板绒布地板地毯预计占据国内高端汽车轻量化地板市场份额15%-20%，年营收增长超8000万元[85] - BMP2.0储能转换器专用包装结构防震性能提升30%-40%，防潮等级达IP68，耐盐雾腐蚀≥1000小时[84] - 空压缩机专用模组化包装结构防震性能提升35%-45%，抗压强度≥100kPa，耐温范围-25℃60℃[84] - 电芯铝壳专用防护包装材料防腐蚀性能盐雾测试≥720小时，抗压强度≥